01

　　市场

　　午评该说的都有提到，再仔细复盘一遍，是想让大家看看牛哥是怎么思考的，以后牛哥即使不更了，大家也好能形成自己一套看盘或者复盘的体系。

　　做任何一笔交易，都得结合着更大一级别的系统来看，这个大系统包括很多知识，大的方面来说包括大盘，情绪、板块、个股，还有分时盘口5个层次的内容，只有5个层次必须相互配合才能把握好一笔交易。

　　当然牛哥日常带大家复盘，都只是从大盘，情绪上出发，涉及到的个股和盘口有时会提，但都是结合着情绪或者风标个股来讲，致富代码说的并不多，更多是思考的过程。思路都有，只是看大家有没有心去意会罢了。

　　大的宏观环境这几天都有提到，只不过在下行阶段，任何的不利消息，只会放大悲观情绪。

　　周三、周四连续下挫后，指数上午在3155箱体这里稳住了一会，主要还是成长赛道这边做部分修复。关键风标宁王和比王都有企稳的迹象，部分热门的机构票也有资金参与。

　　但券商这个位置跌，再次浇灭多头情绪。有两点暴击，第一，大券商在低位还大笔配资，市场不买要钱行为，权重下跌；第二，昨晚上面发布降低市场主体制度性交易成本的意见，大致就是得降低服务收费。以前谁最受益于财富管理，今天谁下跌得就更惨。

　　前天说的券商三个买点，都没有，可别乱介入。如果有，也是按照中长线的思维，以按年为单位的耐心，去分批介入全券指数。这个是后话了。

　　再看，短线连板这边，一直压在三板内，连板赚钱效应打不出来，市场风险偏好不会高。昨天的高标伟隆股份(行情002871,诊股)开盘被杀，冲三板的沙河、墨龙都没溢价奔跌停，包括昨天断板的情绪润贝，接着往下走。基本都可以定义情绪仍然低迷。短线根本就下不了手。

　　这里有个破局的，下午新华联(行情000620,诊股)封住，看市场接下来能不能打开空间，另外，中百集团(行情000759,诊股)有资金敢点地天板，得看看这火苗能不能燎原。不是让大家跟！是带大家去复盘市场而已。

　　这几天时间亏钱效应很明显，午后再次出现了恐慌杀跌盘。跌幅3%以上个股2000家左右，跌幅5%以上个股数量430家左右，这还是连续几天下挫下。整体盘面属于各大指数和板块7月5日以来连续调整两个半月之后出现连续加速下跌。

　　午评还说，破3155会继续向下探，打开向下空间。结果，上证指数、深证成指、创业板指均收出今年最大单周跌幅，还是很伤的。

　　希望当时9月初反弹的朋友，有好好看牛哥的逻辑，有降降仓位。上证这么走，看来还是得走3424日下跌，跌向3000到3071区间。

　　如果再有机会跌入3000点以下，你会是何种态度呢？失望，还是开心呢？

　　盘面上新半军，主要还是反制的半军还能看，博弈升级的思路都有讲到，不排除会不会有下一步动作。军工这块，新能源不行，反而更受关注，但仅是靠事件驱动的话，走不远，一定得有业绩增量的驱动。装备升级四季度业绩得到确认？大飞机加速落地，或量产消息？

　　这里可以看看工信bu新上任的是何许人？履历如何？会不会有更受市场关注，纯属YY，可以看看。不过，大飞机确实有几个标的，是可以长期跟踪的，自己去挖。

　　02

　　信创

　　另外，中国软件(行情600536,诊股)硬上板打开空间的行为，让我又想到了四季度的信创。

　　马上就进入四季度，也进入十四五的收官之年，从上周开始一些机构就开始密集调研各类信创公司。信创属于计算机大板块内部的分支，尤其在高位成长赛道摇摇欲坠下，低位低估值的信创越来越受到资金的重视。

　　从电力信息化到医疗、工业软件、云计算上游，再到这两天涨幅靠前的金融科技、国产软件都有资金介入的痕迹。

　　信创一般是2到3年一个大周期，按照大规划，去年打基础，今年开始放量，明年就得进入高峰。但今年大家都知道，上半年宏观环境压力不小，只能放在四季度赶一下进程，要不就压到明年。

　　从已经出来的一些数据来看，今年信创已经开始放量。当下集中在央企客户，2022年的规模是21年两倍，23年将爆发，尤其在金融方面渗透率将翻倍，电信方面信创服务器采购比例也翻倍。

　　不少地区已经正式开启，像深圳已经明确信创比例，金融、能源等重点行业不低于20%；机关和国资不低于40%。

　　2022是承上启下的拐点年份，展望未来5年，信创部分细分还是有一定的成长确定性的。

　　不过，有基本面的逻辑，但不够硬，因为需要花钱...，还是得结合个股趋势结构去看。