据华泰证券近日发布的半年报，该公司今年上半年营业收入同比降11.33%，归属于母公司股东的净利润同比降30.82%，降幅高出同期证券公司净利润同比降幅10.06%较多。

　　该公司营业收入中，投资收益同比降88.48%，成为该公司今年上半年业绩下降的最主要影响因素。

　　《投资时报》研究员还注意到，今年上半年，华泰证券及子公司三次被采取监管措施，涉及岗位人员配备、投资、场外期权内控等方面问题。

　　华泰证券半年报显示，该公司是一家国内领先的科技驱动型证券集团。该公司从事的主要业务包括财富管理业务、机构服务业务、投资管理业务和国际业务。该公司搭建了客户导向的组织架构及机制，通过线上线下(行情300959,诊股)有机结合的方式，为个人和机构客户提供全方位的证券及金融服务，并致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流投资银行。

　　不过，今年上半年该公司机构服务业务和投资管理业务收入都出现较大幅度下降。

　　《投资时报》就上述业绩下降、被采取监管措施等问题向华泰证券发送了沟通函，截至发稿尚未收到回复。

　　华泰证券上半年部分财务数据（单位：元）

　　华泰证券如何实现“大”而“稳”？| 券商 src=http://getimg.jrj.com.cn/images/2022/09/weixin/one_20220915171910727.png>

　　数据来源：公司2022年半年报

　　归母净利降三成

　　今年上半年，对华泰证券业绩增长最大的掣肘因素是投资收益大幅下滑。

　　华泰证券半年报显示，今年上半年，该公司营业收入为161.66亿元，同比降11.33%；归属于母公司股东的净利润为53.75亿元，同比降30.82%。

　　营业收入中，利息净收入为13.85亿元，同比降27.52%，大于行业利息净收入3.87%的降幅；投资收益为7.41亿元，同比降88.48%，同比减少56.92亿元；投资收益和公允价值变动收益合计为42.18亿元，同比降51.93%，大于同期行业证券投资收益（含公允价值变动）同比38.41%的降幅。

　　其中，利息净收入下降主要是融资融券利息收入减少所致。投资收益下降主要是金融工具投资收益减少所致。

　　从业务类别来看，华泰证券今年上半年机构服务业务收入为25.17 亿元，同比减少 48.90%；投资管理业务收入为0.64 亿元，同比减少 97.83%。华泰证券称，机构服务业务收入减少主要是受市场波动影响，投资交易业务收入下降。

　　华泰证券机构服务业务收入以机构销售为纽带，整合投资银行、机构投资者服务和投资交易业务资源，为各类企业及金融机构客户提供综合金融服务，主要包括投资银行业务、主经纪商业务、研究与机构销售业务和投资交易业务。其中，投资交易业务主要包括权益交易、FICC 交易及场外衍生品交易。

　　华泰证券投资管理业务收入减少则主要是受市场波动影响，私募股权基金及另类投资项目估值同比有所下降所致。

　　华泰证券投资管理业务是接受客户资金委托，创设和提供各类金融产品并管理客户资产，满足客户投融资需求，主要包括：证券公司资产管理、私募股权基金管理及基金公司资产管理业务等。

　　其中，私募股权基金管理业务方面，今年上半年末，华泰紫金投资有限责任公司（下称华泰紫金投资）及其二级子公司作为管理人在中国证券投资基金业协会备案存续的私募股权投资基金合计23只，报告期内，上述私募股权投资基金实施投资项目合计16个，同比减少11个，投资金额合计约5.61亿元，同比增10.43%。

　　多次被采取监管措施

　　据华泰证券半年报和证监会官网信息，今年上半年，该公司及子公司三次被采取监管措施。

　　4月，江苏证监局对华泰证券出具了《关于对华泰证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》，指出该公司申报托管资格期间，存在个别岗位人员配备不符合要求的情形，对该公司采取出具警示函的行政监管措施。

　　5月16日，江苏证监局决定对华泰紫金投资采取出具警示函监管措施。根据决定所述内容，截至2021年底，华泰紫金投资部分产品投资于除公募基金以外的其他资产管理产品，且未在规定期限内完成规范整改。

　　6月2日，证监会决定对华泰证券采取责令改正措施，华泰证券存在以下问题：一是部分场外期权合约个股挂钩标的超出当期融资融券范围；二是未对部分期限小于30天的场外期权合约出具书面合规意见书；三是场外期权业务相关内部制度不健全，内部流程执行不规范，未按要求进行衍生品准入管理。

　　华泰证券半年报还披露了诉讼事项。报告期内，该公司尚未披露的新增（金额超过人民币 1 亿元）或已披露且有进展的诉讼、仲裁事项，共涉及金额约16.04亿元。其中，华泰证券作为原告的诉讼涉及金额约14.72亿元，华泰证券及子公司作为被告的诉讼涉及金额约1.32亿元。

　　上述案件涉及质押式证券回购纠纷、基金合同纠纷、公司债券纠纷、资管计划股票质押式回购合同纠纷。其中，质押式证券回购纠纷居多。

　　华泰证券近一年股价走势（单位：元）

　　华泰证券如何实现“大”而“稳”？| 券商 src=http://getimg.jrj.com.cn/images/2022/09/weixin/one_20220915171911219.png>

　　数据来源：Wind