受此影响，8月19日，A股多家组件龙头股价大跌。市场对于光伏行业即将出现的内卷加剧现象有所担忧。

　　光伏行业的主要环节是硅料、硅片、电池和组件，通威是聚焦于硅料和电池的专业化厂商。两年前，行业内还存在究竟是一体化还是专业化发展更优的争论；但随着近期中环、天合两家龙头企业以及一众光伏新秀先后涌入一体化赛道，此前走专业化方向的通威成了少有的另类。

　　引发光伏企业大举实施一体化布局的重要原因，是硅料持续紧缺令下游企业的供应链保障出现危机。事实上，关于通威一体化布局业内早有预期。虽然这两年通威在硅料上赚得盆满钵满，但硅料过剩及价格下行已是“灰犀牛”事件，公司需要通过延伸产业链来寻找新的利润增长点。

　　通威选择当前时点是有玄机的。一方面，硅料价格高位运行的周期超预期延长，在这一阶段，通威仍可通过硅料环节的高利润贴补组件业务，以这种方式迅速扩大在终端市场的份额。反之，一旦未来硅料价格恢复至正常水平，通威便需要与众多组件厂商贴身肉搏，再想获得客户青睐，难度会显著增加。另一方面，光伏电池技术已进入新一轮迭代期，通威近期明确将率先量产TOPCon电池。新技术与新的组件品牌加持，无疑更有利于一个新的组件企业快速树立其形象。

　　事实上，组件环节的门槛是低于电池等上游环节的，因此，通威若计划迅速扩大组件产能并没有太多障碍。但由于组件相比上游环节更依赖渠道，通威如何建立自己的组件销售网络将是下一个关注点。而在过去，行业内不乏挖角整个销售团队的案例。

　　此外，近期通威还宣布了280亿元扩产高纯晶硅产能的计划，这些新产能建成后将能够满足超过100GW的组件需求。如果说通威现在还有什么短板，那可能就是硅片了，不过，依托硅料优势，通威已经扶植了不少硅片供应商。

　　值得一提的是，光伏行业近期热议的一个话题是跨界转型厂商频频出现。无疑，跨界转型为市场提供了想象空间，但盲目的转型、狂热的投资也应在一定程度上加以引导。面对既有龙头企业的强大优势，跨界企业存在的多种风险难以避免，该不该迈出跨界这一步，本身也需要一番深思。

（文章来源：证券时报）