您的位置:首页 >> 证券要闻 >> 文章正文

全市场首只!定投虽“香”但也要小心这些“坑”

加入日期:2022-8-16 19:31:19

  顶尖财经网(www.58188.com)2022-8-16 19:31:19讯:

  基金定投又出现新“创新”。近日,全市场首只定投主题基金成立,其合同中直接规定,只接受投资人以定投方式申购该产品。

  今年5月以来,头部基金公司发力“定投”的势头愈演愈烈。第三方最新统计数据显示,7月,定投再度成为基金直播热词,近150场相关直播落地,部分直播观看量接近50万。

  业内人士提示,在震荡市中,定投是基金新发乏力下基金公司的较佳选择,对投资者来说,定投也确实比较“香”。但是,有些定投的“坑”大家注意过吗?

  头部公司扎堆“上场”

  上周,一只定投创新产品——银华玉衡定投三个月持有期混合型发起式FOF成立。作为众多FOF基金的一员,这只产品有些不同。基金合同显示,该基金的申购模式仅接受投资人以定期定额投资的方式申购。

  这意味着,这只基金在设计时就已定调“定投”,非定投申购的基民将被“拒之门外”。

  实际上,自今年5月华夏基金推出定投团后,行业内的“定投潮”已愈演愈烈。建信基金旗下13位基金经理随后开启“圆弧计划”,银华基金也上线了“银华基金经理领投计划”等。

  道乐研究院最新统计发现,今年7月,蚂蚁财富、天天基金两个平台上,共上线了146场以“定投”为主题的直播,大部分内容为引导用户掌握更深层次的定投知识、基于目前市场行情下如何定投,以及定投策略分析。

  以蚂蚁财富平台为例,7月,交银施罗德基金在该平台上名为“定投如何选品投资攻略”的主题直播,以48万的观看量,位居月度单场直播第一;富国基金的“定投指数基金怎么操作”、“高成长赛道怎么定投”也达到了47万的观看量。

  无独有偶,7月蚂蚁财富上共有14个定投主题直播观看量在30万及以上,其中包括了华夏基金、汇添富基金易方达基金等头部公司。

  一个可供对照的数据是,7月蚂蚁财富单场观看量平均仅有14万。这既意味着基金公司在定投直播方面投入较大;同时也透露出,震荡市中受众对定投方面投教的较高接受度。

  小心定投三大“坑”

  当然,业内人士也提示,尽管今年基金“定投”出现的频率非常高,长期投资也确实比较“香”,但如果投资“姿势”不对,仍有可能把自己掉“坑”里。

  京东金融建议,投资者定投时应注意三大方面:

  1、定投的时间不是越长越好

  定投时间太短不行,因为定投是一个持续买入、积少成多的过程。如果时间太短、投入的本金不够多,赚到的收益十分有限。但物极必反,定投也不是时间越长就越好。

  “从收益率来看,定投三年收益率最高,定投五年次之,定投十年收益率也不如定投三年、五年。”京东金融人士说。

  该人士表示,这主要有两个原因:一是定投均摊成本的功能会逐渐钝化。随着定投次数的增加,单次扣款对整体定投成本的影响会越来越小。当定投累计超过50次后,就可以多关注定投的收益率,亏了就继续坚持扣款,赚钱了就考虑适时止盈。

  另一个原因是市场具有周期性。适时止盈,可以避免定投收益跟随市场涨跌坐过山车。

  2、定投基金的数量不是越多越好

  “持有多只基金的意义是分散配置,减轻投资的波动,但这并不意味着基金数量越多越好。投资者若持有多只同类型的基金,还可能导致同跌同涨、无法有效分散风险。” 上述京东金融人士直言,定投的资金过于分散会影响整体收益。

  3、 定投不是完全不需要择时

  随着股市涨跌,定额定投可以实现高位少买、低位多买,从而达到类似“低买高卖”的效果。但在实际投资中,定投对开始、结束的时机还是有一定要求的。

  “举个极端的例子,假设从2007年牛市顶点6124点开始定投上证指数,一直坚持定投,到2015年牛市顶点5178点结束,虽然获得了近一倍收益。但整个定投过程中,账户盈利的时间只有25%,也就是说75%的时间里,都会处于亏损状态。” 上述京东金融人士说,对大多数人来说,这样煎熬的定投体验,是很难坚持下来的,而没了坚持,定投赚钱就无从谈起。

  所以,该人士建议,应该尽量避免在股市较“贵”时定投,先通过指数估值等方法大致判断市场位置,在适中或者便宜的区间开启定投。

(文章来源:上海证券报)

文章来源:上海证券报

编辑: 来源: