数位分析人士告诉《国际金融报》记者，目前在经济弱复苏和流动性宽松的行情下，风险偏好带动的估值修复成为结构性行情的推动力，当前“高景气+中小盘占优”的市场风格难言结束，预计资金会继续挖掘新能源相关的、边际变化的中小盘黑马股。

　　A股放量收涨

　　A股早盘高开走强，午后震荡回落，沪指微涨0.05%报3277.88点，创业板指收涨0.47%报2731.39点，科创50收跌0.56%，沪深300微跌0.19%。沪深两市共计2824只个股收涨，涨停股96只；1857只个股收跌，跌停股1只。量能方面，今日成交额突破1万亿元。

　　农林牧渔板块午后涨幅扩至超2%，领涨全场，佩蒂股份(行情300673,诊股)“20cm”涨停，绿康生化(行情002868,诊股)、华资实业(行情600191,诊股)涨停；房地产、机械设备、建筑材料、建筑装饰涨幅均超过1%。

　　机械设备板块掀起涨停潮，涨停股主要是中小市值个股。蓝光发展(行情600466,诊股)、宋都股份(行情600077,诊股)、中迪投资(行情000609,诊股)、阳光城(行情000671,诊股)涨停；蓝科高新(行情601798,诊股)、远大智能(行情002689,诊股)、泰瑞机器(行情603289,诊股)、同力日升(行情605286,诊股)、中际联合(行情605305,诊股)、青鸟消防(行情002960,诊股)、泰尔股份(行情002347,诊股)、五洲新春(行情603667,诊股)、弘讯科技(行情603015,诊股)、宝塔实业(行情000595,诊股)等12只个股涨停。

　　电力设备、汽车热门板块“归来”，华西能源(行情002630,诊股)、亿晶光电(行情600537,诊股)、清源股份(行情603628,诊股)、广电电气(行情601616,诊股)等17只个股涨停；迪生力(行情603335,诊股)、天龙股份(行情603266,诊股)、嵘泰股份(行情605133,诊股)等9只汽车股涨停。

　　如何理解今日电力设备、汽车、房地产板块的领涨？格上财富金樟投资研究员毕梦姌在接受《国际金融报》记者采访时分析，房地产产业链相关板块走强与一则消息相关。消息称，监管机构计划通过指定国有企业担保和承销示范性房企的人民币债券新发，为房企提供流动性支持。而电力设备的上涨主要由于受政策影响，今日光伏和风电板块较为强势。早盘汽车股走强，延续了汽车消费政策的持续性。

　　有色金属、石油石化板块跌近1%，大消费类板块仍表现一般，医药生物、美容护理、社会服务、商贸零售、食品饮料板块飘绿。其中，贵州茅台(行情600519,诊股)收跌0.11%报1917.84元/股。

　　汽车、光伏、储能“火热”

　　钛白粉、钒电池、建筑节能、鸡肉概念、钙钛矿电池涨幅均超过3%，攀钢钒钛(行情000629,诊股)、振华股份(行情603067,诊股)、南网能源(行情003035,诊股)、山东赫达(行情002810,诊股)、今辰股份等个股涨停。轮毂电机、汽车一体化压铸等汽车相关概念走强，光伏建筑一体化、储能“归来”。

　　汽车一体化压铸概念板块收涨1.53%，泉峰汽车(行情603982,诊股)涨停，立中集团(行情300428,诊股)、万丰奥威(行情002085,诊股)大涨。

　　光伏建筑一体化概念也表现不错，亚厦股份(行情002375,诊股)、宝鹰股份(行情002047,诊股)、清源股份、南网电源、方大集团(行情000055,诊股)、深赛格(行情000058,诊股)、垒知集团(行情002398,诊股)涨停。隆基绿能(行情601012,诊股)微涨0.55%报60.39元/股，天合光能(行情688599,诊股)收涨2.84%报86.88元/股。

　　储能概念板块仍受到资金青睐，同力日升、科士达(行情002518,诊股)、弘讯科技、北京科锐(行情002350,诊股)涨停。宁德时代(行情300750,诊股)收涨1.49%报523.8元/股，比亚迪(行情002594,诊股)收涨1.18%报318.92元/股。

　　中小盘“黑马股”待挖掘

　　7月以来，A股震荡回调，8月后震荡回升，板块轮动明显。中长期来看，投资者如何持仓布局？

　　“当前市场主要交易‘经济弱复苏+流动性充沛’的逻辑。”融智投资研究员包金刚告诉《国际金融报》记者，就板块表现而言，经济弱复苏背景下，高成长行业显得尤为稀缺。新能源作为为数不多的高景气行业，市场一致性较强，因而行情表现亮眼。流动性预期逻辑下，高成长中小盘表现占优，所以市场在不断挖掘边际变化的中小盘黑马股。当前“高景气+中小盘占优”的市场风格难言结束，预计资金会继续挖掘新能源相关的、边际变化的中小盘黑马股。

　　毕梦姌也说，7月以来，赛道股较受欢迎，光伏、储能、半导体、汽车等多板块轮番活跃。目前在经济弱复苏和流动性宽松的行情下，风险偏好带动的估值修复成为结构性行情的推动力。在持仓布局上，依旧建议关注高景气度、高业绩确定性、有政策支持的板块。目前来看，“新半军”有较高景气度，盈利优势明显，可以选择在合适的机会布局。

　　富荣基金研究部总经理郎骋成向《国际金融报》记者表示，社融数据的冲击偏短期，整体影响有限。结合7月PMI较低的数据来看，下半年宏观经济增长的可见度在下降。但从7月底政治局会议的定调来看，整体还是以“稳”为主，在经济增长能见度下降下可以期待政策端阶段性发力。

　　郎骋成进一步表示，从预期维度来看，与宏观经济相关性较高的上证50，在7月出现了单边下跌，一定程度也反映了经济疲软的悲观预期，在疲软的PMI数据落地后反而呈企稳态势，因此市场对较低的社融数据有一定预期，事件对市场的冲击整体有限。“短期市场可能偏震荡为主，未见向上的利好推动，向下也有政策支撑。中长期维度‘弱复苏’加上相对充裕的流动性背景下，成长板块尤其是高景气板块仍是关注的重点”。