电子行业观点：电动汽车800V 时代来临，碳化硅迎来甜蜜时刻，国内碳化硅衬底公司签订大单。在电动汽车800V、高压快充及光伏储能的拉动下，碳化硅需求旺盛，目前SiC MOSFET 出现了供不应求的情况，随着蔚来ET5ET7、小鹏G9 等搭载碳化硅车型的交付及放量，而衬底及晶圆厂技术壁垒较高，产能扩张较慢，SiC MOSFET 紧缺情况有望进一步加剧。天岳先进发布公告，公司与某客户签订长单，约定2023 年至2025 年交付6 寸导电型碳化硅衬底，预计含税销售三年合计金额为13.93 亿元。台积电Q2HPC 营收占比提升，手机业务占比下滑。台积电2022Q2 业绩说明会表示，HPC 业务增长表现强劲，22Q2 HPC 营收环比增长13%，占比由Q1的41%进一步提升至43%，7nm 及以下的先进制程占比合计已经高达51%；手机需求疲软，台积电22Q2 占比由一季度40%下滑至38%，根据Canalys 数据，2022Q2 全球智能手机出货量同比下降9%。我们继续看好新能源及智能汽车用电子半导体的机会，重点看好IGBT、碳化硅、薄膜电容、隔离芯片、智能汽车产业链。

　　通信行业观点：通信板块三季度基本面向好，重点关注数字新基建和高成长。结合通信板块公布的二季度业绩预报和产业链调研情况判断，5G、云等数字新基建板块二季度保持平稳增长，光通信、物联网模组、数字能源相关上市公司增速较快，展望三季度我们预计物联网智控器、智能汽车相关公司将出现较大边际改善。同时随着下半年稳增长举措的不断落地和推进，数字新基建板块景气度有望逐步提升，5G、云、光网络、物联感知、卫星互联网等新型ICT 基础设施供应链中市场格局好、具备规模效应的头部公司将重点受益。从下游场景看，高景气赛道主要集中在通信和垂直行业相融合的AIoT、数字能源、智能汽车等新兴细分领域，在疫情反复、供应链波动等诸多不确定下，相关领域的部分头部公司年稳态增长预期仍将保持在30%左右的水平。建议重点关注移远通信、和而泰、拓邦股份、光庭信息、经纬恒润、中国移动、宝信软件等。

　　计算机行业观点：近期计算机指数表现靠后，主要临近中报，更多的开始反应Q2 业绩受疫情影响的预期，叠加市场风险偏好的回落，因而总体表现偏弱；本周反弹幅度靠前，主要是受鸿蒙3.0 发布事件催化主题投资；目前板块主线还是下游高景气或映射A 股热度的智能驾驶、工业软件、电力IT等，夹杂一些题材热点，若综合考虑基本面趋势与估值分位的性价比，人工智能、信息安全、金融科技下半年的机会值得关注。

　　推荐组合：澜起科技、立昂微、北方华创、兆易创新、法拉电子、移远通信光庭信息、海康威视、恒生电子、奇安信。

　　风险提示：新能源车/手机销量低于预期、智能化配置不达预期、估值偏高

（文章来源：国金证券）