顶尖财经网(www.58188.com)2022-7-16 8:43:43讯：

　　■文以载道
　　近日重大事件不断，但与证券市场相关的，无非就是房子，车子和票子。

　　房子以前都是开发商爆雷，现在是买房者发布“停供声明”。近日，一些烂尾楼业主单方面宣布停止偿还商品房按揭贷款，引发“强制停供潮”。有券商研究披露的不完全统计显示，目前已有河南、湖南、江西、广西等15个省份超50个楼盘发布了公开声明，大多数表示，如果楼盘无法在一定期限内复工，业主将选择强制停还按揭贷款，风险与损失由各方共担。这些楼盘说是烂尾楼也包括因各种原因导致的停工楼盘，本质上还是违约交房，是开发商的问题。但如今受损害的买房者转身把怨气对准了银行，难怪7月14日银行板块大跌了超过2%。盘后银行回应的内容似统一格式，都是占比不大风险可控。银行把断供事件称为“交保楼”事件、“网传停贷”事件或个别房地产开发企业风险暴露等。看了这些回应，相信投资者还会担心，因为银行安危涉及到大家的票子，银行股的涨跌与投资者的安全底线相关，但相信这类事件“风险可控”。

　　7月15日，国新办举行新闻发布会，介绍2022年上半年国民经济运行情况。初步核算，上半年国内生产总值562642亿元，按不变价格计算，同比增长2.5%。公布的二季度GDP增速仅0.4%(一季度为4.8%)，远低于Wind 一致预期1.1%，也低于路透1%的预期。二季度经济下行压力增大。

　　时间已过半，展望2022年全年GDP增速，回到合理增长区间还需付出相当大的努力。在“项目资本金到位困难”及美国持续加息的背景下，助推稳增长保大盘难度极大。由于货币政策空间收窄，财政又囊中羞涩，还需防止新的合成缪误。

　　房子如此，车子的权重就要加大了。以前网上有一个热门问题：中国汽车品牌什么时候能打败丰田、本田？因为传统汽车三大件，即发动机、底盘和变速箱，在国内没有得到根本性进步，关键在于发达国家设置的技术壁垒。新能源汽车给了中国汽车行业一次历史性机遇。提起新能源车，人们第一个想到的不是使用便捷，而是里程焦虑、充电难等负面新闻。如今中国新能源汽车不仅在上述问题上有了很大的进步，而且让人惊喜的新闻不断。有消息称，比亚迪正计划自主研发智能驾驶专用芯片。而雷军将在8月携小米工程样车亮相，小米汽车8月将开启系列测试。让人高兴的事情还在不断传来。随着汽车电动化和智能化时代到来，线控底盘渗透率有望持续提升，其中线控转向、线控制动及线控悬架属于线控底盘核心技术，正处于大规模商业化前夜。线控底盘零部件的单车价值量较传统零部件有明显的提升，线控底盘细分行业将迎来量价齐升。以耐世特、伯特利为代表的国产自主企业正打破海外零部件大厂的技术封锁，国产零部件厂商将有望凭借性价比进一步提高市场份额，重点关注以下细分行业：线控制动、线控悬架、线控转向、底盘域。

　　当然，也要重视新能源领域技术布局的上市公司，如长安汽车。它一直以关键核心技术自主掌控为目标，多年来始终坚持自主研发，坚持技术创新，现掌握400余项核心技术、三电核心专利1000余项。到2025年，将新增500项核心技术、3000项核心专利。未来，公司将进一步夯实新能源汽车核心技术能力。一是持续强化能耗集成设计。在相同电量的情况下能实现更长的续驶里程。二是将突破800V高压、电力电子融合等技术。完成450V/800V多合一电驱平台打造，最大可满足400-1000km超宽里程需求。在800V电驱平台上，匹配高倍率快充电芯，实现充电5分钟续航150公里-200公里。三是突破电池底盘一体化集成技术、加速(半)固态电池研发与产业化。通过电池与底盘一体化集成设计，集成效率达到80%以上，有效降低整车重量与成本；量产应用(半)固态电池，有效避免电池热失控，为用户提供更长续航、更加安全的纯电体验。四是加速氢燃料电池技术研发。建立健全覆盖“零部件-系统-整车”的氢能研发制造和测试体系，自主掌握系统集成与控制技术，着力打造“低氢耗、高能效、高安全”的燃料电池技术及产品，实现多场景减碳、产业绿色升级。

　　有一点必须确定，即目前国内政策底与经济底已确认，A股自2021年初以来的这一轮下跌，时间和空间上均较充分，投资者信心有所恢复，二季度盈利周期低点已可确认。在下半年必须极大提高经济增速的预期下，盈利有望边际回升，可以以景气度为线索积极把握当前结构性行情。而汽车行业，尤其是新能源汽车和新能源智能汽车的发力可以期待，眼下如此多的新车型集中发布，除了新能源造车新势力自身努力外，也与政策推动有关。

　　笔者从房子、车子、票子，谈到停工与停贷、二季度极底的增速与年度目标、汽车新能源汽车和新能源智能汽车的关系，体验到一股必须强烈推动发展的动力。看看上半年全世界发展数据，就能看出我国的发展潜力，特别是外贸易逆差与顺差方面我国显现的成绩，下半年值得期待。