西部利得基金经理邹玲玲对《华夏时报》记者表示，近期新能源板块表现呈现出轮动行情。从基本面看，新能源行业处于高景气。“受益于欧洲需求爆发，俄乌冲突下能源价格飙涨，再加上国内户用分布式和工商业分布式需求高增，光伏持续高景气。在家用储能方面，在欧美市场需求高增长，同时国内大型储能电站招标催化下，光储等相关标的表现较好。对风电板块来说，由于钢材等原材料成本占比高，导致近期螺纹钢等期货价格大跌，未来预期成本有望改善。”

　　新能源板块异军突起

　　盘面上，7月15日指数午后震荡走低，创业板指跌超2%，沪指、深成指跌超1%。截至收盘，沪指跌1.64%，深成指跌1.52%，创业板指跌2.08%。板块方面，酒店餐饮、汽车类、旅游等板块涨幅居前。

　　汽车类板块小规模爆发。15日早盘，比亚迪暴涨逾7%，截至午间收盘，纽泰格20cm涨停，合力科技7天6板，新日股份、金麒麟2连板，广东鸿图、沪光股份、宗申动力等近10股涨停。

　　而近期，新能源板块已然跑出“加速度”，出现持续上涨态势。7月14日，以新能源产业链为代表的题材股轮番表现，固态电池、储能、换电、钠电池、特斯拉位居涨幅前列。7月13日，新能源赛道板块领跑，宁德时代大涨超7%，风力发电板块涨幅居首。

　　西部利得基金经理邹玲玲对《华夏时报》记者表示，近期新能源板块表现呈现出轮动行情。她认为，从基本面看，新能源行业处于高景气。

　　消息面上，已披露业绩预告的上市公司中，光伏、新能源车产业链相关上市公司业绩表现最为突出。中信证券研报显示，光伏、军工、汽车及零部件等细分领域上市公司上半年业绩亮点较多。

　　在新能源汽车领域，比亚迪业绩最为亮眼。根据公司13日晚间发布的业绩预告显示，预计2022年半年度归母净利28亿-36亿元，同比增长138.59%-206.76%。值得注意的是，比亚迪在2021年全年才实现净利润30.45亿元。这也就是说，比亚迪今年上半年的净利润有可能超越去年全年的净利润。

　　受下游新能源车景气度提升等因素影响，锂电池相关行业上市公司业绩也出现大幅增长。锂电池龙头天齐锂业近期公布的业绩预告显示，预计2022年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为96亿-116亿元，同比增长11089.14%-13420.21%。

　　对于业绩的大幅预增，天齐锂业解释称，受益于全球新能源汽车景气度提升、锂离子电池厂商加速产能扩张、下游正极材料订单回暖等多个积极因素影响，报告期内，公司主要锂产品的销量和销售均价较上年同期均明显提高。

　　新能源汽车上半年销量猛增也可能是导致板块异动的原因。根据乘联会数据，2022年6月新能源车厂商批发渗透率26.1%、零售渗透率27.4%，较2021年同比大幅提升。

　　兴业证券认为，新能源乘用车环比改善超预期，订单表现火爆。受益于供给改善、油价上浮预期而电价锁定及各地出台鼓励消费政策力度大，在车购税减半政策下，新能源车不仅没有受到影响，反而环比改善超过预期，订单表现火爆。

　　值得注意的是，近期将有超百亿资金即将建仓碳中和板块。据了解，首批环交所8只碳中和ETF目前已全部结束募集，认购资金合计超过150亿元。业内人士认为，150亿元新募集的资金在短期内或将对行业部分板块起到提振作用。

　　看好中长期新能源行业投资机会

　　对于新能源板块未来走势，大部分基金经理持续看好中长期新能源行业的投资机会。

　　邹玲玲表示：“展望下半年，新能源板块或将维持高景气度。”从细分子行业看，当前硅料价格维持高位，因此判断待硅料价格下降将能进一步刺激需求，预计明年全球光伏装机将保持高增长。

　　在风电方面，她对2023年风电装机表示乐观，“上半年受疫情影响开工，原材料价格上涨承压，当前变化是风机招标价格企稳，钢材等成本近期有所下降，预计未来盈利或能改善”。

　　在新能源汽车领域，邹玲玲表示国内电动车在第二季度受疫情影响有扰动，虽然欧洲受供应链影响增速放缓，但预期下半年将有所恢复，美国电动车销量保持高增长。此外，新能源汽车需求国内已经逐步从政策驱动转向消费驱动，未来需要依靠高性价比车型推出，持续刺激需求。她预计，当前全球电动车渗透率有望从2021年的不到10%，到2025年提升至20%以上。

　　上海一家大型公募公司则看好新能源金属未来发展。该公司预计，锂价在第三季度有望创新高，叠加第二季度业绩加持，板块估值将修复至10x P/E.受益于锂盐价格上涨，预计第二季度锂矿公司单位盈利环比增长15%-20%，锂加工单位盈利环比增长10%-15%，同时考虑到第二季度产量较第一季度均环比增长，实际利润增增速20%-30%，是有色钢铁行业中业绩确定性增长的子版块，“从第三季度来看，市场将再次进入短缺，预计锂盐价格将突破前期高点，超过50万元/吨。”

　　北京特亿阳光新能源总裁祁海珅对本报记者表示，新能源产业正处在新旧能源替代革命的初潮期，以及百年未有之能源供给与消费大变局的风口启动期。

　　他认为，我国的传统能源行业时代正在加速向新能源时代转变，电力能源清洁化和新能源化已经是一种确定性的发展趋势。新能源发电从“适应高比例”新能源装机、发展转变为“新能源为主体”的新型电力系统，充分说明新能源要在未来的电力系统中的充当主力军的作用了、不再是陪衬了，这必然会对整个能源产业链包括电力系统产生深远的影响。

　　祁海珅预测，“在双碳目标下，尤其是‘双碳’背后的国际能源竞争，一定会影响我国众多新产业和新经济的结构布局和发展质量”。未来的“能源生产-能源传输-能源利用”的能源新“铁三角”一定是围绕“新能源发电-特高压送电-新能源电动车(包括新型储能)”这三个庞大的新兴产业而展开。而新能源发电包括光伏和风电产业在技术和经济性方面已达到或超越化石能源的临界点，这是未来经济生活电气化消费转型的基础。

　　“全球新能源发电市场有超过5万亿美元的需求，我国的光伏发电、风电等多个新能源发电产业都具有一定优势资源、发展潜力巨大。能源电力传输领域的电力设备市场需求超过2万亿美元，何况我国特高压技术还可以将相应电力产能输送至世界其他国家和地区，以构建全球性大能源网络一体化战略。”祁海珅说。

　　祁海珅表示，新能的储能技术在加速产业化，还可以解决光伏、风电的间歇性、不稳定性问题，极可能成为我国新经济的支柱型产业，由此会衍生出更多商业模式和产业机会，促进多能互补、协同能源互联等新技术、新产业、新经济的发展格局的快速实现。

（文章来源：华夏时报）