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隐含波动率小幅下降

加入日期:2022-6-22 6:35:49

  顶尖财经网(www.58188.com)2022-6-22 6:35:49讯:

  周二A股市场延续宽幅振荡行情,两市成交额连续八个交易日突破万亿元大关。期权市场交投活跃度小幅降温,当日沪深两市及中金所期权总成交为646.00万张,较前一交易日711.06万张小幅回落约9.15%;总持仓量299.34万张,较前一交易日568.27万张小幅增加5.47%。

  50ETF期权持仓量小幅回升。周二50ETF期权总成交309.66万张,较前一交易日338.45万张小幅减少约28.78万张,降幅8.50%。持仓量285.36万张较前一交易日274.75万张增加11.28万张,增幅4.12%。整体看,认购虚值部位大幅增持,短期上行压力有所增大。

  沪深300期权持仓量较50ETF期权涨幅更大,达到5%以上,成交量降低。从成交量看,上证300ETF期权成交量降幅最小为8.41%,深证300ETF期权成交量降幅最大也在18.55%。持仓量看,上证300ETF期权持仓量涨幅最大为7.00%,中金所股指期权涨幅最小为5.98%。从持仓变动情况看,与50ETF期权不同,认购虚值部位大幅增持,但认沽虚值部位也明显增持,预期后市振荡为主。

  近期指数横盘,隐含波动率小幅回落。目前上证50ETF平值认购隐含波动率21.09%,较前一交易日22.03%有所回落,认沽21.03%,较前一交易日也小幅回落。上证300ETF期权类似,认购20.59%,认沽20.59%,均较前一交易日小幅走跌。历史波动率近几日回落明显,目前50ETF30日历史波动率15.99%,沪深300指数30日历史波动率16.01%。从认购认沽波动率价差看,50ETF期权认购认沽波动率价差走平,合成标的维持平水状态。

  整体看,上证指数120日线受阻,指数横盘振荡,隐含波动率回落。持仓看虚值认购增持较大,预期市场短期上行压力增大,投资者可逢高卖出认购期权,持现货者可择机备兑。(作者单位:中信建投) href=http://stockpage.10jqka.com.cn/601066/>中信建投(601066)期货)

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