新三板要闻回顾

　　因疫情无法限期披露年报，逾三成沪籍新三板公司亟待纾困。今年春季上海等地发生严峻的新一轮新冠肺炎疫情，因疫情封控导致部分新三板挂牌公司难以在期限内完成年报披露。导致上海地区部分上市公司、挂牌公司、债券发行人年报披露工作进展低于预期的原因，主要是在年报审计环节，受疫情影响，相关人员被封控管理、经营资料无法及时获取，银行、供应商和客户的函证、走访等审计程序受到制约等。

　　山西新三板市场统计

　　截至2022年4月29日，山西新三板市场实现挂牌81家。2021年山西省共有22家企业符合创新层标准，其中做市交易2家，集合竞价交易20家，绝大部分企业均能维持在创新层。2021年山西省新增3家创新层企业，为华洋科技、中网华信和合力创新，同时调出1家至基础层，为民基生态。

　　山西新三板挂牌行业分布

　　截至4月29日，全国新三板挂牌企业6767家，挂牌公司数量加速下降。从行业分布来看，挂牌家数前三的行业分别为：工业、信息技术、可选消费，挂牌比例为30.93%、27.95%以及13.49%。

　　从山西区域的行业分布看，挂牌家数前三的行业分别为：工业、材料、信息技术，挂牌比例为34.57%、20.99%以及17.28%。

　　山西新三板交易情况

　　截至4月29日，山西区域新三板做市转让企业4家，总股本为4.55亿股，近两周合计成交量为204.14万股，成交额为296.52万元，成交量与成交额较上周均大幅增长

　　截至4月29日，山西区域新三板竞价转让企业77家，总股本为45.77亿股，本周合计成交量为56.46万股，成交额为1,680.57万元，成交量与成交额较上周均大幅增长。

　　山西新三板挂牌公司动态

　　民基生态发布关于公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的公告；伦嘉科技发布关于公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的公告；山安蓝天发布股票定向发行情况报告书；牧标股份发布触发降层情形的风险提示公告。

　　山西新三板企业融资情况

　　2022年以来山西省共计3家新三板企业发布增发预案，增发数量为1,723.37万股，预计募资总额0.69亿元；共计6家新三板企业增发实施完毕，合计增发数量为3,185.25万股，实际募资总额1.36亿元。本周新增山安蓝天增发实施完毕。

　　山西新三板本周挂牌企业

　　本周山西区域没有新增挂牌企业，新增2家企业摘牌，分别为伦嘉科技和民基生态。

　　山西区域挂牌公司上市辅导统计

　　目前山西区域共有11家新三板企业拟转板北交所上市。本周新增中网华信已通过山西证监局的辅导验收。

　　一、新三板要闻回顾

　　因疫情无法限期披露年报逾三成沪籍新三板公司亟待纾困

　　每年4月30日，是上市公司、新三板公司披露年报的最后法定期限。但今年春季上海等地发生严峻的新一轮新冠肺炎疫情，因疫情封控导致部分新三板挂牌公司难以在期限内完成年报披露。导致上海地区部分上市公司、挂牌公司、债券发行人年报披露工作进展低于预期的原因，主要是在年报审计环节，受疫情影响，相关人员被封控管理、经营资料无法及时获取，银行、供应商和客户的函证、走访等审计程序受到制约等。

　　年报难产主要集中在上海区域。据统计，截至4月25日晚，500家上海新三板挂牌公司中，177家公司存在无法在法定期限内披露年报的风险。此外，部分主要子公司或年审机构位于上海的新三板公司也遭遇不同程度影响。在业界看来，倘若一批原本质地优良、经营业绩长期向好的公司，因不可抗力而被暂停交易，甚至终止挂牌，这对市场来说是一种“误伤”。监管层应审时度势，灵活调整规则。

　　“公司最早计划3月31日披露2021年年报，受疫情影响耽搁延期到4月20日。现在看来，法定期限内披露年报几乎不可能了。”位于上海市松江区的五星铜业，是一家从事铜基合金板带材研发、生产、销售和服务的新三板创新层公司。接受电话采访时，公司董秘周宏语气焦急。

　　3月27日晚，五星铜业收到上海市即将实施分区封控管理后，火速组织了150多名员工赶赴厂区，保障生产经营不断档。“当时，由于公司董办和财务部门人员都已封控居家，无法及时到一线值守，直至目前仍返工受阻。”周宏表示。

　　五星铜业年报编制工作安排部署较早，早在3月初年审机构已完成现场盘点，目前公司大部分财务数据已梳理完毕。但受疫情影响，审计机构尚未能取得充分、适当的审计证据，无法按计划完成审计工作并出具审计报告。

　　“公司上下游客户主要集中在长三角、珠三角等地。自3月以来，公司的部分客户、供应商因疫情影响对函证的回复进度缓慢，严重影响审计工作效率。”周宏解释称，现在公司每两天催促一次，但因快递服务暂停，仍旧无法按时完成。

　　“连续4年来，我们每年都安排在春节前后分别向五星铜业的合作银行和采购商、供应商发函，一般对方在半个月到20天内，可完成回函。”中兴财光华杨金鑫是五星铜业年审现场负责人。

　　据其向记者透露，目前五星铜业合作银行的函证已全部收回，但其采购商和供应商回函率较低，特别是公司采购商主要集中在上海本地，回函率还远远不够。

　　函证是审计流程中的关键一环，是指审计人员为印证被审计单位会计记录所载事项而向第三方发函询证的一种方法。通过梳理177家无法如期披露年报的上海新三板公司发现，回函率不足、无法完成现场审计成为疫情影响年报披露的重灾区。

　　自2014年在新三板挂牌以来，明波通信每年4月下旬会披露上一年度年报，但这个惯例，今年同样因疫情被打破。

　　“按照往年计划，公司一般安排年审机构3月中旬进场。但今年同期，公司所处的上海市浦东新区张江地带，因疫情防控提前实施封控管理，不止是审计人员，连我们3名财务人员也无法到公司办公。”明波通信董事长周长明表示。

　　“今年年报法定披露期限近在眼前，公司大概率无法如期完成了。”周长明坦言，目前公司年报相关的财务数据整理、审计机构面谈、函证回复等环节均已完成，但由于公司财务人员和审计人员均封控居家，而与编制年报所需的相关材料均存放于办公场所，因此导致年报编制工作迟迟无法成行。

　　据统计，截至4月25日晚，上海已有177家新三板挂牌公司发布公告，明确表示因新冠肺炎疫情拖慢年报编制工作进度，占全部上海新三板公司35.4%。

　　其中，腾龙电子、辰光医疗、欧萨咨询、科洋科技、百傲科技等多家公司公开信息显示，或因受上海地区疫情封控影响，公司所有人员处于封闭管理状态；或因快递停滞，公司审计机构存在无法收发部分询证函，导致无法按计划完成年报审计工作并出具审计报告等情况。(上海证券报)

　　二、山西新三板市场统计

　　2.1市场整体

　　截至2022年4月29日，山西新三板市场实现挂牌81家。其中，太原市44家，运城市11家，长治市4家，大同市4家，晋中市4家，晋城市3家，临汾市3家，阳泉市3家，吕梁市3家，朔州市2家。本周山西区域没有新增挂牌企业，有2家企业摘牌，分别为伦嘉科技和民基生态。在已挂牌的81家企业中，做市交易4家，集合竞价交易77家。

　　2.2创新层

　　2021年山西省共有22家企业符合创新层标准，其中做市交易2家，集合竞价交易20家，绝大部分企业均能维持在创新层。2021年山西省新增3家创新层企业，为华洋科技、中网华信和合力创新，同时调出1家至基础层，为民基生态。

　　三、山西新三板挂牌行业分布

　　截至4月29日，全国新三板挂牌企业6767家，挂牌公司数量加速下降。从行业分布来看，挂牌家数前三的行业分别为：工业、信息技术、可选消费，挂牌比例为30.93%、27.95%以及13.49%。

　　从山西区域的行业分布看，挂牌家数前三的行业分别为：工业、材料、信息技术，挂牌比例为34.57%、20.99%以及17.28%。

　　四、山西新三板交易情况

　　4.1做市转让交易情况

　　截至4月29日，山西区域新三板做市转让企业4家，总股本为4.55亿股，近两周合计成交量为204.14万股，成交额为296.52万元，成交量与成交额较上周大幅增长。

　　4.2竞价转让交易情况

　　截至4月29日，山西区域新三板竞价转让企业77家，总股本为45.77亿股，本周合计成交量为56.46万股，成交额为1,680.57万元，成交量与成交额较上周均大幅增长。

　　五、山西新三板挂牌公司动态

　　4月29日，民基生态发布关于公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的公告。公司结合当前市场环境和公司战略发展的需要，经慎重考虑，公司拟向全国中小企业股份转让系统申请股票终止挂牌。公司于2022 年3月24日向全国中小企业股份转让系统有限责任公司提交了终止挂牌的申请资料。经核对，全国中小企业股份转让系统有限责任公司认为申请材料符合《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》相关要求，予以受理，并于2022年3月24日向公司出具了《受理通知书》。根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的《关于同意山西大地民基生态环境股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函〔2022〕1013号)，公司股票(证券简称：民基生态，证券代码：833365)自2022年4月29日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。

　　4月26日，伦嘉科技发布关于公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的公告。根据相关规定，公司于2022年4月11日向全国中小企业股份转让系统有限责任公司报送了终止挂牌的申请资料。根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的《关于同意太原伦嘉生物科技股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函[2022]944号)，公司股票(证券代码：838633，证券简称：伦嘉科技)自2022年4月27日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。

　　4月26日，山安蓝天发布股票定向发行情况报告书。本次发行对象共计1名，为山西省安装集团股份有限公司，为公司在册股东，是符合要求的投资者。本次发行前后，公司实际控制人未发生变动，第一大股东未发生变动。本次股份发行实际募集资金10,000,004.52元，与预计募集金额一致。本次定向发行后，公司募集资金10,000,004.52元，公司总资产、净资产、每股净资产等得到进一步提升。公司资本结构进一步优化，流动资金得到补充，资产负债率有所下降。

　　4月30日，牧标股份发布触发降层情形的风险提示公告。公司于2020年5月24日进入创新层，进层时符合标准情况：最近两年净利润均不低于1000万元，最近两年加权平均净资产收益率平均不低于8%，股本总额不少于2000万元；公司挂牌以来完成过定向发行股票(含优先股)，且发行融资金额累计不低于1000万元；符合全国股转系统基础层投资者适当性条件的合格投资者人数不少于50人；最近一年期末净资产不为负值等。公司无法在2022 年4月29日前(含当日)按期披露2021 年年度报告。根据《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》第十四条的规定，未按照全国股转公司规定在每个会计年度结束之日起4 个月内编制并披露年度报告的，全国股转公司即时将其调出创新层。因此，公司存在触发降层情形的风险。根据《分层办法》相关规定，预计降层后所属层级为基础层。

　　六、山西新三板企业融资情况

　　6.1增发预案情况

　　2022年以来山西省共计3家新三板企业发布增发预案，增发数量为1,723.37万股，预计募资总额0.69亿元。

　　6.2增发实施情况

　　2022年以来山西省共计6家新三板企业增发实施完毕，合计增发数量为3,185.25万股，实际募资总额1.36亿元。本周新增山安蓝天增发实施完毕。

　　七、山西新三板企业融资情况

　　本周山西区域没有新增挂牌企业。

　　八、山西区域待挂牌企业统计

　　截至2022年4月22日，山西区域共有1家待挂牌企业。

　　九、山西区域挂牌公司上市辅导统计

　　在山西区域的挂牌企业中，目前共有11家新三板企业拟转板北交所上市。2022年4月28日，中网华信在辅导机构华融证券的辅导下已通过山西证监局的辅导验收。

　　本报告分析师：

　　谷茜

　　执业登记编码：S0760518060001

（文章来源：山西证券研究所）