在外围市场全线暴跌的背景之下，A股市场今天独立走强，的确让人眼前一亮。而就在昨天，有着“私募魔女”之称的李蓓突然翻多，也给市场注入了不少信心。

　　当然，值得关注的还是结构，今天早盘市场上“最亮的仔”是万亿赛道：半导体。就在昨天晚上，美国媒体传出，美国商务部正在考虑禁止美国公司向中国公司出售先进的芯片制造设备。也可以说，正是这只“美国黑手”再次让投资者吹响了国产替代的号角。

　　不过，供应链的危机可能仍未解除。据新浪科技报道，消息人士称由于供应问题，特斯拉上海工厂暂停生产。但随后，据钱江晚报向特斯拉询问，对方表示，上海工厂暂停生产暂时没有消息。

　　无论如何，A股之强势还是好事！

　　特斯拉上海工厂暂停？

　　5月10日，据新浪科技报道，消息人士称由于供应问题，特斯拉上海工厂暂停生产。

　　据IT之家，特斯拉上海超级工厂曾因疫情于3月28日停工，4月19日，特斯拉上海工厂顺利复工。按每天生产约2100辆汽车计算，自3月28日停工以来，特斯拉上海工厂少生产约4.41万辆汽车，占到上季度特斯拉产量的约14.5%。

　　近日，特斯拉股价亦是出现暴跌，北京时间昨晚，该股跌破800美元，跌幅超过9%。

　　那么，情况究竟如何呢？据钱江晚报向特斯拉询问，对方表示，上海工厂暂停生产暂时没有消息。另外有多家媒体报道，特斯拉回应上海工厂暂停生产称，目前暂未收到有关上海工厂停产的通知。

　　此前不久，亦有不少媒体报道，特斯拉将在上海设立第二工厂，主要生产Model 3和Model Y车型，增加45万辆的年产能，让特斯拉上海工厂成为“世界上最大的汽车出口枢纽”。据上观新闻从知情人士处获悉，特斯拉就相关事宜的谈判早已开启，特斯拉上海新工厂已在筹备，但尚未签约。

　　4 月 14 日，小鹏汽车创始人、董事长何小鹏在微信朋友圈直言，当前汽车产业链面临的严峻挑战。“如果上海和周边的供应链企业还无法找到动态复工复产的方式，5月份可能中国所有的整车厂都要停工停产了。”4月15日，华为消费者业务CEO、智能汽车BU CEO余承东也在朋友圈发文称，如果上海不能复工复产，5月之后所有科技/工业产业涉及上海供应链的，都会全面停产，尤其汽车产业。

　　近段时间以来，从中央到地方密集出台刺激汽车消费的举措。4月13日召开的国务院常务会议指出，鼓励汽车、家电等大宗消费，各地不得新增汽车限购措施，已实施限购的逐步增加汽车增量指标。支持新能源汽车消费和充电桩建设。中国汽车流通协会表示，随着5月疫情好转，前期抑制的购车需求将得以释放，同时国家有关部门及各地方政府陆续出台了一些促消费政策，汽车主机厂也先后出台帮扶措施，预期5月汽车销量环比提升。

　　美国黑手引爆半导体

　　前面还在谈汽车芯片，刚刚，A股半导体就突然走强了。不过，这次走强可能并非由汽车缺货引发，导火索可能在美国。

　　据相关媒体报道，美国商务部正在考虑禁止美国公司向中国公司出售先进的芯片制造设备。但这一消息真实性尚待确认。

　　不过，这一消息直接刺激了国内投资者做多“国产替代”，半导体板块迅速走强。

　　这一幕也曾在2019年的下半年出现过，当时中美贸易摩擦正值剧烈期，但国产替代受到了资金青睐，而且当时的资金面也比较宽松。那一波半导体出现了翻倍行情，如今这个板块调整也比较大，所以市场对之也抱有一定期待。

　　“私募魔女”翻多

　　之所以说，市场对成长类的板块有一定期待，是因为昨天，半夏投资的李蓓突然翻多，看好中国制造业。

　　她在《做多A股，买入中国制造》一文中写到，过去一个多月，A股尤其以中证500为代表的制造业细分龙头股票，经历了融资爆仓，雪球敲入，私募止损的被动卖盘集中宣泄，进入10年一遇的绝对低估区间。龙战于野已经完成，吃饭行情就在现在。长期也不用太悲观。

　　她指出，被动抛售已经完成，机构仓位已经降到历史最低附近，一大波股票的估值也来到了历史最低附近，A股可谓干柴烈火，一触即发。而央行开始放水，产业资本不再减持。温度正在爬升，离着火点已经不远。她还指出，制造业龙头和出口链是先周期，金融和可选消费是后周期。

　　有着“私募魔女”称号的李蓓执掌的半夏资管被认为是中国业绩最好的宏观对冲基金之一，因此影响也比较大。

　　4月底，彭博社曾发表了一篇“预言形势比2008年更加糟糕，半夏投资将中国股票敞口削减至零”的报道，并在圈内广泛传播。当时，对市场情绪亦有一定影响。为此，她随后还特别发文称，半夏“空仓”并非最近，而是去年底就已经这样操作。她强调，作为追求绝对收益的对冲基金，这不是什么稀奇的事情，有机会就多仓，没有机会就不做，这都是很正常的。