证券公司作为资本市场最重要的中介机构，承担着服务投资方和融资方的双重角色。一方面，券商连接投资者与资本市场，为2亿股民提供交易通道以及资产管理、融资融券等服务；另一方面，券商连接实体企业与资本市场，发挥资本市场的融资功能，服务实体经济。当前，居民财富管理需求日渐旺盛，资本市场全面注册制渐行渐近，券商迎来了新挑战，如何扮演好社会财富的“管理者”以及资本市场的“看门人”这两个重要角色，成为行业共同面对的课题。

　　券商的日常经营包括经纪业务、证券投资业务、资产管理业务、证券承销业务等，任何一项业务都需要在遵守规定的情况下开展。不过，仍有部分券商在内控方面存在着“漏洞”，导致违法违规的事件发生。据统计，仅2022年前两个月，券商及分支机构就收到近20张监管罚单，涉及券商10余家，其中有的是已经给股民的投资带来了损失，有的则是埋下了潜在的风险。恰逢今年315之际，金融界带您回顾近一年券商行业引发关注的重要案例，不乏头部知名证券公司。

　　中信证券(行情600030,诊股)江西分公司6宗违规收监管措施 负责人被警示

　　近日，江西证监局网站披露了关于对中信证券股份有限公司江西分公司采取责令增加内部合规检查次数措施的决定、关于对张新青采取出具警示函措施的决定。

　　经查，江西证监局发现中信证券江西分公司存在以下问题：一是负责人强制离岗期间审批了OA系统流程，实际代为履职人员与向监管部门报告的情况不一致，违反了《证券公司分支机构监管规定》（证监会公告〔2020〕66号修订）第十四条第一款、第二款的规定。二是部分办公电脑未按要求及时录入CRM员工交易地址监控维护系统，无法提供OA系统代为履职授权记录，违反了《证券公司内部控制指引》（证监机构字〔2003〕260号）第七条第一项的规定。三是增加经营场所未及时向监管部门报告，违反了《证券公司分支机构监管规定》第九条的规定。四是存在向风险等级高于其风险承受能力的投资者发送产品推介短信的情形，违反了《证券期货投资者适当性管理办法》（证监会令〔2020〕177号）第二十二条第（三）项的规定。五是融资融券合同、股票期权经纪合同、投资者开户文本未采取领用、登记控制，未采取连号控制、作废控制，保管人与使用人未分离，违反了《证券公司内部控制指引》第十三条第（一）项、第二十三条的规定。六是部分柜台业务存在客户开户资料重要信息填写缺失、《法定代表人授权委托书》缺少等问题，违反了《关于加强证券经纪业务管理的规定》（证监会公告〔2010〕11号）第三条第（一）项、第（二）项的规定。

　　光大证券(行情601788,诊股)信披违规被处分 时任董事长被通报批评

　　2022年3月1日晚间，上交所发布对光大证券的纪律处分决定书，指出光大证券在信息披露方面、有关责任人在职责履行方面存在重大合同披露不及时、重大诉讼事项进展披露不及时、重大交易披露不完整等三项违规行为。上交所决定，对光大证券及时任董事长兼总裁（代行董事会秘书）薛峰予以通报批评。对于光大证券违规行为涉及的其他次要责任人，上交所已根据业务规则就其违规事实及情节采取相应监管措施。本次光大证券所涉违规行为，仍旧与几年前踩雷的MPS项目有关。由于MPS项目惨淡收场，光大证券不仅经历多次诉讼，公司营收也受到拖累。财报数据显示，2018年，光大证券营业收入同比下降21.61%；净利润同比下降96.57%。值得关注的是 ，今年1月份光大证券因五项违规行为被上海证监局出具警示函。

　　山西证券(行情002500,诊股)子公司中德证券被立案调查 涉乐视网保荐业务

　　今年1月18日晚间，山西证券公告称，控股子公司中德证券收到中国证监会《立案告知书》，因在乐视网2016年非公开发行股票项目中，保荐业务涉嫌违法违规，根据有关法律法规，中国证监会决定对中德证券立案。证监会去年4月披露的《行政处罚决定书》显示，乐视网因2007年至2016年十年财务造假，其报送、披露的IPO相关文件及2010年至2016年年报存在虚假记载，未按规定披露关联交易，未披露为乐视控股等公司提供担保事项，未如实披露贾某芳、贾跃亭向上市公司履行借款承诺的情况，2016年非公开发行股票行为构成欺诈发行等违法事实。

　　浙商资管被暂停私募备案6个月 投资交易管理存在缺失

　　2022年1月7日晚间，浙商证券(行情601878,诊股)公告称，子公司浙商资管及相关责任人员收到证监会浙江监管局行政监管措施决定书。据披露，浙商资管存在以下五大行为：一是对具有相同特征的同一投资品种采用的估值技术不一致。二是对产品持有的违约资产估值不合理，也未按规定向投资者披露相关信息，且其中部分集合产品持续开放申购、赎回。三是投资交易管理存在缺失。交易员及投资经理在交易时间通过个人手机接听电话，权益交易室摄像监控未覆盖全面。个别权益交易员在公共办公区域进行股票交易、拥有查看固定收益交易执行权限。四是投资者适当性管理制度不健全。五是合规人员配备不足。浙江证监局决定采取三项监督管理措施：一、责令改正。二、暂停浙商资管私募资产管理产品备案6个月。三、责令处分有关人员。

　　随后的1月11日，浙江证监局披露了对浙商资管10人的监管措施，时任分管相关固定收益投资业务的高管和公司负责人盛建龙被采取监管谈话措施，时任分管相关固定收益投资业务的高管和公司负责人楼小平被采取监管谈话措施，时任合规总监方斌收到了证监局出具警示函的措施。目前，盛建龙为浙商资管董事长兼总经理，楼小平为常务副总经理兼董秘，方斌为合规总监兼首席风险官。

　　东北证券(行情000686,诊股)交易系统宕机 同日旗下渤海融幸涉嫌操纵期货合约被查

　　2021年12月29日晚间，东北证券公告称，公司收到控股子公司渤海期货股份有限公司报告，渤海期货的全资孙公司渤海融幸（上海）商贸有限公司收到中国证券监督管理委员会出具的《立案告知书》，因渤海融幸涉嫌操纵期货合约，中国证监会决定对其立案。有报道称，据此前爆料，有网友在渤海期货被拉入微信群、直播间等，跟随老师操作爆仓。

　　除此之外，当天早上，东北证券APP在开盘10分出现交易故障，“东北证券崩了”一度登上微博热搜。东北证券随后回应称，12月29日上午，公司交易系统部分功能出现短时故障，经过紧急处理，上午10点13分左右故障排除，系统恢复正常。

　　需要特别提及的是，就在今天，招商证券(行情600999,诊股)也被爆出交易系统出现BUG，部分交易无法成交，且无法撤单。

　　新时代证券被罚没2000万 涉欢瑞世纪(行情000892,诊股)财务造假案

　　2021年11月15日，重庆证监局披露对新时代证券的行政处罚决定书。据披露，新时代证券作为2016年欢瑞世纪联合股份有限公司（原名星美联合股份有限公司）发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的独立财务顾问，但未能勤勉尽责，未能发现收购标的欢瑞影视2013年、2014年因提前确认收入虚增营业收入9729.06万元，因此，新时代证券所出具的《独立财务顾问报告》存在虚假记载。对此，重庆证监局决定，责令新时代证券改正，没收财务顾问业务收入500万元，并处以1500万元罚款；此外，对两名时任项目签字财务顾问主办人徐鹏、张建刚给予警告，并分别处以10万元罚款。

　　 中信建投(行情601066,诊股)一营业部因两融绕标被罚 更有69岁老妇融资炒股爆仓倒欠超千万

　　2021年11月19日上海证监局公布《关于对中信建投证券上海徐汇区太原路证券营业部采取责令改正监管措施的决定》称，发现中信建投上海徐汇区太原路营业部存在三项问题，一是未能审慎履职，全面了解投资者情况，违反《证券期货投资者适当性管理办法》相关规定；二是在开展融资融券业务过程中，存在为客户两融绕标等不正当的交易活动提供便利的情形，违反《证券公司融资融券业务管理办法》相关规定；三是营业部存在未严格执行公司制度、经纪人管理不到位、从事期货中间介绍业务的员工不具备期货从业资格、综合管理不足等问题，反映出营业部内部控制不完善。上海监管局决定对上述营业部采取责令改正的监管措施。需要特别提及的是，这或是首例券商分支机构因两融绕标问题而遭罚。

　　几个月后，一则关于69岁广州老妇苏玉甫加杠杆炒股爆仓的消息刷屏。据报道，这位老人获得了中信建投证券6600万元的两融额度，跌破平仓线后老人回天无力，中信建投对苏玉甫信用账户内股票进行强制平仓，完成强制平仓后，苏玉甫部分融资融券债务尚未清偿。中信建投向北京仲裁委员会申请仲裁。裁决显示，苏玉甫要向中信建投偿还融资本金1026万元和逾期利息34万元、罚息、仲裁费。此事曝光后引起了网友热议，不少人质疑，这么大岁数的老人怎么能办两融业务，中信建投的合规是否到位？券商两融业务应该如何监管？随后中信建投发表澄清声明表示，2017年3月与该客户开展的融资融券业务，公司严格按照融资融券业务相关监管规则进行了尽职调查，该客户交易经验、交易资产、诚信状况、风险评估结果等均符合融资融券准入条件。

　　海通证券(行情600837,诊股)被罚没400万 因对奥瑞德督导中未勤勉尽责

　　奥瑞德在2015年实现了对西南药业的借壳上市，其中海通证券担任独立财务顾问。2021年9月，海通证券被证监会立案调查，因开展奥瑞德（即ST瑞德(行情600666,诊股)）借壳上市财务顾问持续督导未勤勉尽责。一个月后，海通证券收到重庆证监局行政处罚决定书，重庆证监局拟责令海通证券改正，没收财务顾问业务收入100万元，并处以300万元罚款。直接责任人李春、贾文静，重庆证监局拟给予警告，并分别处以5万元罚款。

　　监管列举了三项“未勤勉尽责”的情况。其一，在执行奥瑞德2017年度持续督导过程中，未对奥瑞德违规对外担保事项保持充分关注。其二，在奥瑞德已公告公司及子公司涉及借款纠纷被提起诉讼的情況下，未保持合理职业怀疑对奥瑞德涉及的民间借贷事项进行充分核查和验证。其三，奥瑞德未将上述借款纠纷所涉及的借贷资金记入财务账簿，其2017年度财务报表存在虚假记载，且对相关借款、向控股股东、实际控制人提供资金的关联交易和违规提供对外担保等重大事项均未按法律相关规定履行临时信息披露义务，也未在2017年年度报告中披露上述事项。

　　安信证券客户经理替客户炒股，一个巨亏一个赚了1141万

　　去年9月23日，广东证监局对安信证券佛山乐从营业部客服专员黎佩嫦开出罚单，据查，2006年只2020年，黎佩嫦担任安信证券佛山乐从营业部客服专员，从事客服经理工作，其私下接受客户委托买卖证券，另外还出现了未经客户的委托，擅自为客户买卖证券的情况，四年间合计违规代客交易超310亿元，且均出现了亏损。最终广东证监局对安信证券佛山乐从营业部客服专员黎佩嫦开出罚单，处以100万元罚款，以及采取5年证券市场禁入措施。

　　无独有偶，根据去年6月证监会公布的一张“罚单”显示，时任安信证券上海虹桥营业部的客户经理单凯，私下接受客户委托买卖证券，帮客户盈利1141万元，收取了30万元的报酬；啼笑皆非的是，单凯借用他人账户自己炒股，却亏损了4万元。最终被证监会罚没70万元。

　　华西证券(行情002926,诊股)唱多个股 遭当事公司“打脸”

　　去年6月18日星期五，上市不久的深圳瑞捷(行情300977,诊股)突然大涨15.90%，周末，华西证券“加班”发布看好研报，称深圳瑞捷“是第三方工程评估国内绝对龙头”，并给出翻倍的目标价。周一该股直接“20CM”涨停。

　　随后，深交所向深圳瑞捷发关注函。公司在随后的回复函中表示，公司不是第三方工程评估国内绝对龙头。公司是国内较早从事建筑工程质量与安全风险第三方评估咨询业务的市场主体之一，且具有一定先发优势。同时公司备注称，经沟通，与研究报告出具方达成一致，对方即日起发起内部流程，将在一个月内完成研究报告替换，修正该部分描述。

　　招商证券两名保代收“罚单” 发行人删除审核问询问题

　　2021年3月10日，招商证券旗下两名保代在保荐久盛电气(行情301082,诊股)创业板上市过程中存在违规行为，被深交所出示警示函。

　　监管函内容显示，闫坤、张阳存在未充分全面核查久盛电气关联交易情况，导致招股说明书（申报稿）中有关关联交易的信息披露存在多处错漏，与发行人实际情况不符。此外，在深交所首轮审核问询时，要求久盛电气及保荐人针对与相关方资金拆借的情况、对疫情影响采取的应对措施及有效性等问题进行回复，但发行人删除了有关问题，未对该问题进行回复。直至深交所后续问询后，发行人及保荐人才补充披露并发表核查意见。