2月24日，证监会公告，东莞证券首发获得通过，成为今年首家上市的证券公司，也是A股第43家直接上市的券商。

　　东莞证券早在2015年就正式启动了IPO，并在证监会官网首次披露招股书，期间遭遇诸多波折，最终得以登陆资本市场。

　　近年来，为了提升资本实力和提高抵御风险能力，大批中小券商谋求IPO融资，目前IPO后备军中仍有万联证券、渤海证券、信达证券、首创证券等4家在排队申请，6家券商进入“辅导备案”阶段。

　　东莞证券IPO过会

　　2月24日，证监会官网公示第十八届发审委2022年第19次会议审核结果，东莞证券首发获得通过。

　　公告显示，证监会发审委会议提出询问东莞证券的主要问题有三个：

　　一是，杨志茂犯罪是否影响东莞证券股东锦龙股份取得股权的合法性等；

　　二是，东莞证券本身业务涉及违约债券的投资、融出资金、质押式回购业务等减值准备计提是否谨慎、充分；

　　三是，自2021年12月起华联期货及其子公司不再纳入发行人合并报表范围相关问题。

　　可以说，此番东莞证券IPO获得通过颇为不易，前后历时7年，在这期间其他券商在上市方面后来居上者众多。

　　据了解，东莞证券早在2015年6月份就获得证监会受理首次披露招股书文件，后续由于民营股东锦龙股份实控人杨志茂涉嫌犯罪的问题，导致其IPO被迫按下“中止键”，直至证监会2021年2月7日恢复对东莞证券IPO申请的审查，最终修成正果。

　　资料显示，东莞证券成立于1988年6月，注册资本15亿元，是东莞市属国有控股重点企业。

　　股权结构方面，东莞证券共有股东五名，分别为：锦龙股份、东莞金融控股集团有限公司、东莞控股、东莞金控资本投资有限公司、东莞市新世纪科教拓展有限公司，分别持股40%、20%、20%、15.4%和4.6%。

　　虽然股东层面有超过四成的民营成分，但东莞证券实控人为东莞市国资委，其通过东莞金融控股集团有限公司、东莞控股、东莞金控资本投资有限公司间接控制55.4%的股权。

　　据了解，东莞证券以经纪、资管、投行三大业务为核心，旗下分支机构达88家，营业网点遍布珠三角、长三角及环渤海经济圈，“扎根东莞、迈向全国”的格局基本形成，在评级方面，东莞证券2020年和2021年均获得证监会券商分类评级A级。

　　锦龙股份披露，东莞证券2021未经审计财报，东莞证券营业收入27.29亿元，同比增长11.5%；净利润9.42亿元，同比增长23.62%。截至2021年末，东莞证券总资产494.83亿元。

　　10家中小券商排队IPO

　　随着市场竞争的加剧，行业集中度将不断提升，中小券商如不及时补足资本，紧跟市场发展大势，竞争能力将进一步被削弱，行业地位也将面临下降的风险，在此背景下，中小券商纷纷谋求IPO“补血”。

　　“证券公司的净资本实力直接影响了其业务资质和业务规模，是其抗风险、稳发展的重要基石，”一家中小券商高管对记者表示。

　　东莞证券在招股书中表示，IPO募资后可以补充公司资本金，扩大业务规模，优化业务结构，增强公司的市场竞争力和抗风险能力。

　　2019年以来，A股资本市场出现了一波券商上市的潮流，包括红塔证券、中银证券、国联证券、中金公司和财达证券均实现上市，A股上市券商(仅统计直接上市)扩容至42家，因此，东莞证券顺利上市将成为第43家上市券商。

　　根据2月18日证监会公示信息，截至目前，除了东莞证券，还有渤海证券、首创证券、信达证券、万联证券4家券商处于IPO候场中。根据证监会IPO基本审核流程，公司上市先后经历受理和预先披露、反馈会、预先披露更新、初审会、发审会、封卷、核准发行等。

　　4家IPO排队券商中，信达证券和首创证券审核状态为“预先披露更新”，渤海证券处于“已反馈”状态，而万联证券处于“中止审查”状态。

　　此外，据券商中国记者不完全统计，还有6家券商审核状态处于“辅导备案”阶段，包括今年1月刚披露辅导备案的财信证券，以及华宝证券、华金证券、国开证券、华龙证券、东海证券等。

　　值得一提的是，据券商中国记者了解，管理总部在深圳的万和证券，也计划在2022年聘请中介机构开展上市前辅导、推进IPO进度。

（文章来源：券商中国）