顶尖财经网(www.58188.com)2022-12-4 18:05:06讯：

【13:31 万科Ａ(000002)：第一大股东提请发行股份授权 扩表能力或受加持】

　　12月4日给予万科A(000002)强烈推荐评级。

　　投资建议：第一大股东深铁集团提请股东大会授权董事会发行股份，一方面体现出股东对公司稳健发展的认可和支持，另一方面表现出公司对“第三支箭”的积极响应，或增厚股东权益，释放负债空间，在行业政策反转及基本面底部位置，将有助于公司扩表，提升市占率，更快受益于中长期竞争格局改善逻辑，同时前三季度公司拿地稳健，利润增速受开发毛利率持续下探拖累但仍为正。综合来看，短期投资及业绩稳定，中长期或受益于竞争格局改善及多元业务步入成熟期，维持“强烈推荐”评级，目标价25.57 元/股（对应22 年PE 12x）。

　　风险提示：结算规模低于预期、毛利率下滑超预期、年末存货减值超预期、政策落地不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构35次买入评级、8次增持评级、5次推荐评级、4次优于大市评级、3次强烈推荐评级、2次跑赢行业评级。