刘鹤：对于明年中国经济实现整体性好转极有信心

　　国务院副总理刘鹤表示，对于明年中国经济实现整体性好转，我们极有信心。房地产是国民经济的支柱产业，针对当前出现的下行风险，我们已出台一些政策，正在考虑新的举措，努力改善行业的资产负债状况，引导市场预期和信心回暖。

　　11月新增社融1.99万亿，新增人民币贷款1.21万亿，M2同比增长12.4%

　　11月我国社会融资规模增量为1.99万亿元，比上年同期少6109亿元；11月新增人民币贷款1.21万亿元，同比少增596亿元；11月末，广义货币（M2）余额264.7万亿元，同比增长12.4%。

　　国家统计局：11月份规模以上工业增加值增长2.2%

　　11月份，规模以上工业增加值同比实际增长2.2%。从环比看，11月份，规模以上工业增加值比上月下降0.31%。另外，11月份社会消费品零售总额下降5.9%，市场销售受疫情短期冲击明显。1—11月份全国房地产开发投资同比下降9.8%。1—11月份全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.3%。

　　《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》印发

　　纲要指出，“十四五”时期实施扩大内需战略的主要目标是：促进消费投资，内需规模实现新突破。完善分配格局，内需潜能不断释放。提升供给质量，国内需求得到更好满足。完善市场体系，激发内需取得明显成效。畅通经济循环，内需发展效率持续提升。次日，国家发展改革委印发《“十四五”扩大内需战略实施方案》。

　　“十四五”现代物流发展规划印发

　　规划提出到2025年，完成120个左右国家物流枢纽、100个左右国家骨干冷链物流基地布局建设，基本形成以国家物流枢纽为核心的骨干物流基础设施网络。

　　证监会回应中美审计监管合作进展

　　证监会称，合作过程中美方通过中方监管部门获取审计底稿等文件，在中方参与和协助下对会计师事务所相关人员开展访谈和问询。欢迎美国监管机构基于监管专业考虑重新作出的认定，期待继续推进今后年度审计监管合作。

　　钟南山：感染过奥密克戎后一年内再感染比例非常小

　　钟南山表示，目前众多数据显示，感染过一次奥密克戎后，一年内再次感染的比例非常小。他说，感染一次奥密克戎后，体内会产生抗体，等于打了一次疫苗。

　　全球加息潮持续

　　超级央行周！美联储宣布加息50个基点，这也是美联储今年第七次加息，另外鲍威尔表示，在确信通胀率向2%靠拢之前不会降息。随后，欧洲央行宣布加息50个基点，利率水平达2008年12月以来最高。英国央行宣布将基准利率上调50个基点至3.5%，利率水平为2008年10月以来最高。

　　美国CPI数据超预期回落

　　美国11月CPI环比上升0.1%，预估为0.3%，前值为0.4%。美国11月CPI同比上升7.1%，为2021年12月以来最小增幅，预估为7.3%，前值为7.7%。美国11月核心CPI同比上升6%，为2022年7月以来新低，预估为6.1%，前值为6.3%。

　　二、市场概览

　　本周A股三大指数周跌幅均超过1%，不过各自表现却有所分化，沪指小碎步下行，周线止步六连涨，创业板指本周四跌一涨，其中周四单日涨幅超过1.3%。上证50指数表现的相对抗跌，科创50指数累计下跌2.33%再失1000点整数关口。

　　量能方面，本后市场万亿成交再度缺席，且呈现逐步萎缩的态势，从周一的9000亿元规模萎缩至周五的7600亿左右的规模，创下月内新低，本周A股两市日均成交额大幅下降至8129.35亿元，前一周为9761.92亿元。

　　三、热点复盘

　　全周维度来看，申万31个一级行业表现割裂，总体上跌多涨少。复苏方向依旧为市场主线，社会服务（+2.54%）领涨，美容护理（+1.65%）、食品饮料（+1.36%）、电子（+1.26%）涨幅超过1%，农林牧渔、计算机、商贸零售小幅上涨；建筑材料（-3.85%）领跌，房地产、煤炭、建筑装饰、钢铁等跌幅亦超过3%，非银金融、石油石化、基础化工、有色金属、银行、公用事业等跌幅超过1%。

　　在概念类指数中，熊去氧胆酸、新冠药物、Chiplet涨超5%，白酒、免税涨超2%，农业种植、化妆品、超级品牌、预制菜等概念板块涨超1%；有机硅、供销社概念、钙钛矿电池、TOPCon电池、动力电池回收、ST股等概念板块跌幅超过5%，氟化工、复合机流体、HIT电池、工业气体、民爆概念、机器视觉、磷化工等跌超4%。

　　Chiplet概念本周爆火。Chiplet一般指芯粒，是指预先制造好、具有特定功能、可组合集成的晶片（Die），Chiplet也有翻译为“小芯片”，业内人士表示，Chiplet可以在制程稍落后的情况下实现等同于更先进制程的性能表现，目前已成为产业趋势之一。消息面上，首个由中国集成电路领域相关企业和专家共同主导制定的《小芯片接口总线技术要求》团体标准正式通过工信部中国电子工业标准化技术协会的审定并发布。据悉，这是中国首个原生Chiplet技术标准。另外，本周半导体行业又迎来了利好“小作文”，消息传国家投资1万亿扶持国内芯片企业。

　　数据确权政策再强化，数据要素概念走强。据财政部网站12月9日消息，为加强企业数据资源管理，规范企业数据资源相关会计处理，强化相关会计信息披露，财政部起草了《企业数据资源相关会计处理暂行规定（征求意见稿）》，要求各地财政系统单位在2023年1月6日之前完成反馈。分析指出，财政部关于企业数据资源相关会计处理新规，主要价值在于数据权属得以强化，将推动我国万亿级数据要素交易市场的蓬勃发展。数字经济时代，数据是最重要的资源和生产要素。东吴证券(行情601555,诊股)在《数据要素市场化报告》中指出，谁掌握数据运营权，谁掌握未来（数据要素变现）；谁掌握基础设施建设订单，谁掌握现在（各地的国资云建设）；全国云基础设施需要重新国产化，是最先放量、确定性最高的环节；数字政府业务和数据运营业务联系紧密；云基础设施厂商有望获得数字政府业务，进而获得数据治理业务；厂商身份尤为重要，央国企优势明显。

　　四、牛熊榜单

　　本周牛股主要集中在大消费等板块之中。医药行业，“退烧药”备受瞩目，生产布洛芬混悬液的多瑞医药(行情301075,诊股)凭借单日20%的涨跌的优势，本周累计大涨85.61%夺得第一牛股的宝座，布洛芬原料药的生产主要掌握在亨迪药业(行情301211,诊股)、新华制药(行情000756,诊股)分别上涨55%、41.28%，值得关注的是，新华制药走出了10天8板的行情，上海凯宝(行情300039,诊股)凭借痰热清胶囊等产品累计收获近46%的涨幅；格力地产(行情600185,诊股)凭借免税概念复牌连续6日涨停，本周五连板累涨61.17%；旅游酒店板块中的西安饮食(行情000721,诊股)同样五连板；商贸零售板块中的人人乐(行情002336,诊股)本周累计上涨44.55%；本周涨近43%的易天股份(行情300812,诊股)为Chiplet概念股；美容护理叠加卫生用品的诺邦股份(行情603238,诊股)涨超38%；奥联电子(行情300585,诊股)因拟投建钙钛矿太阳能(行情000591,诊股)电池生产线，本周也冲进十大牛股之列。

本周十大牛股（备注：不含ST股及上市天数小于30天的股票）

　　拟跨界收购硅密电子51%股权，元成股份(行情603388,诊股)却连续跌停，成为本周第一熊股；海兰信(行情300065,诊股)周四闪崩，全周累计下跌21.25%，公司回应股价异动称系短线非理性资金带来瞬时扰动；恒华科技(行情300365,诊股)股价四连跌，本周累跌21.21%；万通发展(行情600246,诊股)本周亦跌超20%，消息面上GLP拟减持不超1%股份；复合机流体概念本周调整，概念股元琛科技(行情688659,诊股)也大跌18%；赛伍技术(行情603212,诊股)跌17.73%，公司114.36万股限制性股票将解锁、上市流通；泰瑞机器(行情603289,诊股)同样跌逾17%，消息面上，泰德瑞克拟减持不超6%股份；新冠检测概念股热景生物(行情688068,诊股)近17%。

本周十大熊股（备注：不含ST股及上市天数小于30天的股票）

　　五、千亿榜单

　　截至周五收盘，A股共128家千亿市值公司，总数较前一周减少了5家，其中其中复星医药(行情600196,诊股)新进，宝丰能源(行情600989,诊股)、中国银河(行情601881,诊股)、中国能建(行情601868,诊股)、韦尔股份(行情603501,诊股)、合盛硅业(行情603260,诊股)、华友钴业(行情603799,诊股)掉出“千亿市值俱乐部”。

　　与上周五收盘时比较，从增减市值来看，近两周的千亿市值公司中，中国中免(行情601888,诊股)增长了175.23亿元居于首位，泸州老窖(行情000568,诊股)市值大增148.81亿元，京沪高铁(行情601816,诊股)、片仔癀(行情600436,诊股)、中国国航(行情601111,诊股)均增长了超100亿元的市值；中远海控(行情601919,诊股)总市值单周蒸发近350亿元，中国海油(行情600938,诊股)、阳光电源(行情300274,诊股)、东方财富(行情300059,诊股)、中国平安(行情601318,诊股)、隆基绿能(行情601012,诊股)、万科A(行情000002,诊股)等蒸发超过100亿元。

千亿市值公司市值增长TOP10

　　从市值增幅来看（即周涨跌幅），前五名分别复星医药、片仔癀、中国国航、京沪高铁、泸州老窖；总市值降幅来看，前五名分别为中远海控、合盛硅业、阳光电源、万泰生物(行情603392,诊股)、华友钴业。

　　当前总市值前五名的分别为中国银行(行情601988,诊股)（9361.53亿元）、招商银行(行情600036,诊股)（9354.04亿元）、中国石油(行情601857,诊股)（9352.37亿元）、中国平安（8573.43亿元）、比亚迪(行情002594,诊股)（7874.93亿元）。

　　六、新股风向

　　本周A股市场迎来14只上市新股，8只新股上市首日收盘破发，依旧均为北交所新股，分别是康比特(行情833429,诊股)、春光药装(行情838810,诊股)、欧普泰(行情836414,诊股)、国航远洋(行情833171,诊股)、汉维科技(行情836957,诊股)、丰安股份(行情870508,诊股)、柏星龙(行情833075,诊股)、特瑞斯(行情834014,诊股)，截止周五收盘，上述8只股票均处在破发状态，其中特瑞斯较发行价跌幅为17.49%，另外欧克科技(行情001223,诊股)在周五收盘时也加入了“破发”阵营。科创板长盈通(行情688143,诊股)为本周表现最好新股，上市首日收盘涨幅为33.73%，公司主营产品包括光纤环器件、特种光纤、胶粘剂和涂覆材料、光器件设备及其他等。

　　七、主力资金

　　本周主力资金整体转为净流出状态，五个交易日合计净流入规模1414.7亿元。

　　行业维度来看，两市无行业板块5日净流入额为正，公用事业、房地产服务、铁路公路等净流出规模相对较小，不超2亿元；教育、家用轻工、橡胶制品、汽车服务等5日净流出额不超3亿元；中药5日主力净流出超70亿元，光伏设备超68亿元，医疗器械超54亿元，房地产开发、化学制品超40亿元，专用设备、电池、能源金属、互联网服务等跌净流出额超过30亿元。

　　个股方面，众生药业(行情002317,诊股)5日主力净流入规模居首，达到了9.26亿元；宁波远洋(行情601022,诊股)、中国医药(行情600056,诊股)、通富微电(行情002156,诊股)分别为6.03亿元、4.94亿元、4.22亿元；海康威视(行情002415,诊股)、深桑达A(行情000032,诊股)等净流入超3亿元；以岭药业(行情002603,诊股)5日主力净流出38.05亿元；天齐锂业(行情002466,诊股)、东方财富、五粮液(行情000858,诊股)、九安医疗(行情002432,诊股)、中国平安净流出超10亿元。

　　八、北向资金

　　本周北向资金情绪整体呈低开高走的势头，周一净卖出超43亿元后，周二小幅净卖出9.47亿元，周三、周四、周五分别净买入16.52亿元、49.36亿元、43.62亿元。全周统计来看，北向资金本周累计成交4424.04亿元，成交净买入56.65亿元。其中，沪股通合计净买入3.69亿元，深股通合计净买入52.96亿元。

北向资金净流入情况叠加上证指数

　　全周来看，北向资金增持规模靠前的行业主要为家电行业、酿酒行业、医疗器械、软件开发、保险等，物流行业；物流行业、半导体、电池、电网设备、煤炭行业、电力行业等抛售。

　　从净买入金额来看，北向资金本周净买入美的集团(行情000333,诊股)、宁德时代(行情300750,诊股)、迈瑞医疗(行情300760,诊股)、比亚迪、汇川技术(行情300124,诊股)等金额较多，其中，美的集团被净买入15.8亿元，宁德时代被净买入9.46亿元，迈瑞医疗、比亚迪、汇川技术、招商银行、山西汾酒(行情600809,诊股)也被净买入超5亿元，中国中免、上海机场(行情600009,诊股)、分众传媒(行情002027,诊股)分别被净买入4.94亿元、4.8亿元、4.63亿元。

　　从净买入量看，北向资金净买入分众传媒5217.28股，净买入中国联通(行情600050,诊股)超5200万股，净买入华侨城A(行情000069,诊股)、中油资本(行情000617,诊股)超4000万股，净买入农业银行(行情601288,诊股)等超3700万股。

北向资金一周净流入金额、净买入量前20个股

　　从金额来看，本周北向资金净卖出同为股份(行情002835,诊股)居首，净卖出金额为7.42亿元，贵州茅台(行情600519,诊股)被净卖出6.39亿元，国电南瑞(行情600406,诊股)、陕西煤业(行情601225,诊股)、先导智能(行情300450,诊股)均被净卖出超5亿元，中国电建(行情601669,诊股)净卖出3.85亿元。

　　从净卖出量看，北向资金净卖出京沪高铁3632.11万股，净卖出京东方A(行情000725,诊股) 2686.36万股，净卖陕西煤业、国电安瑞超2000万股，净卖出中国电建、同为股份、中国能建超1500万股。

北向资金一周净流出金额、净卖出量前10个股

　　九、机构调研

　　近一周已披露机构调研的上市公司数量达到190家（前一周为205家），重点集中在机械设备、医药生物、电子、基础化工、计算机、汽车等行业。其中8家公司获得超100家机构调研，科创板拓荆科技(行情688072,诊股)成为机构“宠儿”，合计有233家机构调研了该公司，公司主要从事高端半导体专用设备的研产销和技术服务；公司聚焦的半导体薄膜沉积设备与光刻机、刻蚀机共同构成芯片制造三大主设备。另外南网科技(行情688248,诊股)也获得超200家机构扎堆。