顶尖财经网(www.58188.com)2022-12-1 12:14:13讯：

　　消费板块复苏可期。

　　外围股市集体大反弹，隔夜纳斯达克指数大涨超4％，标普500指数涨超3％，道琼斯指数涨逾2%。随着近两个月来的持续反弹，道琼斯指数自阶段底已反弹超20%，进入技术性牛市。早盘A股同样集体反弹，上证指数上午涨0.65％，创业板指涨1.75％。

　　消费板块成为早盘最亮的星，食品饮料指数大涨超3%。10只个股涨停，还有一批大市值龙头强势上涨，五粮液) href=/000858/>五粮液（000858）、泸州老窖) href=/000568/>泸州老窖（000568）、海天味业) href=/603288/>海天味业（603288）等千亿市值龙头均涨超4%。

　　消息面上，北京、重庆、广州、深圳等多个城市优化防控政策。机构指出，消费复苏值得期待，2023年疫后复苏主题有望成为最强投资主线。

　　产业资本提前发出重磅信号

　　今年以来，以食品饮料为首的消费板块表现不佳，食品饮料指数年内跌幅接近24%，高居申万一级行业跌幅榜前列。这是食品饮料指数连续两年出现下跌，为9年来首次年线连跌。板块整体估值也回落至中位数以下。统计，食品饮料指数最新滚动市盈率为31倍，处于历史分位数的37.24%。

　　产业资本也提前发出重磅信号。11月28日晚间，贵州茅台) href=/600519/>贵州茅台（600519）发布公告表示，公司董事会通过一次性特别现金分红计划。与此同时，公司控股股东还将进行增持。

　　10月30日，乳制品龙头伊利股份) href=/600887/>伊利股份（600887）发布以集中竞价交易方式回购公司股份方案，回购金额不低于10亿不高于20亿元，回购价格不高于46.83元/股。

　　11月食品饮料指数已经出现大幅反弹，月度累计涨幅超过16%，高居申万一级行业涨幅榜第三位。12月第一个交易日板块再接再厉，早盘大涨超3%。

　　一批千亿巨头集体走强，五粮液、泸州老窖、海天味业等千亿市值龙头均涨超4%。此外，熊猫乳品) href=/300898/>熊猫乳品（300898）、品渥食品) href=/300892/>品渥食品（300892）等个股20cm涨停，燕塘乳业) href=/002732/>燕塘乳业（002732）、皇氏集团) href=/002329/>皇氏集团（002329）、一鸣食品) href=/605179/>一鸣食品（605179）等多只个股涨停。

　　机构：疫后复苏是2023年最强投资主线

　　今年以来受种种因素影响，消费市场表现不佳。国家统计局数据显示，今年前10个月社会消费品零售总额同比增长0.6%。随着各地优化防控政策，消费复苏值得期待。

　　东海证券认为，随着政策预期优化，消费长线回暖不改，回暖趋势将从门店型消费行业逐步启动并进一步向上游传导。部分食品龙头、细分板块存在较为确定性向上机遇，且仍存较大预期差，继续看好零食、预制菜等确定性板块。

　　西部证券) href=/002673/>西部证券（002673）认为，疫后复苏是2023年最强投资主线。经过2年多的估值与业绩双杀，食品饮料板块横向比较看处于历史较为底部区间，而从过往历史验证看，外部需求环境最差的时点普遍为食品饮料板块股价最低点。展望2023年，预计疫情防控及宏观经济将保持稳定增长态势，当前在底部区域建议坚定乐观，重视疫后复苏最强主线。

　　食品饮料行业的景气度有望回升。根据机构一致预测，该板块未来两年一致预测净利复合增长率超过19%，较此前几年明显提速。机构抄底迹象也开始凸显。据报道，海外最大中国股票基金已经在8月份即大手笔加仓贵州茅台，使之重回第一大重仓股。

　　进入11月份以来，北上资金增持了36只食品饮料股，同期减持个股数仅16只。具体来看，北上资金增持上海梅林) href=/600073/>上海梅林（600073）1.52个百分点，位居第一位，顺鑫农业) href=/000860/>顺鑫农业（000860）、味知香) href=/605089/>味知香（605089）、承德露露) href=/000848/>承德露露（000848）等个股增持比例均超过0.5个百分点。反弹之后部分个股距离机构一致目标价依然较远。其中，承德露露、伊利股份、贵州茅台、迎驾贡酒) href=/603198/>迎驾贡酒（603198）等个股上涨空间均超40%。