刘煜辉首先分析了当前我们面对的形势，当前外需敏感度处于历史最高位，还有美国潜在的“阳谋”，同时国内的资产负债表或将出现衰退，如果外围发生金融风暴危机式冲击，将如何应对？刘煜辉认为，当下最棘手的命题就是拉动内需。

　　对于中国当下的形势来讲，亟待一场经济振兴计划，改变中国经济预期。未来如果形成这样的方向，做一个主体性的金融支持，资金投向哪个方向？

　　刘煜辉指出，中国式现代化指引的方向说得很明确：1）自主可控、安全高效的绿色能源体系；2）围绕安全产业的演进和建设；3）完成新农村建设，完成粮食安全、农业安全的命题。

　　同时，刘煜辉总结了二十大与未来五年的资产形成逻辑。二十大报告中提到了守正创新。当下中国正在打造自主可控、安全、高效、绿色的新能源体系，这是中国的价值所在，也是未来中国的核心竞争力。中国股市新一代的价值“锚”必将处于“正”的方向，制造为王，安全至上。

　　落脚到投资，我们正在勾勒新时代中国价值的“六根支柱”：自主可控、高端制造、新能源、生物农业、生物医药、国防军工。这是A股未来为中国经济创造大量资本溢价的源泉。