顶尖财经网(www.58188.com)2022-11-1 9:25:02讯：

　　最近市场热点主要围绕国家安全，如信创、半导体、军工等均是受此催化走强。昨天信创更是批量涨停，普涨之后必有分化！信创类的标的普遍基本面不行，且市值不大，所以更受游资青睐，表现也相对更强。
　　盘后看，有不少相关标的如中科软、国盾量子、新致软件、天地数码等出现减持公告，预计会对板块形成扰动，叠加短期这里有不少获利盘。调整的幅度以及未来还有没有机会，要看两点：
　　如果只是补跌，那么1-2根阴线完事，整体会是良性调整，不会破位重要支撑。再看市场有无新热点，若无，那么市场还会回归信创，其也有望成为年底热门题材，正好11/12月都是业绩真空期。结论：不追高，有调整适当关注。
　　---------
　　就赛道股，亦或者说机构持仓而言，目前显然是在调仓换股，只不过由于市场本身弱势，导致机构这样的集中调仓对盘面造成极大的波动。
　　昨天保利跌停，地产、能源领跌。这两个板块是今年跑赢市场的板块，有三季报不及预期的原因，但显然地产销售数据不行，这个懂点或者关注市场的都知道，所以深层次原因在于：基金调仓！比如新能源出名的陆彬3月就高调重仓地产股。
　　从节前的医药、半导体，再到节后白酒、新能源，昨天的地产、能源，基本都被轮过。造成这样的原因，我认为两点：
　　第一，市场观点分歧，各有各的好，但也都有缺点，比如半导体，位置低，但行业景气度下行；新能源，景气度好，但位置，或者说这两年涨多了。再比如消费，估值尚可，但疫情持续扰动。
　　第二，今年公募手里没钱，首发基金不行，只能左手倒右手，这样就加剧市场波动。最新三季报数据显示，公募基金持有A股的市值缩水至5.3万亿，占流通市值比例8.34%，环比小幅下降，依然是当下最具有定价权的机构
　　总的来说，这样的筑底不会一蹴而就，所以理解震荡，忍受震荡，不要追涨！不论是轮涨还是轮跌，等轮完之后再看行动。在震荡中，等待加息等靴子落地。这也是我们判断10月底、11月上旬是第一个转折点窗口的原因。
　　--------
　　【11.1基金板块盘前点评】
　　1、中概互联：微涨，无操作。结合自身仓位与每次补仓间隔决定加减！昨天港股盘中小反弹，腾讯一度涨7%，受到南非大股东最近一个月都没减持的刺激。整体静待本周四的美联储加息靴子落地，维持10月底、11月上旬这一时间窗口不变。
　　2、证券：净值波动不大，无操作。三季报普遍都是同比、环比下降，但市场的反馈，其实还好，再差还能差哪去。降低预期，耐心等待！
　　3、军工：净值小涨，看戏。昨天盘中波动不小，且伴随放量，表明资金是有分歧的，所以今明两天是重点，多空谁占优会有结果。
　　4、半导体：小涨，无操作。半导体行业的三季报参差不齐，好点是位置足够低，且最近市场热点围绕安全展开，但靠这个是很难实现反转的，毕竟行业景气度处于下行周期，所以大方向我仍倾向是宽幅震荡的筑底结构。
　　5、新能源：光伏小跌，减仓撤退；计划是快杀回补，阴跌撤退，有点后者的迹象，所以暂且先把10月24日加的撤出来，也不亏钱；且其他板块都有资金调仓，甚至破了4月低点，这里会不会也存在这样的预期呢？
　　锂电净值波动不大，但盘中震荡幅度不小，未来两天看宁王能否把上方487-490元的区间缺口补掉，暂且不动。
　　6、周期：煤炭大跌，择机操作。走势失守半年线，短期触碰下降通道，我倾向这个位置应该是有抵抗的；激进点且仓位七成附近的，可以考虑在这里加点博弈，稳妥点等走平。钢铁、有色微跌，不动。
　　7、白酒：小跌，加仓。一个我倾向临近尾声，博弈反抽预期；另一方面近期累计回撤也有6%，所以按策略执行。
　　8、医药：小跌，择机操作。连续3日净值回撤，差不多也有5-6%，比预期回补空间差点，若再跌，可以考虑回补。目前医药属于第二波震荡，若这次调整触碰下限还能撑住，那么后面将有望再度走强。