军工产业持续高景气度

　　国防军工产业链早盘全线走强，国防军工板块指数盘中一度放量上涨逾2%，天微电子(行情688511,诊股)、安达维尔(行情300719,诊股)等强势涨停或涨超10%。其中细分航空制造板块表现最强，盘中一度飙升近5%，航天彩虹(行情002389,诊股)等涨停，军民融合、大飞机、无人机等板块亦跟随大涨。

　　随着三季报公布开始，“业绩浪”开始进入预热期，市场主力机构普遍看好国防军工行业的业绩增长。银河证券预期军工板块三季度业绩增速好于二季度，并预计2022年全年板块整体营收和扣非净利分别增长20%和30%，增速依然可观。

　　消息面上，第十四届中国国际航空航天博览会将于2022年11月8日至13日在广东珠海国际航展中心举行，诸多高精尖产品将集中亮相。

　　另外，俄乌冲突的持续升级，也令世界各国增加国防开支。而随着科技的发展，武器装备技术要求越来越高，进入门槛也越来越高，真正拥有自主国防工业的国家凤毛麟角。现在越来越多的国家放弃了自主国防工业，开始直接花钱购买现成的装备，甚至是购买作战体系。

　　中国作为世界上少数拥有自主国防工业的国家之一，中国的制造水平和规模位列全球前列，这使得中国产武器装备在国际市场上是出了名的高性价比。多数分析机构预期，未来中国军工贸易在全球市场中的份额将会逐渐提升，有利于相关军工产业的进一步发展。

　　方正证券(行情601901,诊股)指出，军工部分细分领域高景气延续，规模效应叠加治理改善有望提供业绩弹性，建议聚焦航空航天和国防信息化等领域。 1 ）航空航天产业链：航天彩虹、菲利华(行情300395,诊股)、钢研高纳(行情300034,诊股)、图南股份(行情300855,诊股)、中航机电(行情002013,诊股)、中航重机(行情600765,诊股)、北摩高科(行情002985,诊股)、抚顺特钢(行情600399,诊股)、航发动力(行情600893,诊股)、中航沈飞(行情600760,诊股)； 2 ）国防信息化：盟升电子(行情688311,诊股)、盛路通信(行情002446,诊股)、臻镭科技(行情688270,诊股)、国睿科技(行情600562,诊股)、高德红外(行情002414,诊股)、振华科技(行情000733,诊股)、鸿远电子(行情603267,诊股)、宏达电子(行情300726,诊股)、航天宏图(行情688066,诊股)、航天电器(行情002025,诊股)。

　　工业母机发展迅速

　　工业母机概念今日连续第5日上涨，早盘放量拉升逾4%，创1个多月来新高，半日成交接近前一交易日全天成交。华中数控(行情300161,诊股)略高开后直线拉升至20%涨停，华辰装备(行情300809,诊股)、宇环数控(行情002903,诊股)、华东数控(行情002248,诊股)等亦涨停或涨超10%。

　　上周末，工业母机ETF正式成立，国泰基金自购4900万元工业母机ETF，占基金总份额的4.02%。国泰基金表示，将持续以国家的发展战略为纲，发挥金融机构资源配置的作用，选择长远来看对推动国家高质量发展有高度正向影响力的行业，布局细分领域中真正的高价值投资标的。

　　自《中国制造2025》公布以来，我国高端机床产业获得长足的发展。工信部数据显示，目前国产高档数控系统在国产机床中市场占有率由专项实施前的不足1%提高到31.9%；五轴摆角铣头等功能部件的市场占有率由不足10%提升至30%以上；数字化刀具市场占有率由不足10%发展到45%。

　　MIR统计数据显示，2021年我国数控机床销售额678.8亿元，同比增长28.8%；销售量21.1万台，同比增长29.3%。2021年全球机床产值为709亿欧元，其中中国机床产值为218.14亿欧元，占比30.8%。

　　开源证券表示，在政策面和资金面的双重加持下，国产机床产业链有望加大关键零部件及数控系统研发投入，加速供应链各环节国产替代进程。受益标的工业母机：宇环数控、科德数控(行情688305,诊股)、海天精工(行情601882,诊股)、秦川机床(行情000837,诊股)、日发精机(行情002520,诊股)、国盛智科(行情688558,诊股)、创世纪(行情300083,诊股)、纽威数控(行情688697,诊股)、华东重机(行情002685,诊股)；数控系统：华中数控；主轴：昊志机电(行情300503,诊股)、国机精工(行情002046,诊股)；刀具：中钨高新(行情000657,诊股)、华锐精密(行情688059,诊股)、欧科亿(行情688308,诊股)。