顶尖财经网(www.58188.com)2022-10-11 8:26:09讯：

【07:34 康缘药业(600557)：收入利润高增长 三季度业绩超股权激励目标】

　　10月11日给予康缘药业(600557)买入-A评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　风险因素包括但不限于：重点品种集采降价的风险，疫情反复影响终端销售的风险，主管制营销模式变革不及预期的风险，产品研发失败的风险等。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、6次增持评级、2次买入-A评级、2次买入-A的投评级、2次推荐评级。


【07:29 海大集团(002311)：2022Q3归母净利预计环比增长51.95%至93.73% 前三季度生猪养殖业务扭亏为盈】

　　10月11日给予海大集团(002311)买入评级。

　　国信农业观点：1）公司2022Q3 归母净利同比和环比均实现明显环比增长，显著受益于下游养殖行业猪、禽、水产等终端价格景气上行。公司前三季度饲料主业经营稳健，对外销量同比增速达7%，同时，生猪养殖业务前三季度合计净利已扭亏为盈，当前养殖成本处于行业领先。2）今年国庆期间猪价淡季不淡，再创新高，目前全国生猪均价已达到26 元/公斤以上，该机构继续看好今年Q4 猪价景气上行，海大作为农牧行业龙头，业务覆盖养殖全产业链，预计公司业绩有望持续受益于下游养殖行情高景气。3）风险提示：
　　行业发生不可控生猪疫情死亡事件，粮食原材料价格不可控上涨带来的成本压力。4）投资建议：短期，公司饲料市占率提升空间广阔，且新增生猪养殖项目有望在周期反转后带来丰厚利润。长期来看，公司管理层优势显著，在做专做稳主业的基础上，聚焦农业产业从田园到餐桌的十几万亿市场，有序尝试、布局新业务，公司有望成为农牧行业的标杆企业。预计公司2022-2024 年归母净利27.84/40.07/49.77 亿元，对应EPS 分别为1.68/2.41/3.00 元，最新收盘价对应PE 分别37/25/20 倍，维持“买入”评级。

　　投资建议：继续重点推荐
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、8次增持评级、4次强烈推荐评级、3次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A评级、1次优于大市评级。