顶尖财经网(www.58188.com)2021-9-2 16:55:38讯：

　　9月2日，A股延续分化，沪指震荡上行，创业板指则继续回调。盘面上，行业方面，煤炭、电力、化肥、玻璃陶瓷、石油、材料等行业涨幅居前，酿酒、电信运营、旅游酒店、家电、医药、安防等行业小幅回调。题材股方面，光伏建筑一体化、风能、特高压、煤化工、工业母机、氢能源、储能等领涨，CRO、猪肉概念、数字货币等跌幅靠前。

　　券商板块再度上扬 第一创业涨停 广发证券3日大涨超23%

　　9月2日，券商板块午后再度发力上扬，第一创业涨停，广发证券同样涨停，该股最近三个交易日大涨超23%。

　　对于券商板块，国盛证券表示，当前交易持续活跃，券商板块景气度较高，中报业绩具备确定性，净利润高增长将持续催化板块表现。在财富管理大背景下，券商代销收入及基金保有量快速增长，此外大部分券商均有参控股公募基金，对公司利润贡献持续提升，参考海外机构对公募业务进行估值重构，当前券商仍有较大的估值向上空间。个股层面，建议积极关注控股头部公募基金、受益财富管理逻辑较强的东方证券、兴业证券和广发证券。

　　信达证券表示，未来5-10年是国内居民权益类资产配置快速上升期，财富管理业务成长空间大，业绩稳定性强，增量业绩有望重塑板块估值。我们认为财富管理行情将由点及面延续，将从初期大财富利润贡献占比高的券商真正具有优质产品和高素质投顾、具备强大的留客能力的券商扩散，AUM增速快、体量大的券商将享有估值溢价。建议关注受益于财富管理市场扩容的核心标的：1。产品与投顾优势明显，推进高端财富管理规模化发展的中金公司；2。受益于居民财富通过机构入市，大财富业务利润贡献度高的东方证券、兴业证券、广发证券等；3。公司战略高度重视、产品端特色明显，有望实现弯道超车的浙商证券。

　　“金九银十”传统旺季即将到来 这个板块或将加速？

　　9月2日，钛白粉板块震荡上扬。消息面上，8月30日，百川盈孚数据显示，国内锐钛型钛白粉价格上涨200元-500元/吨，报价17200元-17800元/吨；金红石型钛白粉价格上涨300元/吨，报价19500元-21400元/吨。

　　国海证券认为，钛白粉行业“金九银十”传统旺季即将到来，需求增加。另外，随着全球经济逐步复苏，建筑业景气度逐渐回暖，国内涂料行业开工率持续提高，对于钛白粉的需求将持续提升。成本端，钛精矿价格一路上涨，对钛白粉价格形成良好支撑，行业景气度有望在高位维持。

　　华创证券指出，钛白粉开启新一轮旺季补货，硫酸法金红石型、锐钛型和氯化法钛白粉主流价分别为1.88-2.11,1.68-1.75和2.05-2.20万元/吨。当前原料端46%钛精矿报2250-2350元/吨，92%高钛渣报7850元/吨，均属于极高生产成本水平。展望后市，内需市场仍在持续回暖中，海外需求仍在成本和运费的打压下，预计钛白粉价格将窄幅上涨。

　　磷酸铁锂“带火”磷化工 机构看好产业链三重机会

　　9月2日，磷化工板块午后异动拉升，截至收盘，云图控股、和邦生物、云天化、*ST金正等股涨停，新洋丰、川金诺等多股纷纷跟涨。消息面上，近期磷化工价格持续增长的主要原因在于，下游新能源汽车销量爆发，带动磷酸铁锂需求高增长，从而导致供需失衡。

　　2021年上半年，国内新启动的磷酸铁锂正极材料项目产能已达近150万年吨，总投资规模更是超过400亿元，磷酸铁锂产量也占到动力电池总产量的50%以上。在此背景之下，方正证券认为，磷化工产业链有望形成三重机会。

　　BIPV概念狂欢！河南600亿项目启动 下个风口在哪

　　周四午后，BIPV(光伏建筑一体化)板块持续拉升，截至收盘，汉嘉设计、启迪设计20CM涨停，中来股份大涨15%，瑞和股份、东旭蓝天、晶科科技、爱康科技等10余股涨停。

　　消息面上，河南启动屋顶光伏发电开发行动，66个县(市、区)开展试点建设。全部建成后，可有效开发屋顶面积2.4亿平方米，建设光伏发电约1500万千瓦，直接投资约600亿元。

　　长城证券研报指出，存量、增量建筑均有较大BIPV发展潜力。BIPV是光伏发电与建筑的深层次融合，形成建筑为主，光伏赋能的格局。根据测算，当前我国光电建筑应用面积占既有建筑的比例仅约1%，渗透率较低，且以工商业屋顶应用为主，未来成长空间巨大。BIPV市场容量巨大，存量建筑可安装面积100亿平方米、增量建筑可安装面积1.2亿平方米/年。

　　天风证券研报认为，当前市场环境下，财务报表及订单两维度验证低估值板块兼具向上的基本面，而装配式建筑优秀的成长性进一步得到数据验证，BIPV短期有望对部分相关个股形成强催化。中长期角度继续推荐高景气装配式建筑产业链，关注BIPV及储能、建筑减隔震等绿色建筑产业链。

　　多举措加速煤炭产能释放 现阶段配置煤炭板块正当时？

　　9月2日，煤炭概念大幅拉升。消息面上，8月30日，国家能源局调研组到内蒙古锡林郭勒盟调研指导煤炭稳产保供工作，要求保供地区和相关企业紧紧围绕“十四五”时期国家能源需求，落实好能源低碳转型新战略，稳住煤炭供应基本盘，努力实现能源经济高质量发展。要分领域细化保供措施，持续解决好接续用地、手续办理等影响煤炭正常生产的困难和问题，强化产运需衔接，不遗余力落实好今冬明春煤炭保供任务。

　　中信证券研报指出，煤炭行业上市公司中报业绩增速超60%，利好市场预期改善。目前优质主焦煤价格不断创新高，动力煤价整体高位，预计供给紧张的格局短期难以扭转。煤炭板块配置性价比仍在，继续推荐业绩向好、低估值、中期有增长逻辑的龙头公司以及转型新能源业务的公司。

　　开源证券表示，煤炭需求端仍有增长空间，市场或将在较长时间内维持紧平衡，驱动煤价中枢上移，因此煤企业绩改善存在长期支撑逻辑。煤企上半年业绩普遍同比大增，且Q2业绩环比改善，下半年考虑到保供放量及煤价强势，煤企有望量价两端均获支撑，看好下半年业绩进一步改善，当前市场仍未准确定价，煤炭板块低估值特点突出，持续看好煤炭股估值回归。

　　风电股掀涨停潮 碳中和下行业景气度提升 龙头要起飞？

　　周四早盘，风电板块快速拉升，板块内多股涨停。消息面上，日前，国家发展改革委发布关于完善电解铝行业阶梯电价政策的通知，基于清洁能源利用水平动态调整加价标准。鼓励电解铝企业提高风电、光伏发电等非水可再生能源利用水平，减少化石能源消耗。

　　华西证券研报指出，中长期看，风电是实现“碳中和”的能源替代形式之一，持续看好风电行业的装机需求及发展空间。短期看，陆上风电平价后无论是装机规模还是招标量同比均增长显著，大型化趋势推进成本下降、规模提升以及行业集中度增强。目前风电板块较光伏板块相比估值偏低，具备配置价值。

　　平安证券表示，十四五期间风电行业面临的发展环境与十三五大不相同，当前发生的前所未有的风机大型化某种程度上是一种技术变革，这种变革明显推动风电行业成本下降、扩大风电可开发空间，将刺激国内风电需求，并助力国内风机企业加快走出去。看好这种由可持续的技术进步驱动的行业内生增长，以及由此带来的风电制造产业的繁荣。建议关注风电制造产业各环节的头部企业。

（文章来源：东方财富研究中心）