最终，当事人的违法所得被没收并处55万元罚款，透露信息的内幕知情人的母亲被罚50万元！

　　这个奇特的内幕交易案件，发生在浙江国资控股的菲达环保身上。

　　事涉重大资产重组

　　回溯这一事件，2020年初，杭钢集团开始考虑启动环保产业整合项目，将其下属环保产业资产注入菲达环保。2020年6月2日，环保产业整合项目组召开例会，讨论重组工作细节，推进重组工作进度。时任杭钢集团战略发展部副部长(主持工作)毛某雯参会，并知悉了菲达环保重组环保板块事项。7月7日上午，杭钢集团“凤凰行动”计划领导小组召开会议，听取环保产业整合项目相关情况的报告，讨论重组的具体方案、资产范围、交易方式和时间进度等，毛某雯参会。

　　2020年7月18日，菲达环保发布关于筹划重大资产重组的停牌公告。据查，7月17日，菲达环保股价涨停。

　　国资产业领域的整合本是一桩大喜事，但这一重组事项在2020年12月戛然而止，当时的理由是：为确保同一控制下关联上市公司之间的股权关系清晰独立，优化未来的公司治理结构。

　　叮嘱“别买股票”致泄密

　　如今看来，这次重组告吹很可能与这桩内幕交易有关。

　　2020年6月，毛某雯母亲袁菊芳在毛某雯家照看孩子。毛某雯告诉袁菊芳公司在和菲达环保谈合作，自己已被列入内幕信息知情人，让袁菊芳不要买“菲达环保”和“杭钢股份”股票。7月16日20时28分至21时26分期间，毛某雯与袁菊芳3次微信语音通话，通话中提到杭钢集团已召开关于菲达环保重组的董事会了，再次向袁菊芳强调不要买入“菲达环保”和“杭钢股份”股票。

　　朱荣明系袁菊芳原供销社同事，两人平时经常一起讨论股票情况。2019年袁菊芳照顾女儿二胎比较忙，就把股票账户和密码告诉朱荣明，委托其操作买卖股票。

　　2020年6月4日中午11时10分，袁菊芳曾与朱荣明通话10分7秒。7月16日晚19时53分，朱荣明电话联系袁菊芳，通话时长21分29秒，袁菊芳告诉朱荣明她女儿开过会了，不能用“袁菊芳”账户买“菲达环保”“杭钢股份”股票，因为她女儿是内幕信息知情人，已经通知家属不能买这两只股票了。

　　作为20余年的老股民，朱荣明敏锐“嗅”到了机会。在敏感期内，他控制并操作“朱荣明”“张某珍”账户，合计买入菲达环保35.97万股，买入金额211.46万元，获利10.98万元。

　　“自我保护”仍被罚50万

　　该案耐人寻味之处是，内幕知情人的母亲袁菊芳告知同事不要买股票，结果反而刺激了对方买入。也许，不说就不会买。

　　袁菊芳及其代理人在申辩材料及听证过程中提到，自己不知道杭钢股份要和菲达环保重组，告知实际操作“袁菊芳”账户的朱荣明不要用该账户买“菲达环保”“杭钢股份”股票是出于自我保护，没有泄露内幕消息的故意，且袁菊芳没有因此获利。

　　朱荣明及其代理人也提出4点申辩理由，他认为袁菊芳对其所说女儿是内幕知情人、不能用其账户购买涉案股票，不属于证券法规定的内幕信息。另外，自己在2021年1月5日的询问笔录上签字是迫于配合调查的压力，询问笔录中“重组”这个专业词汇不符合朱荣明小学一年级的文化水平。

　　浙江省证监局对两人的申辩意见未予采纳，其中指出，袁菊芳在朱荣明询问“杭钢不是准备重组菲达环保吗，有什么内幕信息没有”时说“我女儿已经开过会了，已经通知家属不能买杭钢和菲达股票了，买了的话我女儿要出问题的”“女儿是内幕知情人”，上述信息足以对朱荣明相关证券交易行为产生重大影响。

　　对于朱荣明询问笔录“重组”的申辩，证监局也回复称：朱荣明作为20余年的老股民，说出“重组”一词符合常理。

　　浙江证监局认为，虽然袁菊芳没有泄露内幕信息的直接故意，但除了让朱荣明不要用“袁菊芳”账户买入“杭钢股份”和“菲达环保”外，还透露了其女儿开过会且被列入内幕信息知情人，且在朱荣明表示“你的账户不能买，但是我的账户可以买啊”时没有阻止，放任了其内幕交易行为的发生，证监局在量罚时已经充分考虑袁菊芳的主观状态。另外，是否获利不影响对其违法行为的认定。

　　古人说，听其言还要观其行。此言不虚。

　　最终，依据《证券法》第一百九十一条第一款的规定，浙江证监局决定：一、没收朱荣明违法所得109826.43元，并处以55万元罚款。二、对袁菊芳处以50万元罚款。

（文章来源：上海证券报）