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八大券商主题策略:全面拥抱自主品牌第三次崛起!汽车产业链标的名单来了

加入日期:2021-8-27 11:49:38

  顶尖财经网(www.58188.com)2021-8-27 11:49:38讯:


  每日主题策略讨论,东方财富网汇总八大券商观点,揭秘行业现状,观察行情走势,提前为您把脉A股。

  天风证券:智能网联汽车已成汽车产业转型重要方向之一 重点关注五大主线

  随着汽车产业转型升级,智能网联汽车已成为汽车产业转型重要方向之一,也正处于加速变化和迭代的关键阶段。工信部近期接连印发《关于加强智能网联汽车生产企业及产品准入管理的意见》及《汽车数据安全管理若干规定(试行)》等政策,对智能网联汽车提出了一系列新的要求,有望进一步规范产业发展,减少消费者相关顾虑。

  随特斯拉、造车新势力、自主品牌头部企业为代表的国内新能源汽车产销逐月高增长,以及大众、福特等传统汽车巨头加速转型电动化,华为、百度苹果、小米等科技巨头纷纷布局“造车”新战场,多方入局有望加速汽车行业电动化智能化变革,建议重点关注:(1)具有中长期发展潜力的民营自主品牌:【长城汽车(A+H)、吉利汽车(H)】;(2)全栈研发,布局智能电动的新势力:【小鹏汽车理想汽车蔚来】;(3)机制体制改革,拆分智能电动板块单独运营的国有自主车企:【广汽集团长安汽车上汽集团】;(4)华为智能汽车产业链具备中长期投资价值:①与华为HI联合打造子品牌的车企:【广汽集团长安汽车北汽蓝谷】;②与华为有战略合作的车企:【长城汽车吉利汽车上汽集团】;③三合一电机+Hicar+音响+华为智选合作车企:【小康股份】;④华为智能座舱合作伙伴:【华阳集团中科创达(计算机组覆盖)、德赛西威均胜电子】;⑤华为热管理TMS潜在合作伙伴:【银轮股份三花智控(家电组覆盖)、海立股份奥特佳】等;(5)伴随电动智能浪潮,有望戴维斯双击的零部件细分领域龙头:【均胜电子常熟汽饰拓普集团保隆科技福耀玻璃爱柯迪星宇股份富临精工伯特利华域汽车】等。【点击查看研报原文】

  华福证券:全面拥抱自主品牌第三次崛起 行业不确定性是扰动也是机遇

  “缺芯”验证自主品牌供应链管理能力,崛起迎较好时间窗口。4月以来自主品牌份额逐步走高,7月自主乘用车销量同比增23.2%,合资品牌减少23.1%,验证自主面对危机的调整能力。考虑到去年7月开始汽车销量逐月走高形成高基数,7月宏观经济数据较弱,疫情反复推迟需求等,今年8月以后的需求可能有一定压力;供给侧芯片短缺,行业仍有较大不确定性。自主品牌有望凭借产品力、供应链管理、智能电动先发布局、出口等,抓住不确定性较大的时间窗口,迎来第三轮崛起,诞生具备全球性影响力的整车品牌。

  全面拥抱自主品牌第三次崛起,行业不确定性是扰动也是机遇,自主品牌崛起就是行业最大的α。1)整车,推荐吉利汽车,关注长城汽车上汽集团;2)零部件,我们推荐拓普集团三花智控旭升股份;3)智能驾驶产业链,推荐中国汽研华阳集团,关注德赛西威舜宇光学科技联创电子。【点击查看研报原文】

  国海证券:汽车市场整体仍处在周期向上 恢复性增长的复苏态势持续

  当前汽车市场整体仍处在周期向上,恢复性增长的复苏态势持续。疫情后国内车市集中度将近一步提升,重点推荐结构性机会的新能源汽车产业链及智能汽车相关公司。维持汽车行业“推荐”评级,重点推荐比亚迪科博达中科创达法拉电子菱电电控广汽集团长安汽车。【点击查看研报原文】

  山西证券:建议关注新能源产业链、新车发布频繁的乘用车标的

  极端天气、疫情反复、芯片缺乏共同影响下,传统燃油车销量表现一般,新能源车替代一部分燃油车市场的趋势较为明显,目前在基础设施较为完善的城市选择新能源车型已有较高性价比,预计新能源车的渗透率还将逐渐提升。细分市场方面,自主品牌更新速度较快,新车密集发布,反响较好的车型或将迎来超预期的销量。建议关注新能源产业链、新车发布频繁的乘用车标的等,如:长城汽车杉杉股份欣旺达法拉电子当升科技中鼎股份。【点击查看研报原文】

  渤海证券:新能源汽车政策支持仍处于蜜月期 智能驾驶市场发展将长期持续向好

  近期财政部与商务部均表态积极支持新能源汽车发展,国内新能源汽车政策支持仍处于蜜月期,动力电池产业链投资与全球布局快速推进,未来有望持续受益于全球电动车高增红利。我们预计,今年国内及全球新能源汽车销量将继续快速增长,沿着全球化供应链主线,我们看好:1)国内进入并绑定大众等国际车企以及造车新势力、强势自主品牌供应链的公司,如拓普集团旭升股份三花智控宁德时代华域汽车岱美股份富奥股份银轮股份文灿股份;2)进入LG化学、宁德时代等电池厂商供应链的企业,如先导智能璞泰来恩捷股份。此外,我们看好在激烈的竞争中不断实现技术提升并脱颖而出的自主车企,如比亚迪宇通客车

  智能汽车方面,近期美国正式对特斯拉Autopilot开启调查以及蔚来车祸事故对智能驾驶板块造成短期利空,但我们认为,随着未来以高端芯片为代表的核心技术不断迭代升级,功能不断完善,国内及全球智能驾驶市场发展将长期持续向好。当前科技巨头与车企的合作持续推进,未来我国智能电动汽车市场将呈现多元竞争格局,随着今年开始国内智能汽车供给明显增多,产业发展显现加快态势,建议关注两条主线:1)华为汽车产业链主题性机会,如长安汽车广汽集团北汽蓝谷等;2)摄像头、毫米波雷达、激光雷达等传感器的需求将持续增加,智能座舱的渗透率将持续提升,建议关注德赛西威星宇股份科博达保隆科技拓普集团。【点击查看研报原文】

  万联证券:适当关注智能网联汽车核心供应商

  新能源汽车方面,7月国内新能源汽车销量27.1万辆,同比增长164.4%,1-7月累计销量164.4万辆,同比增长197.1%,可以看出新能源汽车产销量表现依然亮眼,我们预计2021年新能源汽车全年销量预计将 290 万辆,超出市场预期,建议重点关注新能源汽车产业链中热管理零部件供应商。另外,《汽车数据安全管理若干规定(试行)》发布,有利于规范加强车联网相关数据及网络安全管理,将进一步促进国内智能网联汽车发展,因此可适当关注智能网联汽车核心供应商。【点击查看研报原文】

  光大证券:汽车板块内大概率发生子行业轮动 零部件标的有望成为最优配置

  本轮主动补库周期结束,行业于5月开始进入被动补库阶段,乘用车板块经过复苏期估值修复充分,较零部件板块溢价明显,乘用车板块仅存在波段机会。与此同时乘用车利润增速低于零部件,补库周期开启后板块估值开始震荡或收缩,业绩为王。汽车板块内大概率发生子行业轮动,零部件板块有望成为最优配置。乘用车板块推荐吉利汽车、广汽集团长安汽车特斯拉;零部件板块推荐被错杀的细分行业龙头中鼎股份。【点击查看研报原文】

  中国银河证券:市场多元化发力!头部自主品牌景气度持续向上

  新能源乘用车市场多元化发力,大集团新能源表现分化,上汽、广汽表现较强。批发销量突破万辆的企业有比亚迪、特斯拉中国、上汽通用五菱和上汽乘用车;零售销量突破万辆的企业有比亚迪、上汽通用五菱和广汽埃安。

  投资建议来看,头部自主品牌景气度持续向上,我们建议继续关注长安汽车长城汽车;零部件行业建议关注综合龙头华域汽车、照明控制器稀缺标的科博达、智能驾驶主被动安全供应商均胜电子。【点击查看研报原文】

(文章来源:东方财富研究中心)

文章来源:东方财富研究中心

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