中报显示，截至二季度末该基金持仓股票有89只，前十大持仓股为泸州老窖、中国中免、五粮液、贵州茅台、迈瑞医疗、药明康德、爱尔眼科、海康威视、古井贡酒、海大集团。此外还有山西汾酒、伊利股份等众多消费蓝筹股。

　　在股票交易方面，中报显示，上半年泸州老窖、贵州茅台、中国中免、药明康德、五粮液5只股的累计买入金额均超过10亿元，分别为15.06亿元、14.44亿元、14.21亿元、14.13亿元、13.63亿元，买入额度占期初基金资产净值比例分别为11.06%、10.60%、10.43%、10.37%、10%。

　　累计卖出方面，山西汾酒、伊利股份、恒瑞医药、长春高新、中国中免、美的集团、贵州茅台累计卖出额度均在亿元以上，分别为4.96亿元、3.98亿元、2.80亿元、2.42亿元、2.09亿元、1.92亿元、1.35亿元，占期初基金资产净值比例分别为3.64%、2.92%、2.06%、1.78%、1.53%、1.41%、0.99%。

　　刘彦春指出，上半年股票市场结构显著分化，受“双碳”目标影响，新能源相关板块，以及面临供给约束的高耗能产业表现突出。展望下半年，全球经济走出疫情、逐步复苏仍然是下半年最主要的基本面。各行业复工进度会有差异，某些领域会出现暂时的供需失衡，阶段性混乱过后，一切总会回归常态。接下来仍然需要关注美联储流动性回收节奏，利率和汇率的波动可能会对市场整体，特别是高估值领域造成一定冲击。

　　“我国的货币环境存在边际收敛的可能，预期下半年地方债发行提速，基建投资增速触底，接棒地产和出口，维持国内经济平稳增长，叠加宽松预期下债市加杠杆可能，资金面能否维持现有宽松局面，还存在一定不确定性。行业景气判断容易，难点在于股票定价。我们需要不断学习、理解产业和股票市场，同时也要保持冷静，在行业景气、公司质量和估值约束中寻求平衡。”刘彦春说。

（文章来源：中证网）