顶尖财经网(www.58188.com)2021-8-13 11:20:14讯：

　　赌性坚强！创业板一哥宁德时代的最新公告，拟定增募资不超582亿元，又一次彻底震惊了A股！

　　宁德时代

　　张嘴就要了近600亿

　　12日晚间，万亿创业板巨头，新能源的龙头股，宁德时代，连发多条公告，披露定增方案，募集资金总额不超过582亿元！瞬间引爆整个A股！

　　582亿什么概念？

　　当年宁德时代IPO，募资规模不超过56.5亿元，相当于这次再融资金额是当年IPO的十倍。据不完全统计，若能成功，宁德时代本次再融资金额将排进A股历史前五。

　　2020年宁德时代的净利润才55亿，也就是要干十年才赚了1次定增的钱。

　　而在2020年，宁德时代刚刚搞了一次200亿的定增，当时高瓴资本认购了100亿元，没想到这么快又要融资！

　　另外还有一点的是，近期宁德时代的股价最高去到582元/股，而这次定增又恰好是582亿元，不知道纯属巧合，还是有钱任性，反正基金君大受震撼！

　　有投资人甚至调侃说，靠利润和分红来支持市值？那是不可能的。独角兽就是花钱的！不是赚钱的。

　　言归正传，来看看宁德时代融资582亿是要干啥子。

　　1、本次发行股票的发行对象为不超过35名特定对象。

　　本次向特定对象发行股票的发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时不超过本次发行前公司总股本的10%，即不超过232,900,780股(含本数)，并以中国证监会同意注册的数量为准。

　　2、本次发行股票完成后，发行对象认购的股份自本次发行结束之日起至少6个月内不得转让或上市交易

　　3、本次发行股票募集资金总额不超过5,820,000万元(含本数)，在扣除发行费用后拟全部用于以下项目：

　　投资于福鼎时代锂离子电池生产基地项目(新增锂离子电池年产能约60GWh)、广东瑞庆时代锂离子电池生产项目一期(新增锂离子电池年产能约30GWh)、宁德时代新能源先进技术研发与应用项目(开展新一代动力及储能电池关键材料体系研发、钠离子电池产业链关键材料及设备开发等)等7个项目。

　　4、融资的背景

　　第一、在加快推进实现“双碳”目标的背景下，新能源汽车和储能行业将迎来广阔发展空间

　　第二、新能源汽车产业迎来前所未有的发展机遇，全球动力电池产业即将迈入“TWh”时代

　　第三、储能市场潜力巨大，将带动储能锂电池市场快速增长

　　第四、公司是全球领先的锂离子电池企业，在产品技术、客户资源、人才聚集以及规模效应等方面具有显著的优势，未来发展潜力可期

　　5、融资的目的

　　第一、响应国家“双碳”目标和相关产业政策，促进新能源产业发展

　　第二、进一步扩大产能，满足快速增长的市场需求，稳固公司行业地位

　　第三、加大研发投入，拓展研发领域，巩固技术优势

　　第四、补充业务发展资金，增强财务稳健性

　　6、这次定增有哪些潜在风险？

　　宁德时代公告显示，

　　第一、募集资金投资项目风险

　　若未来产业政策、市场环境等因素发生不利变动，亦或公司自身市场开拓措施没有得到较好的执行，都可能对募投项目的顺利实施和公司的预期收益造成不利影响。

　　第二、宏观经济波动及产业政策变化风险

　　若未来全球范围内疫情防控态势恶化、宏观经济和市场需求下滑，将影响整个新能源以及动力电池、储能行业的发展，进而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。

　　第三、市场竞争加剧风险

　　在储能市场方面，随着锂电池成本的不断下降、储能应用场景逐步成熟，国内外锂电池储能市场增长的同时，行业竞争者不断增加。随着市场竞争压力的不断增大和客户需求的不断提高，公司未来业务发展将面临一定的市场竞争加剧的风险。

　　第四、新产品和新技术开发风险

　　公司如果不能始终保持技术水平行业领先并持续进步，市场竞争力和盈利能力可能会受到影响。

　　第五、毛利率下降的风险

　　若未来市场竞争加剧或行业政策调整等因素使得公司产品售价及原材料采购价格发生不利变化，公司毛利率存在下降的风险。

　　第六、原材料价格波动及供应的风险

　　如果发生主要原材料供应短缺、价格大幅上升的情况，或内部采购管理措施未能得到有效执行，将可能导致公司不能及时采购生产所需的原材料或采购价格较高，从而对公司的生产经营产生不利影响。

　　第七、境外业务的风险

　　第八、业务规模扩大带来的管理风险第九、净资产收益率下降与即期回报被摊薄的风险

　　第十、审批与发行风险

　　本次发行向不超过35名(含35名)特定对象募集资金，发行结果将受到证券市场整体走势、公司股价变动以及投资者对于公司及项目认可度的影响。因此，本次向特定对象发行股票存在发行募集资金不足甚至无法成功实施的风险。

　　公告的内容大致就以上这些了。

　　再说回宁德时代的创办人，目前宁德时代的老板曾毓群已经是香港首富。

　　随着中国内外市场对电动汽车的需求升温，宁德时代的股价在过去一年飙升了逾150%，这不仅令曾毓群打败李超人，公司共有九名高管登上福布斯全球富豪榜，超过了谷歌等美国科技巨头！

　　“光拼是不够的，那是体力活；赌才是脑力活。”曾毓群曾这样对一位参观他办公室的投资人说道。而这个回答的起因是该投资人看到了曾毓群办公室墙上的“赌性更坚强”字画，并问道“为什么不挂‘爱拼才会赢’？”

　　多年之后，这件事才被同为福建人的美团创始人王兴在饭否中谈到。

　　新能源赛道有多火？

　　宁德业绩预测到2060，比亚迪估值高到1.5万亿

　　宁德时代定增的公告一出来，券商的分析师会议就挤满了2000人。

　　国盛证券研报指出，宁德发布公告，拟定增募资不超过582亿元。本次定增彰显了公司在动力电池和储能业务的扩张决心，通过加速产能布局，稳固行业领先地位。在前沿技术领域，持续加强研发能力，保持公司技术领先优势。公司作为全球锂电龙头，将充分受益于下游电车和储能市场的高速增长。

　　重点推荐星云股份：国内锂电检测设备龙头，与宁德有深度合作，2020年以来订单快速放量+化成分容设备大单落地，有望伴随宁德大规模扩产实现快速增长；与宁德合资成立时代星云进军储能产业，是围绕宁德电池主产业链布局用户侧和发电侧储能的高增长优质标的。

　　前几天，有券商分析师把宁德时代的经营数据算到2060年了。

　　8月4日，一份关于宁德时代的研究报告传遍投资圈。该研报名为《宁德时代系列之二――储能篇：第二“增长曲线”的终局探讨》，预计储能业务将成为宁德第二条“增长曲线”，并直接对宁德时代这一业务到2060年的营收中枢给出了预测，约为1714亿元。

　　8月11日，中信建投发布了一篇名为《比亚迪：拥抱蓝海，从区域市占率看未来需求》的个股深度研究报告，在报告中，中信建投直接给出了比亚迪目标市值1.5万亿，具体测算方法如下：

　　比亚迪核心业务——新能源车业务，市场对于国内顶尖新能源车和燃油车自主品牌已给到5倍左右的PS估值(比如公司、长城汽车)。去年公司5.5倍PS峰值反应市场对新能源车业务的溢价(去年市场未考虑电池外供溢价)。当前DM-i需求旺盛，销量预期持续向上，参考历史给5.5倍PS，对应9900亿元的估值。

　　动力电池业务，以宁德为锚，按双方市占率比例给估值。宁德市值12000亿元，按33%比例对应4000亿元的估值。

　　消费电子业务，参考比亚迪电子，对应500亿元估值。另外，半导体业务约1000亿元。

　　华尔街英语将宣布破产

　　12日晚间，还有一件大事就是，据@第一财经记者了解，华尔街英语北区销售负责人通知各中心分校校长，公司将于下周正式宣布破产，并要求各校长通知到各个分校员工，尽快办理离职手续。

　　针对线下关店情况，华尔街英语员工对表示，出租物业基本得知并了解过民办教育协会所发布的倡议，但实际过程中对方该扣取押金与违约金还是会扣取。另外倡议本身一般面向教培中小企业，很多线下教培机构体量层面也不够，在具体与物业协商过程中并不占据优势。

　　相关报道：

　　史上最大民企再融资来袭 万亿锂电龙头推582亿定增 累计融资近千亿

　　产业资本大扩张！200亿尚未花完 万亿“宁王”又抛出了582亿元定增方案　

　　新能源车企喜大普奔！“锂电茅”拟定增募582亿元扩产

　　分析解读：

　　中信证券：宁德时代定增夯实全球龙头地位 维持目标价754元/股

　　中金：维持宁德时代跑赢行业评级 给予2023年目标价653元

　　中信证券：行业龙头扩产 锂电材料供应商有望充分受益

（文章来源：中国基金报）