顶尖财经网(www.58188.com)2021-8-11 13:23:26讯：

【13:19 贝泰妮(300957)2021年半年报点评：优化费用 把握渠道变迁】

　　8月11日给予贝 泰 妮(300957)强推评级。

　　投资建议：今年来抖音、快手等发力电商，众多品牌加大淘外投放，公司下半年预计也将在抖音等渠道加大投入。虽渠道变化，但背后消费者需求未有明显变化，上市后公司及品牌知名度明显提升。未来港股上市后关注度仍将有所提升，同时融资也将助力公司提升产品、运营能力及开展外延并购。该机构维持原预测2021-2023 年收入约39、52、70 亿元，净利率基本维持稳定，预计归母净利润分别约8.4、11.5、15.1 亿元。给予2022 年90 倍市盈率，维持原目标价248 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：消费流量迁移未能及时应对、行业竞争加剧、获客成本急剧提升、新品牌/品类拓展不力等。

　　该股最近6个月获得机构86次买入评级、25次增持评级、14次推荐评级、9次跑赢行业评级、7次强烈推荐-A评级、5次未评级评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、1次中性评级、1次持有评级。


【13:09 宝丰能源(600989)：内蒙项目环评送実 茂金属聚乙烯试产成功】

　　8月11日给予宝丰能源(600989)强烈推荐评级。

　　投资建议：预计公司2021/2022/2023年归母净利润分别为71.26、84.33、140.58亿元，对应PE为18、15和9倍，给予“强烈推荐”评级。

　　风险提示：碳中和政策带来的项目审批和建设进度不达预期、产品价格下行、项目投产不达预期、销量增长不达预期、原材料价格大幅波动、工厂安全环保生产、产品质量事故等。

　　该股最近6个月获得机构66次买入评级、14次增持评级、7次推荐评级、6次强烈推荐评级、5次强推评级、2次买入-A评级、1次优于大市评级、1次买进评级。


【13:09 桃李面包(603866)：收入增速恢复 利润改善可期】

　　8月11日给予桃李面包(603866)强烈推荐-A评级。

　　公司发布半年度报告，Q2 收入增长13.87%，销售逐渐恢复正常节奏，利润下降7.48%，单Q2 净利率下降2.96%主要受毛利率拖累，但环比有所恢复。上半年继续大力拓展华东、华南等新市场，加大对重点客户的投入，提升单店质量。展望下半年，渠道反馈七月份维持双位数增速，全年双位数增长可期，利润端通过降低返货率、改善产品结构促进恢复。多地新产能预计今年Q4 至明年陆续投产，明后年收入增长有望提速。该机构维持21-22 年盈利预测不变，股本调整后，对应EPS 预期分别为0.93、1.11，对应21 年PE 36X，维持“强烈推荐-A”评级。

　　该机构维持21-22 年盈利预测不变，股本调整后，对应EPS 预期分别为0.93、1.11，对应21 年PE 36X，维持“强烈推荐-A”评级。

　　风险提示：疫情反复影响，行业竞争阶段性加剧。

　　该股最近6个月获得机构23次增持评级、19次买入评级、11次强烈推荐-A评级、11次推荐评级、7次跑赢行业评级、5次审慎增持评级、3次持有评级、3次强推评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级。