顶尖财经网(www.58188.com)2021-7-2 13:50:56讯：

【13:37 北方华创(002371)2021年半年度业绩预告点评：业绩超预期 半导体设备龙头步入高增轨道】

　　7月2日给予北方华创(002371)强推评级。

　　盈利预测、估值及投资评级。全球半导体设备景气周期上行，成熟设备需求放量叠加新研发设备稳步验证，公司作为半导体设备国产化核心标的，有望显著受益。考虑到设备国产化进展顺利，下游大客户扩产持续超预期，该机构预测2021 年公司营业收入为91.5 亿元，对应EPS 为1.63 元；将2022-2023 年营业收入预测由118.0/158.1 亿元上调至131.3/170.5 亿元，对应EPS 由2.18/2.94元上调至2.37/3.12 元。结合公司历史估值区间及行业平均估值水平，给予2022年13 倍PS，对应目标价为343.8 元（原值276.5 元），维持“强推”评级。

　　风险提示：中美贸易谈判反复，引发不确定性；新设备研发存在不确定性；核心技术人才流失。

　　该股最近6个月获得机构45次买入评级、19次增持评级、13次推荐评级、8次跑赢行业评级、7次强推评级、3次审慎增持评级、3次强烈推荐评级、1次买入-A评级。


【13:36 太阳纸业(002078)2021年中期业绩预告点评：业绩表现基本符合预期 产能释放盈利稳健】

　　7月2日给予太阳纸业(002078)强推评级。

　　产能稳步释放保障业绩增长，旺季需求提升预计，维持“强推”评级。木浆价格虽有所回落，但仍处于历史相对高位，公司自有浆线充分受益。箱板纸价格稳步上行，禁废令下公司手握海外废纸浆及箱板纸产线，高档箱板纸领域竞争优势凸显。考虑到溶解浆景气度持续性较强，箱板纸价上行，该机构上调公司盈利预测，预计公司2021-2023 年归母净利润分别为38.74/41.91/46.65 亿元（21-23 年原值为37.11/40.26/45.01 亿元），对应EPS 分别为1.48/1.60/1.78 元，对应当前股价PE 分别为9/8/8 倍，参考历史估值，该机构下调公司目标价为21.0元（原目标价24.6 元），对应2021 年14 倍PE，维持“强推”评级。

　　风险提示：宏观经济超预期下行影响需求，造纸行业格局发生变化。

　　该股最近6个月获得机构64次买入评级、22次跑赢行业评级、17次增持评级、6次强推评级、5次推荐评级、5次强烈推荐-A评级、3次买入-A评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次审慎增持评级。