顶尖财经网(www.58188.com)2021-7-14 9:59:01讯：

【09:42 顺丰控股(002352)：Q2利润环比明显改善 中长期竞争优势显著】

　　7月14日给予顺丰控股(002352)强烈推荐-A评级。

　　投资建议：2021 年二季度公司持续进行战略调整，降本增效初步显现；随着时效件收入增速持续回升以及四网融通逐步推进，下半年盈利能力有望明显恢复。展望未来2-3 年，鄂州机场启用将为时效网络、国际业务以及供应链提供强大增长动能，届时公司产品议价能力上行叠加成本优化，业绩弹性较强。

　　维持前期盈利预测，预计公司21-23 年归母净利润为45/82/116 亿元。分部估值测算下，根据23 年预估利润水平测算的一年期目标市值达4497 亿元，对应目标股价98.7 元，维持“强烈推荐-A”评级。

　　风险提示：拟收购以及定增事件仍有审批风险、新业务发展不及预期、四网融通项目推行不畅、业绩测算风险、宏观经济下滑。

　　该股最近6个月获得机构68次买入评级、30次增持评级、14次强推评级、8次推荐评级、7次强烈推荐-A评级、7次审慎增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次买入-A评级、2次HOLD评级、2次增持-A评级、2次中性评级、1次谨慎推荐评级、1次区间操作评级。