顶尖财经网(www.58188.com)2021-6-7 14:04:46讯：

【13:47 春秋航空(601021)重大事项点评：拟定增不超过35亿购置飞机和补充流动资金 并公告21年员工持股计划草案 持续看好公司演绎龙头扩张逻辑】

　　6月7日给予春秋航空(601021)强推评级。

　　投资建议：1）近期表现：公司4 月客座率已经恢复至88%的相对高位，持续领跑行业。4 月客座率：春秋（88.2%，同比17.6%，环比1.3%）>吉祥（82.7%，同比12.7%，环比1.6%）>南航（77.1%，同比13.4%，环比2.2%）>国航（74.5%，同比9.1%，环比2.1%）>东航（74.4%，同比10.2%，环比1.5%）。2）盈利预测：因非公开发行尚须多项审批，该机构暂维持盈利预测，即预计2021-2023年净利分别为15、26.3 和34.6 亿，对应2021-23 年EPS 分别为1.6、2.9、3.8元，对应PE 为38、22 和17 倍。3）投资建议：该机构预计公司有望演绎优质龙头扩张逻辑。看点1：国内市场份额扩张。a）公司凭借经营优势在疫情下已实现“逆势扩张”。b）看未来：一线机场扩建，高收益市场放量有助于提升单机收益。看点2：亚洲市场海外航司运力退出为春秋国际航线提供拓展机遇。该机构预计随着疫苗普及率提升，公司2022 年业绩存在超出预期的可能。维持一年期目标市值650 亿+，对应22 年25 倍PE，维持“强推”评级。

　　风险提示：疫情冲击超出预期，油价大幅上涨。

　　该股最近6个月获得机构39次买入评级、34次增持评级、12次跑赢行业评级、12次强推评级、3次推荐评级、2次强烈推荐-A评级。


【13:46 鹏辉能源(300438)深度研究报告：公司业绩底部反转 基本面拐点或已现】

　　6月7日给予鹏辉能源(300438)强推评级。

　　盈利预测：考虑到公司今年动力、储能、轻动电池持续满产，年底产能大幅提升，该机构预计公司2021-2023 年营业收入分别为55.3/76.7/104.9 亿元，对应归母净利润分别为3.49/5.02/7.18 亿元，对应EPS 分别为0.83/1.19/1.70 元，对应目前PE 分别为29/20/14 倍。公司过去两年业绩一直不达预期，给市场留下了不太好的印象，但是目前包括客户小、产能少等问题正在逐一被解决，公司此前的承诺也在逐一兑现，一切都在往好的方向发展。该机构给予公司2021 年40xPE，对应市值140 亿元，目标价33.2 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：行业电气化进程不及预期；公司产能释放及大客户拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次强推评级、2次增持评级、2次强烈推荐评级。


【13:46 伊利股份(600887)重大事项点评：定增拟建产能 核心逻辑未变】

　　6月7日给予伊利股份(600887)强推评级。

　　投资建议：当下预期低点，全年布局时点，维持“强推”评级。伊利 11 年也发布了 70 亿定增规划(后修订为 50 亿)），投建上下游产能，为反超蒙牛成为全国乳业第一打下产能基础，而 12 年末定增落地后，需求好转、原奶供应紧缺带来促销趋缓及提价，推动净利率明显提升，开启了 13 年波澜壮阔的行情。

　　风险提示：奶价上涨扰动短期业绩、奶粉业务改善不及预期、行业竞争加剧等。

　　该股最近6个月获得机构76次买入评级、20次跑赢行业评级、18次增持评级、11次强推评级、9次推荐评级、9次强烈推荐评级、7次强烈推荐-A评级、3次买入-A评级、3次审慎增持评级。


【13:46 兆易创新(603986)：全国产化量产4GB+DDR4】

　　6月7日给予兆易创新(603986)强烈推荐评级。

　　盈利预测：该机构预计2021-2023 年，公司营业收入将达到71.17/88.01/101.73 亿元，归母净利润16.67/19.94/22.06 亿元，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：（1）消费电子行业景气度下行；（2）NOR Flash 竞争加剧；（3）上游供应紧缺，原材料涨价；（4）DRAM 项目进度不及预期。

　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、20次增持评级、11次推荐评级、5次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次买进评级、1次审慎推荐-A评级。