国防军工板块冲高

　　千亿龙头大涨超8%

　　在上周利好消息的直接刺激下，今日国防军工板块行情一骑绝尘，成为市场“领头羊”。

　　Wind数据显示，28个申万一级行业中，国防军工板块以3.94%的涨幅领涨，创下近4个半月以来日涨幅新高。从个股看，晨曦航空(行情300581,诊股)、海特高新(行情002023,诊股)、航发科技(行情600391,诊股)、长鹰信质(行情002664,诊股)等个股集体尾盘涨停，爱乐达(行情300696,诊股)、新研股份(行情300159,诊股)、新余国科(行情300722,诊股)、航新科技(行情300424,诊股)日涨幅均超过11%。

图片来源：Wind

　　千亿市值的国防军工龙头中航沈飞今日大涨8.21%，公司A股总市值升至近1200亿元，近5个交易日累计涨逾12%。另一只千亿市值龙头航发动力(行情600893,诊股)今日收涨4.32%，公司A股总市值突破1500亿元。

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　　今日军工ETF也出现明显走高态势。Wind数据显示，截至收盘，军工ETF（512660）全天大涨4.06%，同样创下近4个半月以来日涨幅新高。

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　　久违的强势行情激发了投资者对军工板块的讨论热情。梳理发现，股吧中，近几日，股民对军工板块的看多言论明显增多，一些股民强调“方向对了很重要”，还有一些被军工股深套的股民激动地喊出“亏了一年了，终于等到机会了，满仓干军工”的口号。

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　　成长风格强势归来

　　从今年1月初创下阶段新高后，国防军工板块便步入深度回调阶段，到5月10日指数跌破1400点，离年初高点累计回调30%。最近一个多月内，国防军工板块持续震荡走高，截至今日收盘，指数较5月10日的近期低点，累计反弹超17%。

　　国防军工板块（申万）年内走势

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　　梳理发现，不仅国防军工，电子、计算机等年内甚至年前进入回调的成长板块，在最近一个多月里纷纷出现反弹迹象。

　　以电子板块为例，Wind数据显示，该板块自今年1月下旬起开始回调，短短2个月内指数累计回调近20%，此后近3个月时间指数又反弹近18%。截至今日收盘，指数年内已由跌转涨，累计上涨5.30%。

　　电子板块（申万）年内走势

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　　国信证券(行情002736,诊股)认为，经历了此前大宗商品价格快速脉冲上涨之后，市场逻辑重归成长性，特别是长期的成长空间，对估值的考量优先度有所降低。当前市场整体环境依然较好，建议关注TMT等自主可控相关的长期成长性板块。

　　结合近期上市公司持续披露的中报业绩预告，安信证券指出，企业的盈利能力和成长性将成为下一阶段市场的核心逻辑。行业配置上，当前仍可继续持有核心赛道中盈利增长超预期的品种，以及估值合理、中报超预期公司，重点关注非核心资产中的正在孕育中的新主线，自下而上挖掘经济修复和转型过程中被忽视的机会。

　　成长板块迎来结构性机遇

　　对于后市军工板块配置具体方向，国海证券(行情000750,诊股)指出，“十四五”期间军工行业进入景气度加速上行期，行业产能正在扩张，众多优质细分领域的基本面将持续向好，建议重点关注导弹、军机和航空发动机产业链、上游景气度较高的军工新材料、军工电子和军工信息化等领域。

　　就成长风格板块而言，平安证券指出，海外流动性震荡有约束但影响有限，特别是对于高景气的成长板块，另外，改革政策加快推进，有望提升部分行业风险偏好，成长板块迎来结构性机遇。近期双创指数产品的发行受到全市场的关注，科创基金产品有望带来更多新增资金入场。建议关注新能源汽车、新能源、半导体、化工新材料、生物医药等行业，以及高景气产业链上更多企业投资机会的扩散。