今日早盘，相关概念股全线走强。截止收盘，20cm的热景生物(行情688068,诊股)、诺禾致源(行情688315,诊股)涨停，之江生物(行情688317,诊股)、达安基因(行情002030,诊股)、东方生物(行情688298,诊股)、易瑞生物(行情300942,诊股)、硕世生物(行情688399,诊股)等纷纷冲高，疫苗龙头智飞生物(行情300122,诊股)、沃森生物(行情300142,诊股)、复星医药(行情600196,诊股)、康希诺(行情688185,诊股)等继续强势。

　　印度毒株考验“国门”

　　消息面上，我国再次出现局部疫情，5月21日-30日24时，广东省共报告了确诊病例26例，本土无症状感染者21例。此次疫情均与印度和英国发现的变异病毒高度同源，通过短暂的非直接接触就可以传播，传播速度快、传播力度强。

　　台湾疫情局势依旧严峻。统计数据显示，截至5月31日，台湾已连续17天单日新增确诊病例数超百例，全台共计新增7159例本土确诊病例。此前传出台湾欲大批量采购上海复星疫苗。

　　此外，印度疫情大范围爆发后，与我国接壤的东南亚地区也不容乐观，越南宣布发现新的新冠病毒变异毒株，是此前在英国和印度发现的变异毒株的混合体。

　　据报道，这种变异毒株混合体“非常危险”，传播性更强，能在空气中迅速传播。而此前在越南已发现7种新冠病毒变异毒株，包括最早在印度和英国发现的变异毒株。

　　疫苗市场高景气度

　　新冠病毒的迅速蔓延，无疑给疫苗市场带来巨大的需求。不少机构认为，疫苗接种需求巨大，商业化有望逐步兑现。

　　国家卫健委29日通报，全国疫苗接种超过6亿剂次。自3月27日超过1亿剂次以来，每亿剂次所需时间为25天、16天、9天、7天、5天，间隔不断缩短。

　　随着国内疫情的有效控制，及疫苗的逐步普及，国内新冠检测市场需求有所下降。但从全球来看，包括欧洲、印度、美国在内的国家疫情情况仍十分恶劣，新冠检测市场仍保持火热局面。

　　新冠检测作为目前最有效的疫情防控手段之一，面对反复肆虐的新冠疫情，其市场仍将维持高景气度。

　　从相关公司的业绩说明上可以佐证这一点。

　　因海外新冠检测需求拉动业绩提升超千倍的热景生物在近期表示，3月试剂类产品产能利用率达100.93%。热景生物也曾坦言，海外市场的订单竞争已经变得比较激烈。

　　近日，东方生物在其业绩说明会上就曾表示，公司目前处于满负荷生产状态，且在进一步提升产能。中信证券(行情600030,诊股)4月30日发布的研报显示，东方生物抗原检测试剂日产已达400万人份以上，较去年下半年产能再上台阶，预计未来将达到500-600万人份/天以上的抗原检测试剂量产能力。

　　机构：疫苗二季度迎历史时刻！

　　目前，新冠疫苗研发进入后半程阶段。根据WHO统计，从2020年底到2021年5月，新进入临床阶段的项目共有37个，半年内陆续上市了近10个新冠疫苗产品。

　　我国国内市场共有6款新冠疫苗获批上市或紧急使用，分别来自科兴中维、国药（北京所和武汉所）、康希诺、智飞生物、康泰生物(行情300601,诊股)，机构研报显示，各公司年产能规划分别为20亿剂、30亿剂、2亿剂、5-7亿剂和5亿剂。

　　进入5月以来，国内疫苗接种明显加快推进，5月1日-5月29日共接种3.56亿剂，较4月接种总量增长145%。券商预测未来几个月国内接种有望持续快速推进。要达到群体免疫至少需要达到70%-80%的接种率，按照平均每人接种两剂计算，接种量需要达到19.8亿剂-22.6亿剂。按照目前日均1700万剂的接种量，需要80天-97天，大约3-4个月。目前全球新冠疫苗接种总量约为18.74亿剂次，若均采取两针法，则全球接种率约为12%，离群体免疫的目标还有较大的接种空间。

　　更有券商称，二季度随着疫苗接种速度的大幅提升，疫苗行业利润或迎尖峰时刻。单季度将接种超过7亿剂，营收在500-600亿元，参考科兴生物的新冠疫苗利润率（中国生物制药Q1业绩披露来自联营和合营公司贡献税前利润14.76亿元，2020年同期仅250万元左右。推测大幅增长主要系参股科兴中维新冠疫苗贡献，公司持有科兴中维15.03%股权，照此推算，科兴中维预计Q1税前利润98亿左右，克尔来福新冠灭活疫苗单支净利润达到50元左右，利润率在50%左右），疫苗行业业绩即将迎来历史时刻。

　　具体到标的，上述券商优先推荐获批上市或EUA使用授权的康希诺、智飞生物、康泰生物，充分分享当前国内外市场红利。另外，沃森生物、复星医药mRNA疫苗新冠疫苗国内也将陆续获批。