顶尖财经网(www.58188.com)2021-5-22 13:30:13讯：

【19:26 杉杉股份(600884)事项点评：借力巴斯夫 正极业务迎来突破】

　　5月21日给予杉杉股份(600884)强烈推荐评级。

　　投资建议：公司自20 年以来业务结构发生较大变化，确立了锂电材料和偏光片双轮驱动的战略方向，并通过引入战投、控股变参股的方式刺激正极业务的竞争活力。考虑到业务整合尚处于进行中，该机构暂不调整原有营收和利润结构，维持公司21-23 年归母净利润预测分别为17.8/24.0/30.5 亿元，对应5 月20 号收盘价PE 分别为15.7/11.6/9.2 倍，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：1）新能源汽车销量增速不及预期的风险。若政策支持力度不及预期，产品升级以及电池技术的发展不及预期，将对新能源汽车的推广和动力电池的需求造成负面影响。2）原材料价格大幅上涨的风险。若上游原材料价格上涨超出预期，将导致成本上升，可能对公司盈利能力产生不利影响。3）行业竞争加剧导致产品价格大幅下降的风险。新能源汽车市场的快速发展吸引众多供应商纷纷扩大产能，行业竞争加剧带来的价格战将显著影响企业的盈利能力。4）业务结构调整不及预期的风险。若其他业务的出表时间慢于预期，将影响公司利润的释放。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、12次中性评级、7次强烈推荐评级、4次增持评级、1次推荐评级。


【16:19 璞泰来(603659)：投资价值分析】

　　5月21日给予璞 泰 来(603659)强烈推荐-A评级。

　　投资建议：公司负极业务竞争力强，开启大扩张；涂覆业务持续增长，基膜打通后有望进一步强化竞争力；装备业务向整线发展，稳定增长。维持“强烈推荐-A”评级，维持目标价为110-120元。

　　风险提示：新能源汽车政策低于预期，产能扩张与客户开拓低于预期，市场竞争加剧的风险。

　　该股最近6个月获得机构42次增持评级、40次买入评级、19次买入-A评级、17次推荐评级、13次跑赢行业评级、4次强推评级、4次审慎增持评级、3次强烈推荐-A评级、1次优于大市评级、1次谨慎推荐评级。


【16:19 新城控股(601155)2021年4月经营数据点评：销售稳增 拿地暂弱】

　　5月21日给予新城控股(601155)强推评级。

　　投资建议：销售靓丽，结算积极，租管费高增，维持“强推”评级新城控股秉承“住宅+商业”双轮驱动战略，先发布局商业地产，打造优质成长标杆，乘风广阔消费市场；同时塑造了高周转开发成长典范，新环境下调整战略，争取更稳健持续成长。该机构维持公司21-22 年每股盈利预测8.64、9.81、11.16 元，对应21/22PE 分别仅5.5/4.8 倍，20A 股息率4.3%，考虑到该机构坚定看好公司“住宅+商业”双轮驱动发展战略，且综合体扩张速度超预期，维持目标价58.0 元，相当于每股NAV 折价30%，重申“强推”评级。

　　风险提示：新冠肺炎疫情影响超预期、房地产调控政策超预期收紧。

　　该股最近6个月获得机构76次买入评级、6次强推评级、5次增持评级、3次推荐评级、3次优于大市评级。


【13:31 华测检测(300012)：拟收购德国易马 海外并购持续落地】

　　5月21日给予华测检测(300012)强烈推荐评级。

　　4） 投资建议：预计公司2021-2023 年归母净利润分别为7.81、10.05、12.52 亿元，对应PE 分别为72.11、56.04、44.98倍，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧，公信力和品牌受不利事件影响，并购整合风险，政策变动风险
　　该股最近6个月获得机构20次增持评级、12次买入评级、9次强烈推荐评级、4次跑赢行业评级、3次持有评级、2次审慎增持评级、1次强推评级、1次买入-A评级。


【13:31 迈瑞医疗(300760)：并购HYTEST 延伸上游免疫原料 持续拓展IVD业务能力边界】

　　5月21日给予迈瑞医疗(300760)强烈推荐评级。

　　盈利预测：预计公司2021-2023 年归母净利润分别为82.04 亿元、101.03 亿元和121.40 亿元，同比分别增长23.23%、23.14%、20.16% ，2021-2023 年EPS 分别为6.75 元、8.31 元和9.99 元。

　　风险提示：并购进度不及预期；不能满足行业准入政策风险；新产品研发失败及个别产品不能及时注册的风险；
　　该股最近6个月获得机构71次买入评级、18次跑赢行业评级、17次增持评级、12次推荐评级、6次审慎增持评级、4次买入-A评级、2次买入-B评级、2次强烈推荐评级、2次谨慎增持评级、1次优于大市评级。


【13:30 亿纬锂能(300014)：与贝特瑞、SKI合资布局高镍正极 产业布局再下一城】

　　5月21日给予亿纬锂能(300014)强推评级。

　　盈利预测：该机构预计公司2021-2023 年归母净利润分别为32/45/60 亿元，对应EPS 分别为1.69/2.38/3.18 元，对应PE 分别为62/44/33 倍。考虑公司为全球锂原电池龙头，三元软包电池深度绑定戴姆勒、现代起亚、小鹏等大客户，同时48V 电池进入德国宝马供应链，磷酸铁锂电池扩产持续加速，预计未来公司出货量将大幅度增加，规模效应带动公司业绩持续高增。该机构给予公司2021 年70 倍PE，对应目标价118.61 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：新能源车销量不及预期，消费电池需求不及预期，电子烟政策风险
　　该股最近6个月获得机构57次买入评级、22次增持评级、18次跑赢行业评级、13次强烈推荐-A评级、11次买入-A评级、6次推荐评级、5次强推评级、5次审慎增持评级。