顶尖财经网(www.58188.com)2021-4-26 17:41:37讯：
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芒果超媒
国盛证券维持芒果超媒买入评级：净利润高增态势延续优质内容输出能力持续验证
国盛证券04月26日发布研报称，维持芒果超媒(300413.SZ，最新价：65.8元)买入评级。评级理由主要包括：1)业绩维持高增长，经营现金流净额大幅增加；2)2021年Q2及下半年芒果TV储备的综艺/剧集包括。风险提示：行业竞争加剧，用户增长不及预期，广告收入不及预期。
西部证券维持芒果超媒买入评级 2020年&21Q1业绩点评：21Q1业绩超预期 2021年剧集将着重发力
西部证券04月25日发布研报称，维持芒果超媒(300413.SZ，最新价：65.73元)买入评级。评级理由主要包括：1)2020年业绩符合预期，21Q1《姐姐2》驱动高速增长；2)2020年广告逆势增长，会员仍在高速增长；3)2021年剧集将着重发力，长期看好小芒电商发展。风险提示：会员收入/广告收入不达预期，政策风险，影视投资风险。
东北证券维持芒果超媒买入评级：“芒果模式”持续迭代升级 2021Q1业绩超预期
东北证券04月26日发布研报称，维持芒果超媒(300413.SZ，最新价：66.44元)买入评级。评级理由主要包括：1)点评：长视频自有生态积极构建，综艺+剧集热度频频；2)强化平台迭代升级，有效带动业绩和盈利能力提升；3)稳步推进新兴业态落地，新增长极指日可待；4)母净利润及同比情况；5)非归母净利润及同比情况；6)付费会员&活跃用户数仍处于增长快车道；7)综艺&影视剧爆款频出，内容端持续发力。风险提示：项目进展不及预期，政策监管加强，内容盗版侵权风险。
安信证券维持芒果超媒买入评级：2021Q1净利高增61%
安信证券04月26日发布研报称，维持芒果超媒(300413.SZ，最新价：66.55元)买入评级。评级理由主要包括：1)年报及一季报业绩靓丽，2021Q1净利高增61%，超出我们预期；2)展望2021年综艺基本盘稳固，哥哥、侦探等新综将贡献增量；3)季风剧场预计于5月播出，有望带领平台进一步破圈。风险提示：视频行业竞争加剧、平台用户规模增速低于预期、电商业务拓展低于预期。
宁波银行
中银证券维持宁波银行买入评级：业绩优异强者恒强
中银证券04月26日发布研报称，维持宁波银行(002142.SZ，最新价：42.01元)买入评级。评级理由主要包括：1)营收增速领跑，业绩表现优异；2)息差同比走阔，资负负债配置优化持续；3)资产质量持续优异，各项指标向好。风险提示：经济下行导致资产质量恶化超预期、监管管控超预期。
东莞证券维持宁波银行推荐评级：用数据说话城商行中的标杆
东莞证券04月26日发布研报称，wc宁波银行(002142.SZ，最新价：42.18元)推荐评级。评级理由主要包括：1)整体业绩实现高增长；2)盈利收入高增，净息差大幅提升；3)资产质量进一步提升。风险提示：宏观经济超预期下滑；资产质量超预期下滑；利率超预期下行。
东吴证券维持宁波银行买入评级 2021年一季报点评：收入增速显著超预期净息差跃升
东吴证券04月26日发布研报称，维持宁波银行(002142.SZ，最新价：40.71元)买入评级。评级理由主要包括：1)资产&负债：零售贷款推动，资产规模继续高歌猛进，存款高增长12.1%；2)净息差：较2020年全年跃升25BP！预计资产收益率上行+负债成本降低；3)中收：手续费及佣金支出的上升短期拖累中收增速，但财富管理保持高增长；4)支出：成本收入比上行，信用减值计提力度明显加大压制了净利润增速；5)资产质量：保持上市银行最低不良率0.79%，及最雄厚拨备覆盖率508.57%。风险提示：1)净息差未来超预期收窄；2)不良率快速上行；3)外贸、民营制造业等领域的融资需求大幅下滑。
极米科技
开源证券给予极米科技买入评级：收入增速超预期净利率提升逻辑继续兑现
开源证券04月26日发布研报称，给予极米科技(688696.SH，最新价：658元)买入评级。评级理由主要包括：1)收入拆分：内销增速超50%，外销自有品牌增速约150%；2)毛利率拆分：汇率、光机自研、新品、海外市场推动公司毛利率稳步提升；3)净利率突破10%，继续看好公司产品迭代、海外市场发力。风险提示：核心零部件供应风险，行业竞争加剧。
东兴证券维持极米科技强推评级 2020年及2021年一季度业绩点评：产品渠道举力拓海外 21Q2可更乐观
东兴证券04月25日发布研报称，维持极米科技(688696.SH，最新价：659.62元)强烈推荐评级。评级理由主要包括：1)超预期业绩再次验证公司成长持续性；2)加码产品研发，革新渠道建设；3)力拓海外，21Q2或可更乐观。风险提示：国外芯片零部件供应商供应链及价格波动风险，产品研发及推广不及预期，海外市场内容方平台合作拓展不及预期。
海容冷链
民生证券维持海容冷链推荐评级海容冷链2020年年报&2021年一季报点评：业绩增速稳定产品升级带来新机遇
民生证券04月26日发布研报称，维持海容冷链(603187.SH，最新价：59.6元)推荐评级。评级理由主要包括：1)业绩增速保持稳定，销售结构持续优化；2)毛利率整体下滑，期间费用率保持平稳；3)股权激励提振公司士气，公司未来业绩增长可期；4)公司产品升级放量，智能售货柜带来公司发展新机遇。风险提示：客户合作进展不及预期，原材料价格波动，冷冻、冷藏制品消费不及预期。
钢研高纳
东方证券给予钢研高纳买入评级：业绩稳步兑现 高温合金龙头进入发展快车道
东方证券04月26日发布研报称，给予钢研高纳(300034.SZ，最新价：24.39元)买入评级。评级理由主要包括：1)疫情影响新力通销售情况，但两机主业表现强劲，20年实现47%的高增长；2)一季报业绩略超预期，看好21年全年业绩稳步释放；3)三大高温合金领域充分布局，新的增长极不断涌现。风险提示：订单不及预期，产品价格下降风险。
万达信息
民生证券维持万达信息推荐评级 2020年年报及2021年一季报点评：收入端持续高增 Q1利润端扭亏为盈体现经营改善
民生证券04月26日发布研报称，维持万达信息(300168.SZ，最新价：15.16元)推荐评级。评级理由主要包括：1)收入高增验证需求景气度，2021Q1 利润端扭亏为盈体现经营改善；2)医卫业务全面开花，看好公司互联网业务长期成长。风险提示：医院信息化投入不及预期，公司与人寿合作的进度不及预期。
天顺风能
国盛证券维持天顺风能买入评级：一季报业绩高速增长 公司进入高速发展期
国盛证券04月26日发布研报称，wc天顺风能(002531.SZ，最新价：8.86元)买入评级。评级理由主要包括：1)一季度盈利高速增长，毛利率大幅提升；2)一季度处置前期股权投资项目，集中专注于主业发展；3)产能积极拓展，积极布局平价风电市场；4)公司进入加速发展期，向全球化、轻资产、技术化、平台化发展。风险提示：需求不及预期，钢价不及预期。
（文章来源：东方财富研究中心）