2018年，佛山曾调整过一次公积金提取标准，其中，对于租房者，住房建筑面积最高不超过144平方米(或套内面积120平方米)，每平方米租金标准最高不超过35元/月。若按照最高标准计算，租房每月最高可提5040元，一年最高可提60480元。

　　此次调整后，每年租房最高可提取额度将陡然降至7128元。

　　佛山只是一个缩影。当前，包括南通、合肥、贵阳、武汉等城市都不同程度地存在公积金流动性紧张的问题，有的城市已经出台了“收紧”措施。而在分析人士看来，公积金额度的紧张，一定程度反映了当地房地产市场的热度，后续还需要关注相关的调控政策。

　　佛山再度发出公积金“收紧”信号

　　关于租房提取额度，上述《征求意见稿》规定，租住商品住房的，最高提取额度按住建部门公布的住宅指导租金标准的55%乘以公租房建造标准(建筑面积60平方米，个人为30平方米)确定。每次最多可提取当前提取年度的额度，不往前追溯。

　　《征求意见稿》附上了2021年租住商品住房提取标准：2021年度(2021年7月至2022年6月)可提取额度最高为7128元(36元/平方米/月×55%×30平方米×12月)。

　　根据佛山此前的政策， 2018年7月前，可提取的最高额度以“租房面积144平方米、租金23元/平方米”的标准计算；2018年7月后，可提取的最高额度是以“租房面积144平方米、租金35元/平方米”计算的。

　　这意味着，佛山此次租房可提取的额度大幅降低，由此前每年最高60480元降至7128元。

　　而就在不久前的3月31日，佛山住房公积金管理中心还发布了《关于调整我市住房公积金抵押贷款政策的通知》，主要调整了三方面内容：一是限制房屋可贷面积标准，按照“单套住房套内建筑面积120平方米以下或单套住房建筑面积144平方米以下”的规定执行；二是下调了最高贷款额，个人最高贷款额度从50万调整为30万；三是调整房屋套数认定标准，停止向已有两套住房的缴存职工家庭发放贷款。

　　佛山公积金管理中心曾解释，2017年至2020年期间，佛山住房公积金缴存及贷款本金回收流入平稳增长，但职工对住房公积金的使用需求一直处于高位，致使住房公积金资金流动性不足，虽然已实行了贷款轮候发放，但仍未能解决贷款资金缺口逐渐增大的问题，为防范资金流动性风险，根据国务院《住房公积金管理条例》适时调整最高贷款额。

　　易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，2020年开始，各地购房市场明显活跃，尤其是长三角和珠三角的一些城市出现了“抢房”现象，这使得公积金支持购房面临一定的压力。

　　哪些城市存在公积金流动性风险？

　　事实上，不止是佛山，2020年以来，还有不少城市在公积金方面采取了“收紧”措施。

　　其中，2020年10月，武汉住房公积金管理中心出台暂行办法，提出了三条措施：收窄异地个人贷款范围，湖北省内和长江中游城市群合作城市以外，其他省市的住房公积金异地个人贷款申请不予受理；收紧商转公贷款的范围，商转公贷款的范围仅限于首套房；限制职工个人的提取，职工个人申请公积金贷款前，前六个月如果提取过住房公积金，贷款将暂缓受理。

　　在衡量公积金流动性风险方面，有一个“个贷率”指标，即个人住房贷款余额与缴存余额之比。武汉公积金管理中心指出：如若公积金流动性过剩，即个贷率在85%以下时，实施积极宽松的住房公积金贷款和提取政策，加大对购房缴存职工的支持力度；如果出现流动性不足，个贷率超过85%时，则按三级响应进行调控。

　　但从2020年6月初到10月15日，武汉公积金个贷率从82.33%上涨到89.04%，呈现较快上升趋势。

　　4月14日，贵阳住房公积金管理中心发布《关于启动住房公积金流动性风险三级响应的通知》，提出的措施包括：调整住房公积金个人住房贷款额度和第二套住房公积金个人住房贷款政策，暂停异地个人住房公积金贷款业务，控制“商转公”贷款规模等。

　　贵阳市住房公积金管理中心称，近年来，全市住房公积金个人住房贷款率持续超过95%以上，住房公积金流动性已严重不足。

　　4月19日，合肥市住房公积金管理中心发布《关于进一步加强住房公积金提取管理工作的补充通知》，其中规定，同一套住房频繁交易提取(12个月内两次以上)，不予提取。

　　告急！10城公积金个贷率超过95%

　　房地产市场继续火爆，今年一季度楼市销售创新高，全国平均房价破万。

　　调控政策进一步加强，公积金贷款相关政策也在收紧，根据上海易居房地产研究院的数据，有10个城市的公积金个贷率告急，除了此前触及红线的贵阳之外，还包括南通、合肥、宿州、钦州、芜湖、洛阳、衢州、柳州和福州。

　　贵阳率先挂起“免战牌”

　　近期全国重点城市房地产政策以偏紧为主，一个重要表现就是公积金贷款相关政策在收紧。

　　此类收紧动作，几乎都和公积金流动性不足的问题有关，同时也说明部分城市住房投资过热、公积金出现透支的现象。疫情期间，全国部分重点城市房屋交易市场明显升温，这使得公积金贷款处于高位运行状态。

　　易居研究院智库中心研究总监严跃进认为，在流动性把控不到位的情况下，公积金资金池将会告急，进而出现无钱可提可贷的风险。此类问题和风险需要密切关注。住房公积金市场的稳健运行，本身也是落实房住不炒、稳定房地产金融市场的重要保障。尤其是在当前市场环境中，房地产政策更应该有“滴水不漏”的效应，住房公积金市场的日常运行需要更为密切的监测。只有这样，才能真正规范住房公积金缴存和贷款工作、保障住房公积金缴存职工的合法权益，进而防范住房公积金资金的运行风险。

　　4月14日，贵阳市住房公积金管理中心发布《关于启动住房公积金流动性风险三级响应的通知》，将于4月15日起执行。包括调整住房公积金个人住房贷款额度和第二套住房公积金个人住房贷款政策，暂停异地个人住房公积金贷款业务，控制“商转公”贷款规模等。贵阳市住房公积金管理中心称，近年来，该市住房公积金个人住房贷款率持续超过95%以上，住房公积金流动性已严重不足。

　　有专家表示，贵阳市去年就存在的公积金发放贷款和缴存金额不匹配矛盾，以及连续走高的新房价格，都加剧了贵阳市住房公积金的流动性风险。本次贵阳实施的三级响应措施，属于较为全面的收紧性条款，将有效压降公积金贷款购房规模，并为楼市降温。再加上贵阳市发文进一步放宽降低住房公积金缴存比例条件、放宽缓缴住房公积金条件，相信贵阳住房公积金流动性不足的问题将得到有效缓解。

　　公积金收紧的调控手段主要有5种

　　借鉴贵阳今年3月份发布的政策，即《贵阳市住房公积金流动性风险管理暂行办法》，对个贷率进行三级分类，如下：

　　1)个贷率低于85%为一级响应，属于流动性过剩，应实施积极宽松的住房公积金贷款，加大对购房缴存职工的支持力度。

　　2)个贷率在85%(含)—95%之间为二级响应，应实施稳健的住房公积金使用政策。

　　3)个贷率在95%(含)以上为三级响应，应实施适度收紧的住房公积金使用政策。

　　根据上海易居房地产研究院的数据，目前个贷率超过95%的城市有：南通(127%)、合肥(107%)、宿州(104%)、钦州(100%)、芜湖(99%)、洛阳(98%)、衢州(98%)、柳州(98%)、福州(96%)和贵阳(95%)。目前，这10个城市的公积金告急，需要重点监测和严管。从其和房地产交易市场的关系看，此类城市普遍属于楼市相对热的城市，如南通、合肥等。而从公积金相对应的政策看，此类城市应该实施适度收紧的公积金使用政策。

　　除了此类公布一季度末数据的城市外，海易居房地产研究院的数据还显示，根据部分公布2020年末个贷率数据的城市，部分城市数据如下：南阳(57%)、深圳(71%)、长治(79%)、武汉(90%)、三门峡(90%)、渭南(91%)、资阳(91%)、烟台(95%)和无锡(106%)。从数据可以看出，部分城市去年年底个贷率明显偏高，如无锡就已进入三级响应阶段。而部分城市数据较为反常，如深圳。不过这恰说明了一个问题，即深圳公积金贷款市场的问题并不大，市场躁动更多源于违规资金如经营贷的进入。

　　严跃进表示，公积金流动性不足的问题，会使得公积金的贷款出现各类压力。从公积金贷款可持续和平稳性的角度出发，公积金贷款市场确实需要积极管控和引导。近期全国部分城市纷纷收紧了公积金贷款等政策，形成了非常好的政策效应和市场预期。严跃进认为，公积金收紧的调控手段主要包括五种模式，即收紧贷款额度、放缓贷款速度、停止相关业务、收紧租房提取额度、严管骗贷行为等。

（文章来源：21世纪经济报道）