据了解，本次可转债发行的募集资金将投资于盛虹炼化（连云港(行情601008,诊股)）有限公司1600万吨炼化一体化项目，以及偿还银行贷款。

　　募资建设炼化一体化项目，推动上下游协同发展

　　根据公告，东方盛虹本次公开发行可转债的募集资金，预计其中35亿元将用于投资盛虹炼化（连云港）有限公司1,600万吨炼化一体化项目”（以下简称“盛虹炼化一体化项目”），15亿元用于偿还银行贷款。

　　盛虹炼化一体化项目是东方盛虹实施产业链一体化发展战略的重要环节，设计产能为年加工原油1600万吨、年产PX280万吨、年产乙烯及下游衍生物110万吨，并配套30万吨原油码头、4个5万吨液体化工码头。

　　该项目建成后，将打通原油炼化、高端化工与聚酯化纤的产业链条，实现汽柴油直链向网状型产业链的质变，推动东方盛虹形成上下游协同发展的高端产业集群，形成以聚酯化纤产业为起点、从“一滴油”到“一根丝”的全产业链业务经营模式，增强东方盛虹的核心竞争力、整体盈利能力和抗风险能力。

　　目前盛虹炼化一体化项目正在稳步推进建设中，根据公司官网最新消息，盛虹炼化一体化项目顺利目前已经完成化工一级地管、IGCC一级地管、炼油一级地管、IGCC 110KV变电所、1#消防水加压泵站、生产办公楼6个分项中交，接下来，公司预计将于2021年6月份首批首套开工装置中交、8月份开工备油、2021年底投料试车。

　　炼化项目将成发展催化剂，民营炼化巨头站上新高点

　　公告显示，位列前三名的可转换公司债券持有人分别为江苏盛虹科技股份有限公司、盛虹（苏州）集团有限公司、陕西省国际信托股份有限公司-陕国投·东方盛虹第一期员工持股集合资金信托计划，三者合计持有债券占总发行量的65.44%，显示了盛虹集团及公司对炼化一体化项目发展前景的信心。

　　截至目前，公司已通过自有资金、定向增发和引入三级政府产业基金的方式，成功筹集了盛虹炼化一期项目全部所需的资本金，同时，银团债务资金也已批复，获得了融资支持。

　　产业链上下也对炼化一体化项目寄予厚望。多名分析师在研报中均表示，炼化项目取得实质性进展为公司未来发展最大的催化剂，2020 年炼化项目设备安装全面展开，预计 2021 年底投产，项目竞争优势显著，投产后将显著增强公司盈利能力，成为未来重要业绩增量。

　　同时，分析师认为，从整体来看，目前平稳回升的油价水平有利于炼化下游产品的利润修复，随着国内经济大环境的复苏，成品油和化工品的行业利润均向疫情前的水平回归，2021年将是大炼化项目证明其业绩可持续性的关键一年。

　　对东方盛虹而言，大炼化项目有助于其打造完整的“原油炼化-PX/乙二醇 -PTA-聚酯-化纤”新型高端纺织产业链，成为国内第三大民营炼化巨头，站上发展的新高点。