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沃森生物跌6%去年申万宏源中银证券等山顶唱多

加入日期:2021-3-4 21:38:33

  顶尖财经网(www.58188.com)2021-3-4 21:38:33讯:

  中国经济网北京3月4日讯 沃森生物(行情300142,诊股)(300142.SZ)今日股价下跌,截至收盘,沃森生物报43.00元,跌幅6.11%,成交额22.41亿元,换手率3.46%,总市值663.68亿元。

  纵观沃森生物K线图可以发现,2020年沃森生物的股价在8月6日达到一个小高峰之后,便开始了一路向下。2020年8月6日,沃森生物盘中创下全年最高价95.90元。尽管沃森生物的股价一路下跌,但多家券商却接连发布研报,给予沃森生物“推荐”、“增持”、“买入”等评级。

  2020年7月27日,东莞证券发布题为《深度报告:短期看重磅产品放量,长期看重磅新品研发进展》的研报,研究员为魏红梅。东莞证券表示,公司2013-2018年研发支出由0.69亿元增长至3.8亿元,年均复合增速约为40.7%;研发支出占营业收入的比重由11.85%提升至43.25%。2019年研发支出2.59亿元,同比下降32%;占营收的比重约为23%。与板块内上市相比,公司研发支出规模靠前。公司2019年研发支出规模与智飞生物(行情300122,诊股)相当,高于康泰生物(行情300601,诊股)和华兰生物(行情002007,诊股);研发支出占营收的比重较其他三家公司高。公司二价HPV疫苗有望年内获批生产,明年有望上市;目前在研产品包括九价HPV疫苗、重组EV71疫苗、4价流感病毒裂解疫苗、ACYW135群脑膜炎球菌多糖结合疫苗等,均已进入临床阶段。与艾博生物合作研发的新型冠状病毒mRNA疫苗已获得药物临床试验批件。与艾博生物就共同开发带状疱疹mRNA疫苗达成合作协议。

  因此,东莞证券给出的投资建议为维持推荐评级。预计公司2020-2021年EPS分别为0.61元、0.90元,对应PE分别为109倍和73倍。短期估值较高,但从中长期来看,公司研发能力较强,在研产品丰富,销售能力较强,维持推荐评级。

  2020年8月3日,申万宏源(行情000166,诊股)发布题为《聚焦主业砥砺前行,重磅产品陆续上市》的研报,研究员为赵金厚。申万宏源表示,预测公司20-22年的收入分别为36.98、55.32、77.33亿元,同比增长分别为229.8%、49.6%、39.8%,归母净利润分别为9.02亿元、14.20亿元、20.44亿元,同比增长分别为535.5%、57.4%、43.9%,对应PE分别为137倍、88倍、61倍。参考可比公司的平均PEG,我们给予公司2021年PEG为2.16,对应的2021年合理市值约为1547亿元,目前市值为1243亿元,由于新冠疫苗存在不确定性,我们保守考虑,首次覆盖给予“增持”评级。

  2020年8月16日,华西证券(行情002926,诊股)发布题为《13价肺炎疫苗放量,mRNA新冠疫苗研发推进》的研报,研究员为崔文亮。华西证券表示,预计13价肺炎结合疫苗存量市场需求达到960万支,假设4年完全消化,年销量峰值288万支。增量市场按照每年1500万新生儿测算,每人4支,未来接种率将提升至30%,对应年需求量1800万支,国产占比70%,沃森在国产企业中占比50%,对应年销量630万支。据此估计沃森存量+增量年销量有望达到918万支,按照550元平均价测算,峰值收入将达到50亿元,预计2020-2022年收入分别为24.75/41.25/49.50亿元。华西证券给出的投资建议为维持盈利预测不变,预计2020-2022年归母净利润分别为9.44/15.59/20.10亿元,对应PE分别为120/73/56倍。维持“买入”评级。

  同日,光大证券(行情601788,诊股)发布题为《2020年半年报点评:13价肺炎放量带动Q2业绩强势复苏,研发与国际化持续推进》的研报,研究员为林小伟。光大证券表示,公司是中国疫苗出口领军企业,13价肺炎、HPV、新冠mRNA疫苗处于国内第一梯队,即将进入重磅新品集中上市期,业绩释放加速,国内第一梯队。维持预测2020-2022年EPS为0.62/0.98/1.32元,同比增长573%/58%/34%,现价对应PE为118/75/56倍,维持“买入”评级。

  此外,安信证券也于同日发布题为《20Q2业绩增速环比改善明显,静待13价肺炎疫苗放量》的研报,研究员为马帅。安信证券给出的投资建议为买入-A投资评级。不考虑新冠疫苗业绩弹性,我们预计公司2020年-2022年的收入增速分别为232.0%、35.2%、39.1%,净利润增速分别为602.0%、57.1%、34.7%,成长性突出;给予买入-A投资评级。

  2020年8月17日,天风证券(行情601162,诊股)发布题为《新冠疫苗持续推进,13价肺炎疫苗有望带动业绩全年高增长》的研报,研究员为潘海洋。天风证券表示,看好公司的持续发展,维持“买入”评级。我们预计公司2020-2022年EPS分别为0.65、1.00及1.35元,对应PE分别为114、74及54倍。公司布局mRNA技术开发新冠疫苗等,随着13价肺炎疫苗的上市,公司业绩有望迎来强劲增长,同时公司研发的加速推进为长期发展奠定基础,考虑到行业的高景气度加上公司后续的成长性,我们看好公司后续的发展,维持“买入”评级。

  东兴证券(行情601198,诊股)也于2020年8月17日发布了题为《公司半年度财报点评:13价肺炎球菌疫苗放量可期,mRNA新冠疫苗稳步推进》的研报,研究员为胡博新。东兴证券称,公司13价肺炎球菌结合疫苗放量可期,HPV疫苗研发和申报稳步推进,mRNA新冠疫苗亦有望贡献业绩增量。暂不考虑新冠疫苗增量,我们预计公司于2020-2022年实现营业收入36.22、53.13和68.36亿元,归母净利润有望分别达到9.70、14.33和19.70亿元,EPS为0.63、0.93和1.28元,当前股价对应估值为116.57、78.87和57.36倍。维持“推荐”评级。

  同日,还有中银证券(行情601696,诊股)发布题为《Q2业绩恢复增长,PCV13放量可期》的研报,研究员为邓周宇。中银证券称,维持此前盈利预测,预计2020-2021年EPS0.59、0.89、1.17,对应市盈率125倍/83倍/63倍,维持增持评级。

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