顶尖财经网(www.58188.com)2021-3-17 16:00:12讯：
随着A股市场进入年报披露季，社保基金、QFII(合格境外机构投资者)等长线资金的布局，也逐步展现在投资者面前。
经济导报记者注意到，虽然春节以来不少个股特别是机构“抱团股”出现大幅回调，社保基金、QFII持仓的个股总体表现却颇为稳定。以鲁股为例，目前已有5只鲁股披露去年底的十大流通股东中出现社保基金身影，今年股价均实现上涨；6只获QFII持仓的鲁股(与社保基金持股部分重合)，有5只在今年实现上涨，1只小幅下跌。
对此，有受访业内分析人士表示，类似社保基金这样的长线机构持股，多会参考公司业务的中长期增长逻辑，此类公司业绩支撑力较强，进而增加了估值的稳定性，值得投资者关注。
相中个股多有业绩支撑
3月17日，山东赫达(002810)发布2020年报显示，截至报告期末，公司十大流通股东中出现了UBS AG(瑞银集团)身影，该机构为老牌QFII。
从进场逻辑看，山东赫达“绩优”特性应该是吸引这家机构的主要原因。公司年报显示，2020年其实现归属于上市公司股东的净利润2.52亿元，同比增长60.02%。公司还预计今年一季度将实现归属于上市公司股东的净利润7310.47万-8080.00万元，比上年同期增长90%-110%。
二级市场表现看，公司股价今年以来呈现快速上涨态势，涨幅已达63%，并在上月创出历史新高。
国金证券此前研报就称，公司是国内同行业中少数具备自主研发并同时大规模生产中高端型号建材级、医药级和食品级非离子型纤维素醚的企业，其涉足的植物胶囊市场呈现高速增长，植物肉纤维素醚产品或将打开第二成长曲线，由此给出“买入”评级。
经济导报记者注意到，截至3月17日，已经披露2020年年底股东情况的鲁股中，有5只获得社保基金持股、6只获得QFII持股，其中大多数都有业绩支撑。
如，中国重汽(000951)披露的股东情况中，截至去年底，社保基金一一一组合以及挪威中央银行、魁北克储蓄投资集团、加拿大年金计划投资委员会3家QFII，分列公司第5、6、7、9大流通股东。
公司此前发布的业绩预告显示，预计2020年实现归母净利润约18.35亿至20.80亿元，同比增长50%至70%。多家券商认为，公司所在的重卡行业维持高景气区间，伴随着公司产品谱系逐步完善，整体竞争力进一步增强，给出“买入”评级。今年以来，公司股价涨幅达到19%。
再如，科创板鲁股奥福环保(688021)去年实现归属于股东的净利润达到8002.08万元，同比增长55.01%，公司去年底的十大流通股东中，社保基金五零二组合，UBS AG分列第8位和第10位。该公司今年初股价曾出现过明显下跌，但进入3月以来涨幅明显，单月已达32%，使得公司今年股价整体上也实现了上涨。
又如，中航重机(600765)在去年第三季度曾获得知名机构高毅资产旗下高毅晓峰2号买入，现在年报中出现了全国社保基金一一八组合，持股1.71%，位列第6大流通股东，同时，高毅晓峰2号的持股数量也有所增长，持股比例为1.24%。
宏发股份(600885)也是高毅资产旗下产品长期的重仓股之一。去年底，社保基金一一二组合持股1.96%，为第4大流通股东，社保基金四零六组合持股0.93%，位列第10大流通股东。除社保基金外，宏发股份前十大流通股东中还有挪威中央银行、中国人寿保险的身影。
拓邦股份(002139)去年底的十大流通股东名单中，首次出现社保基金身影，公司也获得了首域投资、瑞银集团这些QFII的青睐。公司今年以来的股价表现也颇为亮眼，年内涨幅已经达到了44%。
布局倾向制造业和业绩回暖股
值得关注的是，随着A股价值投资风向渐盛，社保基金、QFII、公募基金甚至知名私募基金等机构的步调颇为一致。
从产业板块上看，社保基金、QFII等机构去年底的持股多侧重于制造业、新能源、医药、消费等板块，其中制造业是重点。“考虑到疫情得到有效控制，国内工业生产有序恢复，制造业有望进入业绩回暖期，进而带动估值回升，这或许是中长线机构布局的主要原因。”华东某券商自营业务部经理陈凯对经济导报记者分析道，投资者可以参考这一布局思路，挖掘合适的标的。
不过，投资者需要注意的是，目前披露的社保基金、QFII等持股信息多为去年底的情况，在今年一季度即将结束的时候，还需要考虑它们调仓换股的可能。由此，这些机构今年调研的个股也值得关注。
统计显示，今年以来，森马服饰(002563)、苏宁易购(002024)、京沪高铁(601816)、伟星新材(002372)、富森美(002818)等5家公司获社保基金走访调研，涉及纺织服装、商业贸易、交通运输、建筑材料等4个行业。从选股逻辑看，业绩回暖股可能依旧是机构关注重点，如伟星新材就称去年实现净利润同比增长27.26%。
鲁股方面，海尔生物(688139)成为摩根大通银行、Rays Capital Partners Limited(睿思资本)等多家外资机构调研重点，杰瑞股份(002353)也获得Green Court Capital的关注。两家公司未来的发展规划、核心竞争力、业务增量、业绩表现等问题，均为这些机构调研重点。
（文章来源：大众报业）