顶尖财经网(www.58188.com)2021-12-14 8:00:08讯：

【07:42 富奥股份(000030)深度研究报告：老将 从蜕变到腾飞】

　　12月14日给予富奥股份(000030)强推评级。

　　1) 成长性相对估值：按该机构盈利预测，2021-2023 年增速分别-11%、+39%、+30%，参考过去公司经营较好时15-20 倍PE，该机构按成长性预期给予其2022 年目标PE 15-20 倍，对应市值168 亿-224 亿元。

　　投资建议：公司是一汽集团核心零部件供应商，较早进行国企改革优化了管理和业务结构。短期看，公司将受益于核心客户大众补库和MEB 上量，以及红旗的强力增长；中长期看，智能电动化业务和新客户开拓有望打开成长空间。

　　风险提示：原材料价格上涨、芯片供给恢复低于预期、大众补库及MEB 销量低于预期、红旗销量低于预期、智能电动业务开拓速度低于预期等。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次强推评级。