顶尖财经网(www.58188.com)2021-10-8 14:48:52讯：

【14:38 北方华创(002371)：业绩持续高增长 半导体设备龙头享国产替代红利】

　　10月8日给予北方华创(002371)强推评级。

　　盈利预测、估值及投资评级。全球半导体设备景气周期上行，成熟设备需求放量叠加新设备稳步验证，公司作为半导体设备国产化核心标的，有望显著受益。

　　风险提示：中美贸易谈判反复，引发不确定性；新设备研发存在不确定性；核心技术人才流失。

　　该股最近6个月获得机构61次买入评级、20次推荐评级、16次增持评级、7次跑赢行业评级、7次强烈推荐评级、6次强推评级、4次审慎增持评级、2次买入-A评级、1次优于大市评级。


【14:38 比亚迪(002594)：纯电略超预期 混动平稳爬坡】

　　10月8日给予比 亚 迪(002594)强推评级。

　　投资建议：全球电动化步伐加快，比亚迪作为国内电动车企龙头成长加速。考虑21 年原材料上涨压力，22-23 年DMi 放量与电池外供有望超预期，带动利润率上行。该机构维持公司21 年-23 年归母净利润预测49/104/170 亿元，对应增速+15%/+113%/+64%，EPS 1.70 元、3.63 元和5.93 元。维持A 股目标价360.7元，对应22 年PS 3.3 倍，维持“强推”评级。考虑A/H 溢价1.10，维持H 股目标价327.9 港元。

　　风险提示：汉或DM-i 销量不及预期、原材料涨价持续时长或幅度超预期。

　　该股最近6个月获得机构108次买入评级、47次增持评级、19次买入-A评级、9次强推评级、7次买入-B评级、7次推荐评级、3次强烈推荐-A评级、2次审慎增持评级、2次持有评级、1次谨慎推荐评级、1次卖出评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。


【14:38 东岳硅材(300821)：母公司注资工业硅公司 保障公司原材料供应】

　　10月8日给予东岳硅材(300821)强烈推荐-A评级。

　　风险提示：新产能投产不及预计、产品价格回落风险、工业硅产能注入公司存在不确定性
　　该股最近6个月获得机构2次强烈推荐-A评级、1次推荐评级、1次强烈推荐评级。


【14:37 天宇股份(300702)深度研究报告：蓄力待时 有望开启新一轮持续快速成长期】

　　10月8日给予天宇股份(300702)强推评级。

　　盈利预测、估值及投资评级。该机构预计2021-2023 年公司归母净利润分别为3.62、6.51、8.49 亿元，同比增长-45.8%、80%、30.4%，EPS 分别为1.04、1.87、2.44 元。当前股价对应2021-2023 年PE 分别为48、27、20 倍。考虑到公司明确较快的增长前景，以及CDMO 等新业务的占比快速提升，该机构认为应适当给予较高的估值水平，参考可比公司估值，给予2022 年40-45 倍PE，对应目标价74.8-84.2 元。首次覆盖，给予“强推”评级。

　　风险提示：1、沙坦价格继续下行。2、非沙坦原料药放量不达预期。3、CDMO订单放量不及预期。4、制剂业务获批不及预期。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、6次增持评级、1次强推评级、1次推荐评级。


【14:37 扬杰科技(300373)：业绩持续高增长 老牌厂商产品升级打开成长空间】

　　10月8日给予扬杰科技(300373)强推评级。

　　盈利预测、估值及投资评级。行业持续高景气，公司作为老牌功率器件厂商，议价能力显著提升，产品需求持续旺盛，MOS、IGBT 等业务不断突破也为公司打开成长空间。考虑到行业高景气持续以及公司MOS、IGBT 等业务进展顺利，该机构预计2021-2023 年公司归母净利润为7.18/8.91/11.10 亿元，对应EPS为1.40/1.74/2.17 元。考虑到公司历史估值中枢及行业可比公司估值，给予公司50 倍PE，对应目标价为70.03 元（原值为76.01 元），维持“强推”评级。

　　风险提示：新产品市场开拓不及预期；下游需求不及预期；新冠疫情反复。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次强推评级、3次推荐评级、1次买入-A评级。