煤炭板块遭重挫 兖州煤业等近10股跌停 动力煤等合约亦跌停

　　煤炭板块28日盘中遭重挫，个股掀跌停潮。昊华能源、兰花科创、露天煤业、兖州煤业、山煤国际等近10股跌停。期货市场方面，动力煤、焦炭、焦煤等主力合约均跌停。

　　近日，国家发改委打出一系列“组合拳”，应对囤积居奇、哄抬煤价等违法行为。消息面上，10月27日上午，国家发展改革委价格司召集中国煤炭工业协会和部分重点煤炭企业召开会议，专题研究对煤炭价格实施干预的具体措施。会议听取了中国煤炭工业协会和部分重点煤炭生产企业关于当前煤炭市场和价格有关情况，并结合前期组织开展的煤炭生产成本调查，重点讨论了对煤炭价格进行干预的相关措施，包括干预范围、干预方式、价格水平、实施时间，以及保障措施等具体问题。

　　开源证券表示，四季度紧供给局面或将持续，煤价或在政策范围内高位运行，仍持续看好煤企业绩增长趋势。中长期紧供给常态化背景下煤企价值重估的主线逻辑不变，待市场逐步验证并认可后，有望开启新一轮估值提升行情。

　　迎驾贡酒强势涨停 前三季度净利润大增超80%

　　迎驾贡酒(603198)28日大幅高开，随后快速拉升封涨停。消息面上，27日晚间，迎驾贡酒发布2021年前三季度，前三季度，公司实现营业收入31.8亿元，同比增长42.62%，归属于上市公司股东的净利润9.62亿元，同比增长80.84%。其中，第三季度实现营业收入10.95亿元，同比增长27%，归属于上市公司股东的净利润3.7亿元，同比增长86.23%。

　　此外，公司披露的第三季度主要经营数据显示，公司中高档白酒和普通白酒的销售收入分别为7.37亿元、2.94亿元。其中，中高档白酒主要代表品牌包括生态洞藏系列、迎驾金星系列、迎驾银星系列；普通白酒主要代表品牌包括百年迎驾系列、迎驾古坊系列、迎驾糟坊系列。分区域来看，第三季度，迎驾贡酒在安徽省内和省外的销售收入分别为6.14亿元、4.18亿元。

　　增配消费坚守新能源 基金仓位持续提升

　　最新披露的2021年基金三季报显示，尽管A股整体表现疲软，但市场不乏结构性投资机会，公募基金整体仍保持高仓位运作。行业配置上，部分基金开始逐步加仓此前已经大幅调整的消费股，同时，处于景气度高位的新能源板块仍然是公募基金的重点配置方向。

　　从今年三季度的操作情况来看，随着消费行业出现显著调整，部分基金经理开始重新关注消费股的配置价值。同时，尽管三季度末期遭遇了大幅波动，处于景气度高位的新能源板块仍然受到了诸多基金经理的青睐。

　　站在当前时点，鹏华环保产业股票基金认为，市场的结构性机会仍然存在。光伏短期受上游涨价限产影响，排产有所下降，但产业中长期的成长趋势非常确定，原料短缺的问题预计在四季度会有明显缓解。展望明年，全球新能源车仍然保持比较快的增长，供需格局来看，产业链的部分环节依然有机会。

　　增“宁组合”减“茅指数” 公募重仓股大换防

　　10月27日，公募基金三季报已完成披露。值得关注的是，三季度公募基金第一大重仓股易主，连续8个季度稳坐第一大重仓股的贵州茅台，在三季度被宁德时代反超，三季度末公募基金共持有宁德时代1171.22亿元。整体来看，三季度新能源板块获得公募基金大手笔增持，其中天齐锂业、阳光电源、天赐材料、凯莱英等成为基金增持的对象；在大手笔减持的个股中，则包括五粮液、海康威视、迈瑞医疗、贵州茅台等。

　　前海开源公用事业行业股票基金经理崔宸龙表示，整个人类社会目前处于能源革命的重大转折点上，光伏和锂电池作为能源革命的生产端和应用端的代表，具有巨大的成长空间。坚定看好围绕人类社会能源革命这一核心主线的投资机遇。其中，新能源运营商开始其商业模式的改善，中长期增长的确定性较高，相对于制造端，其渗透率更低，经营稳定性强，发展空间大。

　　明星基金经理三季度调仓动向逐渐显露 医药、新能源、半导体等受长期关注

　　截至发稿时，上市公司、公募基金三季报仍在陆续披露中。综合目前已披露的持仓布局情况来看，医药、新能源、半导体等行业被不少基金经理重点看好。

　　东吴智慧医疗基金在三季报投资策略中表示，三季度继续配置高景气的创新药产业链和医疗服务，看好CXO(医药外包)业绩高增长的确定性和持续性及医疗服务龙头强者恒强的竞争优势。中长期看，考虑到终端需求的刚性和升级属性及创新驱动的供给端持续迭代升级，医药行业仍是值得长期关注的优质成长赛道。

　　对于当下炙手可热的新能源板块，赵诣透露，即将进入年尾收官，需要更多的开始为明年进行布局。“随着高景气行业股价整体表现较好，后续会出现分化，因此更多会选择性价比匹配、具有核心竞争力的好公司。整体上我们没有特别大的变化，更加关注有‘增量’的方向，包括技术进步带来需求提升的方向。”

　　汽车巨头纷纷拥抱磷酸铁锂 磷酸铁锂电池连续5个月产量超过三元电池

　　据报道，戴姆勒集团CEO康林松周三表示，将转向使用更便宜但功率较低的磷酸铁锂电池，以遏制其入门级车型中某些金属价格飙升，奔驰将从2024和2025开始在其下一代车型如EQA和EQB中使用磷酸铁锂电池。特斯拉近期在投资者大会上表示，对于标准续航版Model3和ModerlY，全球范围内都将改用磷酸铁锂电池。而比亚迪今年4月份就已经宣布旗下全系纯电乘用车型将搭载磷酸铁锂刀片电池。

　　万联证券指出，现阶段磷酸铁锂电池基于其稳定的性能和安全性，正在产量、销量、装车量、同比增长率等方面赶超三元电池。根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，2021年9月，我国动力电池产量共计23.2GWh，同比增长168.9%。其中，三元电池产量9.6GWh，占总产量41.6%，同比增长102.6%；磷酸铁锂电池产量13.5GWh，占总产量58.3%，同比增长252.0%。磷酸铁锂电池已连续5个月产量超过三元电池，且差距不断拉大。随着磷酸铁锂电池产量的快速增长，核心材料磷酸铁锂及其原材料的需求也正持续跟涨，进而带动磷化工产业景气显著上行，且未来具备原料供应保障及成本规模优势的磷化工企业有望进军磷酸铁锂产业，进而一改磷酸铁锂现有市场格局。

　　华安证券建议从量的角度，关注具备全球竞争力市占率有望提升的细分行业龙头以及以磷酸铁锂和高镍为代表的高增速赛道：宁德时代、亿维锂能、德方纳米、容百科技、中伟股份、恩捷股份、天赐材料等；从利的角度，建议关注供需趋紧，利润率有望持续改善的环节及相关公司：科达制造、盛新锂能、融捷股份、天齐锂业、嘉元科技、诺德股份、星源材质等。

（文章来源：东方财富研究中心）