顶尖财经网(www.58188.com)2021-10-11 15:22:19讯：

【15:19 泸州老窖(000568)：激励方案增强业绩兑现 坚定看好利润弹性】

　　10月11日给予泸州老窖(000568)强烈推荐-A评级。

　　投资建议：三年维度较强阿尔法，坚定看好利润弹性。渠道调研反馈，部分市场的模式调整实际仍符合公司的核心思路，使渠道和公司利益更加绑定，减少蹿货等不公平竞争的现象。国窖Q2 存在一定压力，Q3 有所好转，预计收入环比改善。特曲挺价是长期计划，相信公司会做好量价平稳，在努力参与次高端的激烈竞争中保持收入规模稳定向上。公司品牌势能提升和利益机制理顺后，看好业绩弹性释放，该机构维持21-23 年EPS 预测为5.20、6.56、8.24，重申“强烈推荐-A”评级！再次推荐阅读该机构底部推荐深度报告《泸州老窖：渠道直投先驱，品牌势能崛起》
　　风险提示：需求下行、高端竞品压制、中低档酒竞争激烈等
　　该股最近6个月获得机构119次买入评级、16次增持评级、12次强推评级、11次强烈推荐-A评级、11次推荐评级、10次跑赢行业评级、6次审慎增持评级、5次强烈推荐评级、4次买入-A评级、2次审慎推荐评级、2次优于大市评级、1次买进评级。


【15:10 创世纪(300083)：增发锁价落地 高端机床再度加码 国产龙头腾飞在即】

　　10月11日给予创 世 纪(300083)强推评级。

　　盈利预测、估值及投资评级。考虑股权激励摊销和应收账款减值及增发回购股权带来的影响，该机构将公司2021-2023 年净利润预测值由6/9.06/12.65 亿调整为5.46/9.31/12.15 亿，对应EPS 为0.36、0.61、0.8 元，对应PE 为43 倍、25倍、19 倍，考虑机床行业景气向上以及公司作为国产机床整合者市占率有提升空间，参考海天精工等可比公司估值，给予创世纪2022 年30 倍，一年期目标价18.3 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧，技术研发不及预期，行业需求不及预期，供应链缺货，钻攻机业务下游客户开拓不及预期。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次强推评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级。


【15:09 和胜股份(002824)跟踪分析报告：持续强推和胜股份 磷酸铁锂渗透率提升推动电池盒量价齐升】

　　10月11日给予和胜股份(002824)强推评级。

　　盈利预测、估值及评级。考虑到新增股权激励费用摊销及铝价上涨对利润侵蚀，该机构将2021-2023 年盈利预测由2/3.04/4.52 亿调整至1.81/2.79/4.29 亿，YoY+140%/54%/54%，当前股价对应21~23 年PE 估值 30/20/13 倍，公司 21-23 年业绩预期复合增速接近100%，公司大股东全额认购三年期定增彰显管理层信心，同时考虑到公司业务量价齐升和可比公司估值，参考可比公司科达利，该机构给予 2022 年目标 PE 估值 35 倍，目标市值调整至97.65 亿，目标价调整至52.85 元，维持“强推”评级。

　　风险因素：新能源汽车销量低于预期、竞争加剧、芯片短缺及原材料涨价超预期等。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次强推评级、1次增持-B评级。


【15:09 水井坊(600779)调研报告：战略发力高端 改革步伐坚定】

　　10月11日给予水 井 坊(600779)强推评级。

　　投资建议：具备增长后劲潜力的次高端弹性标的，给予目标价145 元，维持“强推”评级。水井坊在次高端中品牌打造较为扎实，如今坚定高端化布局，加上渠道变革带来的活力，后续有望成为真实需求承接的优选品牌，在次高端价格带中后劲有望更足。结合最新运营情况，该机构略调整盈利预测，预计2021-2023 年EPS 为2.26/2.89/3.71 元，由于公司高端化潜力和费用投入规模效益，判断未来净利率理应回归至25%+。考虑水井坊外资持股比例较高，在未来三年增长速度中枢远高于全球酒类集团增长水平下，估值有望看高，因此给予22 年50 倍PE，目标价145 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：次高端竞争加剧、费用投放力度持续较大导致利润率低预期、市场估值中枢下移等。

　　该股最近6个月获得机构53次买入评级、29次增持评级、10次强推评级、8次强烈推荐-A评级、7次审慎增持评级、6次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【15:09 中远海控(601919)：Q3扣非归母净利304亿 关注高运价持续性与长协进展 或仍将超预期】

　　10月11日给予中远海控(601919)强推评级。

　　盈利预测与投资建议：1）基于高运价持续性以及高价长协的签订预期，该机构上调21 年归母净利预测至982.5 亿（原预测908 亿），维持22-23 年预测，即预计实现净利620 及402 亿，对应2021-23 年EPS 为6.14、3.87、2.51 元。2）维持此前目标市值4479 亿，对应股价27.98 元，预期较现价66%空间，维持“强推”评级。

　　风险提示：运力规模扩张，欧美进口需求超预期下滑，即期运价跌破长协价等
　　该股最近6个月获得机构28次买入评级、9次增持评级、7次跑赢行业评级、5次强烈推荐-A评级、5次强推评级、3次审慎增持评级、1次未评级评级。