早盘国防军工概念持续拉升走高，截至发稿，板块整体涨逾2.5%。中船应急(行情300527,诊股)、晨曦航空(行情300581,诊股)以20%封死涨停，江龙船艇(行情300589,诊股)、捷强装备(行情300875,诊股)、新晨科技(行情300542,诊股)等多股涨逾10%，其他个股也有不同程度跟涨。

　　消息面上，据媒体报道，近日《国企改革三年行动方案》已经下发，要求“双百”企业、科改示范企业率先完成改革任务、率先实现改革目标。根据此前公布的名单，多家军工企业入选双百行动如航空工业机载等。

　　另外，近日国资委启动管理提升行动，落实国企改革三年行动部署安排，航空工业和中国航发已启动相关行动。国海证券(行情000750,诊股)苏立赞表示，军工作为改革先锋，在各项改革政策的推动下，行业活力有望获得进一步提升。

　　实际上，7-8月初气势如虹的军工行情，在过去4年里都实属少见。统计发现，7月以来军工板块最高涨逾30%。截至今日，仍涨25%左右。

民生证券王一川认为军工行业今年来持续走强主要有以下几点支撑：

　　①行业基本面。短期，疫情影响消除，军工核心资产二季度订单环比大幅提升，全年业绩有望稳定增长。中期，新型主战装备批产提速、实弹训练以及地缘政治影响有望提升军队采购量，“十四五”期间军队采购需求将显著提升。长期，武器装备存量仍然偏低，新型装备占比较小，未来军费投入有望提升。

　　②板块估值。中证军工指数估值处于历史中枢位置，后续仍有提升空间；军工核心资产估值处于十年中枢偏下位置，仍然相对较低。

　　③基金持仓比例。基金重仓持股比例自2019年三季度以来持续下降，和15年高点持仓相比，提升空间大。

　　对于军工板块后续走向，有券商表示应不惧短期震荡，坚定拥抱军工高景气浪潮。

　　信达证券张润毅认为，这固然有“市场风险偏好提升+事件驱动催化”共同作用的结果，但其背后折射出军工产业的巨大变化，更加值得投资者重点关注。展望未来，军工长牛大行情刚刚开始。维持年初“2020军工科技价值重估，高景气长牛周期开启”的判断，在国际局势日趋复杂的背景下，“十四五”期间军费开支加大，装备换代升级加速，支撑军工长线走牛。

　　其表示，“装备升级+国产替代”双逻辑将贯穿全年，最看好产业链上游，如新材料、信息化等，这是真正能迎来业绩高弹性+估值双提升的戴维斯双击的核心领域，投资主线与受益标的：1）军工新材料：西部超导(行情688122,诊股)（钛材+高温合金）、中简科技(行情300777,诊股)（碳纤维）；2）军工电子：宏达电子(行情300726,诊股)、火炬电子(行情603678,诊股)、鸿远电子(行情603267,诊股)；3）军工+半导体：苏试试验(行情300416,诊股)、菲利华(行情300395,诊股)、赛微电子(行情300456,诊股)等。4）航空制造：爱乐达(行情300696,诊股)、利君股份(行情002651,诊股)、三角防务(行情300775,诊股)。