顶尖财经网(www.58188.com)2020-9-29 11:08:23讯：
事件：公司发布定增预案，拟向不超过35名特定投资者非公开发行A股，募集不超过8亿元用于数字化转型人力资本平台建设项目(3.3亿)、集团信息化升级建设项目(2.3亿)和补充流动资金(2.4亿)。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%，发行数量不超过本次发行前总股本的30%(即不超过5469万股)，限售期6个月。
点评：定增资金主要用于技术升级和补充流动资金，对内外效率赋能。对外：公司拟将本次募集资金中的3.3亿用于数字化转型人力资本平台建设项目，项目总投资额4.68亿，建设期2年，预计税后内部收益率15.73%，含建设期静态投资回收期5.36年。对外：公司拟将本次募集资金中的2.3亿用于集团信息化升级建设项目，全面升级内部的信息化管理系统，围绕集团信息化、数据化、智能化，从基础能力、技术体系、应用体系三个维度对公司当前内部信息化系统进行升级。摊薄影响测算：假定本次向特定对象发行不超过1619万股(仅为估计值，即以2020年9月23日为定价基准日、募集资金总额8亿元进行测算)，较公司目前总股本1.82亿股摊薄8.9%。
投资建议：预计公司2020-2022年营业收入为47.88亿/63.47亿/84.44亿，归母净利润分别为1.72亿/2.49亿/3.31亿，同增13%/45%/33%，考虑发行价等尚未确定，暂维持公司20-22年EPS为0.94元/1.37元/1.82元，对应估值60倍/41倍/31倍。长线看好灵活用工业务成长空间，以及公司作为业内龙头、技术加持下的成长潜力，维持“买入”评级。
（文章来源：东北证券）