今年7月以来，多晶硅料、硅片、电池片、组件和玻璃辅材共同奏响了一首涨价进行曲。
然而，8月开始，光伏涨价并未持续，价格反而趋向平稳。多位行业内企业高管对《每日经济新闻》记者表示，平价上网时代，下游很难承受中上游持续涨价，前期涨幅较大的上游硅料难有继续上涨的基础。
硅料价格或在11月迎拐点
今年7月以来，光伏产业奏响了涨价进行曲。其中，多晶硅料一个多月时间超过70%的涨幅让关注光伏行业多年的分析师也感叹“活久见”。但8月中旬之后，光伏产业链价格在高位企稳，上涨势头没有持续。
中国有色金属工业协会硅业分会数据显示，最近一周，多晶硅成交价整体持稳。原因是从市场供需看，新疆地区多晶硅企业陆续开始恢复生产，供应小幅增加，个别硅片企业开工率略有调整，需求小幅减少，故下游以此作为压价依据。因此，上下游博弈致使多晶硅市场整体持稳运行。
论坛上，赵家生发表演讲 图片来源：每经记者 陈星 摄
9月10日，在2020第三届中国国际光伏产业高峰论坛上，中国有色金属工业协会副会长、硅业分会会长赵家生表示，受多晶硅重要产地的企业检修及需求回暖等影响，多晶硅供应减少、需求增加，造成供应紧张、价格上涨。“目前多晶硅仍延续供应紧张的局面，下半年价格预计将在波动中上涨，并逐渐回落到稳定水平。”赵家生补充道。
这与中国光伏行业协会副理事长兼秘书长王勃华的判断接近，多晶硅料价格企稳后，预计在11月会出现下降。
中国光伏行业协会秘书长王勃华 图片来源：每经记者 胥帅 摄
即便价格企稳，但9月的多晶硅料仍然维持紧平衡状态。
“由于7月、8月的供应缺口，截至8月底，国内库存已经消化。9月份的市场供应需要一些进口产量。”赵家生表示，尽管短期内价格将会在高位波动，但他相信在国内多晶硅供应恢复后，价格将逐步恢复到相对合理的水平。
有一位业内人士对《每日经济新闻》记者表示，硅料价格持续往上走的可能性几乎没有，目前各个大厂都在复产，“9月份产量会比8月增加四五千吨。”
尽管8月中旬，硅料价格报价达到了10万元/吨，但该业内人士表示，10万元/吨再往上涨很难，与成本相比，这么高的利润率很难持续。
在光伏上游硅料产业中，通威股份(行情600438,诊股)基本把成本做到了行业最低，今年上半年，其平均生产成本为3.95万元/吨，新产能平均生产成本为3.65万元/吨。硅料行业不同于其他行业，产能扩张的速度很快。上述业内人士表示，现在价格这么好，很多硅料企业恢复生产，产量上去了，“价格一直上涨不符合市场规律。”
据其判断，9月硅料的价格还不会下跌，毕竟还存有缺口，但到了10月底，缺口就没有了。
通威集团董事局主席刘汉元也表示，行业价格始终是一个动态平衡过程。“价格涨了，利润多了，生产的企业也就多了，产量上去了，供需又会回到一个平衡，所以价格肯定是动态平衡的”。
光伏装机需求不减
不仅是硅料，光伏制造端各环节的价格均在上涨。对此，有组件企业表示，下游组件端很难承受中上游持续的涨价压力。
特变电工(行情600089,诊股)总经理黄汉杰对《每日经济新闻》记者表示，目前硅料价格没有继续上涨，保持稳定，“涨到一定程度，下游建造成本会变高。”
下游需求和建造成本反推上游各个环节价格增加，如果超出太多，下游建设电站就没有利润，需求就会减少。
黄汉杰也讲到了光伏产业链内部的价格博弈过程。
“硅料价格到达合理的价格区间，有利于行业上下游，特别是有利于下游推广。装机量越来越大，有利于光伏产业做大。如果单纯追求某一个环节的高利润，不利于公司品牌推广。”黄汉杰表示。
海泰新能董事长王永则对记者表示，今年组件需求相比去年增长较高，但今年组件价格较去年降低了30%，“今年第四季度是光伏装机旺季，但相对的，还得看市场能不能接受你（中上游）的价格。”
需要注意的是，尽管国内硅料产能在逐步恢复，但并不意味着明年有新增产能入局。据记者在会场了解，硅料企业没有大的扩张计划。
而光伏装机量的需求会推动市场供应增加。有业内人士预计，2020年，全球光伏装机量大约在120GW左右。而后疫情时代，光伏将是最有竞争力的能源，2021年，全球光伏装机量有望快速提升到140GW~150GW。预期到2025年，全球光伏年装机量将会超过300GW，对多晶硅的年需求量也会将提升到每年70万吨以上。
王勃华还谈到现在光伏产业的三个趋势——产业结构加速调整，扩产以头部企业为主，扩产加速技术升级。“现在扩产单体规模在扩大，今年到明年，产业集中度会大幅度提升。”比如，光伏产业链的硅片企业正在积极扩张，硅片扩张也将拉动上游硅料需求。
9月10日晚，隆基股份(行情601012,诊股)披露一份公告，上调了2021年对通威的硅片销售数量。根据此前的框架合同，2020年1月1日至2022年12月31日期间，隆基股份向通威太阳能(行情000591,诊股)（成都）有限公司及其关联方销售单晶硅片数量合计为48亿片（其中2020年、2021年、2022年合同数量分别为14亿片、16亿片、18亿片）。双方还签订了《硅片采购框架合同之2021年度长单合同》，就2021年度单晶硅片的采购数量等事宜达成补充协议，将框架合同项下的2021年度长单合同数量调整为26亿片。
根据当时PVInfoLink公告的光伏产品市场平均价格进行测算（P型单晶硅片-180um3.06元/片），预估合同总金额约130亿元，分别占隆基股份2018年、2019年经审计营业收入的约59.12%、39.5%。
从资本市场来看，此前，随着市场价格疯涨，光伏企业的股价也迎来一波上涨潮。市场价格回稳的同时，资本市场也止跌。9月11日，通威股份股价涨停；隆基股份大涨9.25%，续创历史新高。
需要注意的是，尽管各个环节价格上涨，全国平均度电补贴强度则较去年同比下滑49.2%，且全球中标电价创新低。这也意味着，在平价上网时代，光伏终端很难进行大幅度的价格上调。
“疯狂的涨价”虽难以持续，但光伏行业人士也害怕回到艰难生存的时期。赵家生表示，从2019年到2020年6月，多晶硅的平均价格均低于行业平均综合成本，全行业几乎处于亏损状态。其表示，行业平均利润水平维持在20%以上，是保证行业健康可持续发展的重要因素。
（实习生范芊芊对此文亦有贡献）
封面图片来源：摄图网
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