随着半年报披露进入密集期，以QFII为代表的外资在今年二季度的投资路线逐渐浮出水面，尤其是长期获得QFII持仓的绩优股更值得关注。《证券日报》记者根据同花顺(行情300033,诊股)数据统计发现，截至8月17日收盘，在已披露2020年半年报的上市公司中，有50家公司前十大流通股股东中出现QFII身影，合计持股市值达247.72亿元。
值得一提的是，截至目前，今年二季度QFII持仓的50只个股中，有20只个股被QFII连续4个季度持仓，主要扎堆、化工、电子等三行业，涉及个股数量均为3只。
制图：任世碧
对此，中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林在接受《证券日报》记者采访时表示，“半年报显示，QFII集中于弱周期或者非周期防御性的行业板块可以看出，QFII进入中国投资是长期性的投资，而非短期获利行为，QFII集中行业还可以继续看好。好的股票在牛市中表现将超过平庸的股票，尤其是风口行业的好公司，但QFII所重视的医药、化工和电子这类型的行业受周期影响较小，每年净利润增长确定性较高，这类型的品种后市收益会比较理想，但依然在合理范围内。牛市一般周期性上市公司表现更加抢眼。”
与此同时，私募排排网资深研究员刘有华对《证券日报》记者表示，“QFII连续4个季度持仓品种集中行业基本面长期发展趋势向好。电子板块基本面在持续改善，未来随着后疫情时代的需求回暖，5G、AI、云计算带动的产业创新和需求升级以及国产替代进程的进一步加速，电子板块有望引来一轮向上行情。生物医药板块是业绩增长最为确定的板块，受益于疫情，中报整体表现抢眼。但生物医药板块自从疫情爆发以来，受到机构资金的抱团买入，整个板块出现了一轮大幅度的上涨，估值明显高估，所以短期可能比较难有超额收益。而化工行业一季度受到新冠疫情及原油价格下跌影响，化工行业营收、利润同比大幅下滑，但3月份开始随着国内复工复产的稳步推行，行业营收、利润总额增速已筑底回升，行业景气度有望提升。”
从2020年二季度持仓情况来看，上述20只个股中，有13只个股QFII持仓数量均在1000万股以上，其中，安徽合力(行情600761,诊股)QFII持股数量居首，达到7318.84万股，恒瑞医药(行情600276,诊股)、药明康德(行情603259,诊股)、工业富联(行情601138,诊股)、海大集团(行情002311,诊股)等4只个股QFII持股数量也均超3000万股。
靓丽的业绩无疑会受到机构的青睐。秉承长期投资、价值投资理念的QFII持仓一直以来备受各方关注。统计显示，上述20家公司中，有14家公司2020年上半年实现归属母公司股东的净利润同比增长，占比七成。深南电A(行情000037,诊股)报告期内归属母公司股东的净利润实现同比增长居首，达到305.83%，信捷电气(行情603416,诊股)、海大集团、药明康德和华林证券(行情002945,诊股)等4家公司报告期内归属母公司股东的净利润也均实现同比增长50%以上，彰显了较强的成长能力。
可以看到，上述获得QFII连续4个季度持仓的20只个股7月份以来股价表现良好，共有16只个股期间股价实现上涨，占比八成。信捷电气、深南电A、海大集团、山东海化(行情000822,诊股)、凤凰光学(行情600071,诊股)等5只个股期间股价表现最突出，均超过30%。
对于QFII长期持仓标的后市机会，龙赢富泽资产总经理童第轶对《证券日报》记者表示：“外资基于长期持股、的投资思路，选择进行长期持仓的医药生物、化工、电子行业彰显出海外资金的认可。从行业自身的纵向对比来看，这些行业在近年纷纷迎来了自身的高速发展期，中国仿制药技术成熟、后来居上，尤其是电子行业正经历着零到一的国产替代过程，整体空间大幅扩张。从全球市场的角度横向对比看，A股的医药生物、化工、电子等行业对比国际头部公司，又有着明显的估值优势。”
盘和林提醒投资者：“投资时要注意分散，比如定投股票积累买入的方式，比如买入行业前三的上市公司股票。不要频繁转换，未来A股会从散户市场向机构市场转变，要抛弃投机，拥抱价值，散户应该以耐心战胜专业投资人。”
表：QFII连续4个季度持仓股一览
