顶尖财经网(www.58188.com)2020-7-6 15:21:27讯：

　　万众瞩目的中芯国际A股明日申购，而市场今日就已开始躁动。

　　7月6日早盘，A股三大股指集体高开，沪指高开1.11%，深成指高开0.69%，创业板指高开0.27%。H股恒指也高开0.68%，随后一路高升，涨幅近3%，突破26000点大关。

　　其中中芯国际H股(0981.HK) 大涨13.38%，报37.7港元/股，股价刷新历史高位，市值突破2000亿港元。

　　同时中芯国际相关概念股和间接参与中芯国际战略投资的多家上市公司也集体走高，截至午间收盘，中芯国际概念指数大涨9.09%，23只成分股全部飘红。

　　募资超500亿

　　破科创板记录

　　闪电过会的中芯国际昨日晚间刚正式确定发行价。

　　7月5日，中芯国际披露首次公开发行股票并在科创板上市发行公告，确定发行价格为27.46元/股。按照计划，中芯国际于7月6日举行网上路演，7月7日正式开始申购。

　　公告显示，本次科创板IPO，中芯国际的初始发行股票数量为16.86亿股，约占发行后总股本的23.62%。发行人授予承销商海通证券初始发行规模 15%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则新发股本将扩大至19.38亿股，约占超额配售选择权全额行使后发行后总股数的26.23%。

　　按照27.46元/股的发行价计算，超额配售选择权行使前，预计公司募集资金总额为462.87亿元；而若超额配售选择权全额行使，预计公司募集资金总额为532.30亿元。

　　而从A股IPO历史募资额排名来看，在超额配售选择权全额行使下，中芯国际的这一募资规模将超越中国平安、中国建筑和“宇宙第一行”工商银行，跻身前五名。

　　同时，此番庞大的募资规模，不仅远超此前中国通号的105亿元创板融资纪录，成为新任科创板“吸金王”，更是2010年农业银行685亿元以来A股最大规模的IPO。

　　按照原计划，中芯国际拟募集资金200亿元，其中40%的资金将用于12英寸芯片SN1项目，20%的资金将作为公司先进及成熟工艺研发项目的储备资金，剩余40%作为补充流动资金。

　　而对于此次IPO超额募集的基金，中芯国际董事长兼执行董事周子学在今日路演的互动交流中表示，将按照相应法律法规用于主营业务，如研发投入或者项目建设；行使超额配售选择权所募集的资金，将用于各子公司集成电路生产线建设及其他。

　　此外，若按照本次发行价，超额配售选择权行使后，中芯国际科创板上市市值约为 2029.09 亿元，已超过当前科创板所有股票，是名副其实的科创板“一哥”。

　　29家机构组豪华战投团

　　多家上市公司间接参与

　　在发行价公布的同时，中芯国际也披露了阵容豪华的29名战略投资者名单。

　　根据公告，中芯国际本次发行初始战略配售的股票数量为 8.43亿股，占初始发行数量的50.00%，约占超额配售选择权全额行使后本次发行总股数的43.48%。

　　除去其保荐券商旗下的海通创投、中金财富，参与中芯国际本次发行的战略投资者还有另外27家机构，包括“国字头”投资平台以及大型外资机构。

　　其中国家大基金二期和新加坡政府投资公司认购在30亿元以上；中国信息通信科技集团有限公司、国新投资有限公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司、青岛聚源芯星股权投资合伙企业、中国保险投资基金均认购10亿元以上，29家机构合计认购金额达231.44亿元。

　　值得注意的是，参与本次战投机构之一青岛聚源芯星股权投资合伙企业(有限合伙)，是一家由10多家中芯国际A股产业链上下游小伙伴携手组成的独特基金，认购了22.24亿元战略配售份额。

　　根据公告所披露，这14家企业分别是，上海新阳、中微公司、上海新昇(沪硅产业全资子公司)、澜起投资(澜起科技全资子公司)、中环股份、韦尔股份、汇顶科技、盛美股份、安集科技、徕木股份、聚辰股份、全志科技、至纯科技、江丰电子。其中盛美股份母公司在纳斯达克上市，目前盛美股份已申请科创板上市，其他13家公司均为A股上市公司(或子公司)。

　　而聚源芯星的普通合伙人为中芯聚源股权投资管理(上海)有限公司，是中芯国际的境内三级参股公司，被中芯国际通过二级全资子公司中芯国际集成电路制造(上海)有限公司间接持有19.51%的份额。

　　H股市值超2000亿

　　相关概念股集体大涨

　　受中芯国际即将回A和闪电过会等利好推动，近来中芯国际H股股价急速拉升。

　　今日盘中，中芯国际H股续刷股价新高，截至午间收盘，涨幅超10%，报37.7港元/股，最新总市值为2148亿港元。

　　最新股价较今年3月19日的最低价11.18港元，三个月以来涨幅超220%，而6月1日至今，股价也已翻倍，市值暴涨约1200亿港元。

　　相关概念股也迎来大爆发。截至午间收盘，中芯国际概念指数大涨9.09%，23只成分股全部飘红，其中安集科技、中微公司、金宏气体、华特气体、上海新阳、长电科技、江丰电子涨超10%。

　　间接参与中芯国际战略投资的多家上市公司也集体走高，例如聚辰股份大涨17.87%，徕木股份涨停。

　　而随着中芯国际回A日期临近和明星股寒武纪即将上市，A股芯片产业链股票也愈发活跃。

　　据数据宝统计，6月以来，芯片产业链股票平均涨幅为12.07%，其中13股期间累计涨幅在20%以上，分别是瑞芯微、斯达半导、菲利华、鼎龙股份、捷捷微电、圣邦股份、至纯科技等，多只芯片产业链股票创历史高点。

　　此外，半导体板块也受利连续拉升，6月以来涨幅达30%，当前即将突破2月份高点再创历史新高。

　　中芯国际A股科创板上市

　　国内半导体制造进程加速

　　作为我国大陆规模最大、技术最领先的晶圆代工厂，中芯国际在国内集成电路产业链中占有举足轻重的地位。目前中芯国际位居全球第四位，占有率为6%，在中国大陆企业中排名第一，主要提供0.35微米至14纳米不同技术节点的晶圆代工与技术服务，

　　尽管在先进制程方面，由于中芯国际的14纳米芯片2019 年四季度才开始量产，但此次科创板上市募得的大量资金，有利于公司加速先进制程的研发，缩小与巨头间的技术追赶差异。

　　目前中芯国际的产能和技术还不足以完全支撑其下游的设计企业和终端企业需求，公司业务发展受益于国内芯片产业不断繁荣，同时中芯国际的产能扩张和技术升级，也将直接反馈成对上游设备、材料和下游封测厂商的订单，此番上市融资扩充产能、向先进制程升级后，有利于带动全产业链共同发展，带动芯片设计企业的崛起。

　　东吴证券认为，此次战略配售覆盖的战略股东背景雄厚，多家材料硅片及核心设备供应商参与，深入绑定有利于充分调动产业资源促进中芯国际业务发展；同时中芯国际上市后将募资扩产，相应设备商也有望加速获得订单。

　　此外，中芯国际在科创板上市，也有望开启中国半导体产业价值重估的大门，在资本市场的支持下，中芯国际所代表的中国半导体产业将有望实现产能规模释放、获得高速发展。

（文章来源：中国基金报）