顶尖财经网(www.58188.com)2020-7-20 14:21:18讯：

这是一家成立仅四年的公司，募集资金不如此前招股书披露预期，公司董事长回应主要受到市场因素影响。

新京报贝壳财经讯（记者 梁辰）7月20日，主打人工智能芯片概念的中科寒武纪科技股份有限公司（以下简称“寒武纪”）正式挂牌科创板，股票代码为“688256”。N寒武纪（寒武纪）开盘价为250元，较发行价64.39元相比，涨幅约为288.26%。截至记者发稿时，该公司股价为230元。

对于此次上市的意义，7月7日，网上路演中，该公司董事长、总经理陈天石表示，上市将是公司发展的新契机。该公司此前披露，本次发行募集资金将用于新一代云端训练芯片、云端推理芯片、边缘端人工智能芯片及各自的系统项目，以及补充流动资金。

2019年12月，中信证券(600030,股吧)与寒武纪签署了辅导协议，中科院旗下这家初创公司一路闯关。按发行价和4010万股的新股发行数量且扣除发行费用计算后，预计募集资金净额为24.98亿元。这与此前招股书披露的28.01亿元的预计募集资金还有一定差距。这在科创板公司发行中并不多见，陈天石表示，公司实际募集资金额主要受到市场因素影响。

事实上，这是一家成立仅四年的公司。招股书显示，2016年3月成立以来，公司专注于各类型人工智能产品的开发业务，而报告期内业务收入结构发生较大变化，从绝大部分为终端智能处理器IP业务到2019年转为云端智能芯片及加速卡业务和智能计算集群系统业务。但整个公司尚未盈利，且芯片研发需要大量资本开支。

陈天石表示，公司对人工智能芯片的前景十分看好，市场足够容纳独立的人工智能芯片公司。但他并没有直接回应公司净利润转正预期。寒武纪此前发布的招股书显示，过去三年，公司净亏损分别为3.81亿元、4104.65万元和11.79亿元。2020年上半年寒武纪预计营业收入同比下降约12.24%至16.32%，净亏损预计为2.1亿元至2.3亿元。

在这背后实际上是对大客户的依赖，在接受问询过程中，寒武纪提到与华为海思合作难以持续的风险，这导致2019年终端智能处理器IP授权业务收入较于2018年下滑41.23%。2020年一季度业绩也受到了影响，营收和和净利均出现大幅下降，华为的收入贡献下降是其中一个重要因素。

上市前，寒武纪引入了多个战略投资者。此前公告披露，联想全资子公司联想北京、美的控股和OPPO移动参与了此次战略配售，分别获配约8000万元、2亿元和1亿元。这些公司均与寒武纪签署了战略合作备忘录，或成为寒武纪的客户，或与寒武纪共同开发针对垂直领域的解决方案。但是，战略配售中91.55万股回拨至网下发行。

上市发行结果公告显示，网上投资者认购约970.67万股，弃购9320股；网下投资者认购约2327.95万股。弃购全部由联席主承销商包销。此次发行的保荐机构（联席主承销商）为中信证券。此外，联席主承销商名单还包括中金公司、国泰君安、安信证券。

公告显示，寒武纪的控股股东、实际控制人为陈天石。他曾在2010年7月至2019年9月就职于中科院计算所，其中2018年4月离岗创业。本次发行后，陈天石持股为29.87%。除此之外，中科院计算所全资持有的中科算源以持股16.41%，位列第二大股东。持股1.74%的阿里创投也最终挤入前十，而前十之外还有科大讯飞(002230,股吧)持股1.07%。

值得注意的是，招股书显示，该公司2019年末理财产品余额为38.99亿元，超过了此次募资净额。对此该公司首席财务官、董秘叶淏尹表示，公司不存在业绩大幅缩水的情况，从事的智能芯片研发工作需要大量研发投入。

编辑 徐超 校对 刘军