购买南油集团少数股权

　　目前，招商蛇口间接持有南油集团76%的股权，深投控持有另外24%的股权。南油集团主要持有的资产为其间接持有的前海蛇口自贸投资发展有限公司（以下简称“前海自贸”）股权。其中，前海自贸则持有前海自贸区内优质的土地资源，进行该片区的开发与建设。

招商蛇口引“大地主”平安入局 src=http://getimg.jrj.com.cn/images/2020/06/weixin/one_20200608224327585.jpg>

　　南油集团股权架构（收购前）

　　通过此次发行股份、可转换公司债及支付现金的方式，招商蛇口将南油集团剩下24%的股权也纳入囊中，后者将成为招商蛇口100%全资子公司。由此，招商蛇口进一步增强其对于前海自贸投资的控制，持股比例由36.2%增加至41.6%。

　　天风证券(行情601162,诊股)研报数据显示，前海合资公司持有总建面约497.76万平方米，按照90%可售面积，保守按照均价8万元假设，粗估货值为4032亿元，提升的5.4%的持股比例或将增厚20亿以上归母净利润。

　　值得一提的是，前海地块开发周期大约为8-10年，“利润释放或仍需一定年限，此次增资短期影响相对较小”，天风证券研报认为。

　　此次收购事项中，颇引人关注的是招商蛇口借定增引入平安资管、平安人寿作为战略投资者。

　　公告显示，招商蛇口将以发行股份、可转换公司债及支付现金的方式向深投控购买其持有的南油集团24%股权，其中支付的现金通过向战略投资者非公开发行股票募集。

　　平安资管接受平安人寿委托，以平安人寿的保险资金全额认购招商蛇口本次募集配套资金非公开发行的股份，发行完成后平安人寿将成为招商蛇口股东。

　　6月5日，招商蛇口与平安资管、平安人寿签署了相关协议。根据认购协议，招商蛇口本次非公开发行的每股价格为16.58元，平安资管同意不可撤销地按协议约定以现金认购招商蛇口本次非公开发行的股份，认购股份数量不得超过本次非公开发行前招商蛇口总股本的30%，具体金额另行签署补充协议确定。

　　中国平安的加入，除了为招商蛇口带来低成本的长期资金之外，亿翰智库研究总监于小雨进一步表示，招商蛇口资源背景都很强大，二者也属于强强联合。

　　事实上，双方亦将在公司治理与业务经营等方面进行深入合作，合作领域包括智慧园区、智慧康养、智慧建筑、保险保障、投融资等多方面。其中，在投融资方面，招商蛇口表示，“乙方（中国平安方面）所属集团拥有银行、信托、证券等全金融牌照，未来乙方将根据甲方（招商蛇口）需求为其提供一揽子综合金融服务，包含但不限于股权、债权、物权等形式的投融资和资产管理等境内外金融服务。”

　　招商蛇口在公告中提到，双方的战略合作期限为3年，“合作期限届满后如各方均未书面提出终止本协议，则本协议合作期限将自动延长3年”。