汽车行业：5月重卡同比增长62% 关注4股

　　根据第一商用车网数据，5月重卡行业预计销量为 17.5 万辆，环比-8.5%，同比+62%，再超市场预期。投资建议：继续看好重卡发动机龙头潍柴动力、治理改善的中国重 H、受益国六升级的威孚高科、重卡整车龙头一汽解放，建议关注中国重汽A……【点击查看全文】

　　传媒行业：持续布局5G应用端 关注5股

　　2020年下半年，我们以5G产业为主线，看好如下4大领域：1)广电5G:广电全国一网时代来临，广电混改持续推进，全面升级的智慧广电网，将在5G时代扮演重要角色，看好具有市场化竞争力的龙头；2)超高清：随着超高清行动计划的推进，视频行业从设备、系统、制作、传输等各个环节将迎来机遇，看好视频行业的国产化；3)大屏生态：疫情加速了大屏用户的回流进度，大屏入口价值提升，大屏行业爆发在即，看好大屏龙头；4)云游戏：谷歌云游戏服务平台上线，云游戏从探索到落地应用，标志着游戏云时代的到来，看好优质游戏研发公司；5)实景娱乐：以VR/AR为代表的全新体验模式，将会重塑娱乐产业。 受益标的：歌华有线、当虹科技、捷成股份、新媒股份、完美世界等……【点击查看全文】

　　通信行业：逢低吸纳5G设备品种 关注2股

　　在当前主板风险偏好逐渐下降的背景下，有扎实业绩并有良好增长能力的个股是后续市场的关注重点，我们回归到业绩为主线的逻辑上，挖掘行业内优质公司，重新给予通信类公司新的估值定位。本周给予通信板块“中性”评级。股票池关注 IDC 品种鹏博士(600804)和 5G 应用品种中文在线(300364)……【点击查看全文】

　　交运设备：重卡5月销量大幅增长 关注3股

　　我们用 2020 年新增专项债及“两新一重”测算基建投资对固定资产投资的影响，进而对工程重卡销量进行测算。预计将增加固定资产投资额约 1 万亿元，对应销量增加 2.1 万辆，相对 2019 年工程重卡销量弹性增量 6%。物流重卡方面，全年有望维持目前景气态势，预计销量增长约 5%-10%，对应销量增长 4.1-8.2 万辆。综合来看，在政策推动和行业高度景气双重利好下，预计 2020 年全年重卡销量增长 6.2-10.3万辆，对应 2019 年弹性增量 5.3%-8.8%，突破 125 万大关。投资建议重点关注热交换龙头银轮股份；建议关注重卡整车龙头中国重汽、重卡发动机龙头潍柴动力……【点击查看全文】

　　教育行业：继续关注四条主线 看好9股

　　我们继续关注四条主线： (1)  就业形势愈发严峻叠加国家出台“稳就业” 政策， 受益标的中公教育、中国东方教育； (2) 专升本、 硕士扩招政策出台背景下， 民办高教板块受益， 关注宇华教育、中国科培、华立大学集团、民生教育， 其他受益标的中教控股、希望教育、中汇集团等；(3)随着线下陆续复课，K-12 教培机构有望迎来估值修复，且学生在经历了疫情期间的在线教育审美疲劳、效果低于预期，线下机构有望在复课第一次摸底考试后迎来大批报名，且本轮洗牌有利于提升行业集中度，关注立思辰(华西教育&计算机团队联合覆盖)； (4)经济承压背景下，新基建有望托底，教育信息化作为新基建政策的一部分， 3 月以来招标加速，关注佳发教育(华西教育&计算机团队联合覆盖)、拓维信息(华西教育&通信团队联合覆盖)……【点击查看全文】

　　煤炭行业：动力煤吹响进攻的号角 关注2股

　　动力煤港口价格迅速反弹，本轮上涨的持续性或将超预期，在股价目前尚无明显反应的情况下，我们认为动力煤龙头股神华和陕煤的配置价值凸显。重点关注标的：动力煤龙头中国神华、陕西煤业……【点击查看全文】

　　新能源汽车：全球电动化浪潮兴起 关注7股

　　投资建设：(1)头部企业有望迎来高成长性、高确定性发展机遇，特斯拉产业链、LG化学产业链以及宁德时代产业链受益较为显著的供应商。受益标的：宁德时代、科达利、璞泰来、恩捷股份等。(2)长续航、高能量密度需求提升以及技术升级推动的高镍正极材料及硅碳负极材料的应用趋势。受益标的：当升科技等。(3)需求分化带来的经济性车型放量，磷酸铁锂回暖及储能领域发展将带来增量空间。受益标的：德方纳米、鹏辉能源等。(4)预计充电基础设施建设规模将随政策激励和新能源汽车保有量增长而进一步扩大，充电桩优质设备供应商及运营商有望受益。受益标的：特锐德、科士达等……【点击查看全文】

　　农林牧渔：猪价企稳回升 种业景气度高

　　投资建议： 养殖业方面：猪价有望企稳回升，禽价表现较为势弱。种植业方面：粮价整体较为稳定，粮食安全相关题材景气度高。行业存在结构性投资机会，建议关注三条主线：1)生猪养殖产业；2)动保板块有较强研发能力和产品创新的龙头企业；3)拥有技术壁垒的种业板块……【点击查看全文】

　　计算机行业：服务器市场景气度持续提升 关注4股

　　投资建议：以新基建为核心，加速企业云化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。重点关注金融科技个股广电运通(央行数字货币落地预期)；服务器龙头浪潮信息(云基础设施需求大幅提升)；高性能计算领军企业中科曙光；金融行业核心服务商，云转型加速的恒生电子……【点击查看全文】

　　医药行业：长期关注高景气医药细分领域 关注5股

　　建议投资者继续关注以创新药为主的专科制药龙头恒瑞医药(600276)、健康元(600380)以及产业链外溢的外包领域优质企业凯莱英(002821)、泰格医药(300347)，同时看好进口替代下的优质国产高端器械龙头安图生物(603658)、迈克生物(300463)、凯利泰(300326)以及不受医保约束的消费类服务商安科生物(300009)……【点击查看全文】

　　半导体行业：晶圆代工行业和整体拥有投资机会 关注5股

　　投资建议：我们认为未来 6~12 个月晶圆代工行业和整体拥有投资机会，提升行业整体评级至“领先大市-B”，主要关注标的包括港股市场的中芯国际(0981.HK)、以及国内 A 股市场的相关标的中长电科技(600584.SH)，建议关注标的为华虹半导体(1347.HK)、华润微(688396.SH)，通富微电(002156.SZ)，华天科技(002185.SZ)，太极实业(600667.SH)等……【点击查看全文】

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）