6月19日，深交所就做好创业板上市公司适用再融资简易程序相关工作发布通知，允许已发出召开2019年年度股东大会通知的上市公司，通过召开临时股东大会的方式，授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%的股票。

　　这意味着，此前已发出2019年年度股东大会召开通知(含已经召开2019年年度股东大会的)，相关议案中没有涉及小额快速融资授权的创业板上市公司，如符合相关规则的规定，也可在年内使用小额定增进行再融资。

　　“小额快速融资”为企业带来及时雨

　　6月12日，创业板改革并试点注册制系列规则正式发布，其中再融资制度变得更加灵活便捷且更为市场化，创业板上市公司欢呼雀跃。

　　《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》(以下简称《再融资注册办法》)明确，上市公司年度股东大会可以根据公司章程的规定，授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产20%的股票。此前，小额定增的融资限额为5000万元且不超过净资产10%。

　　资深投行人士王骥跃指出，好不容易定增融资一回，极少有公司只募集5000万元资金，而超出5000万的再融资就要走普通程序，可能会限制了再融资工具的效率，不利于上市公司抓住市场机遇，也加大了上市公司一次融资尽可能大额的动机，并不是基于自身需要的融资。

　　本次改革在大幅提升小额快速融资限额的同时，也明确和压缩了小额快速再融资的审核时限和环节，普通再融资审核时限压缩为2个月，向特定对象发行证券的小额快速融资适用简易程序，无需提交上市委审议。深交所在2个工作日内受理，自受理之日起3个工作日内向中国证监会提交注册，注册通过后10个工作日内完成发行缴款。

　　6月18日，仟源医药披露2020年度以简易程序向特定对象发行股票预案，拟定向增发股份募资不超过1.4亿元，用于杭州仟源保灵药业有限公司年产3亿片药品固体制剂生产线技改项目、杭州仟源保灵药业有限公司药品研发项目以及偿还银行贷款，拉开了创业板上市公司使用简易程序小额快速融资的序幕。

　　然而，部分创业板上市公司却发现，今年内的授权程序有点赶不上了。按此前规定，要想实施“小额定增”，需要上市公司在年度股东大会授权董事会决定做此事。如果创业板上市公司已经召开2019年年度股东大会，或已经发出2019年年度股东大会的召开通知的话，其相关议案或无法涉及小额快速融资授权。

　　“监管部门就创业板上市公司适用再融资简易程序作出过渡期安排，可以召开临时股东大会进行授权，简直是及时雨，将为我们创业板上市公司立即使用小额快速融资工具创造便利。”有创业板公司董秘表示。

　　为何说是及时雨？因为部分创业板公司“资渴”症状明显。受疫情等影响，部分创业板公司对再融资的需求上升。今年一季度，创业板上市公司经营活动产生的现金流量净额合计为-95.87亿元，而去年同期是81.63亿元。

　　不能任性募资！违规将遭从重处罚

　　好政策也不能滥用，好经也需要防止被念歪。深交所明确指出，上市公司申请向特定对象发行股票适用简易程序的，应当认真核对是否存在不得适用简易程序的情形，确保符合规则要求；会加强对上市公司适用再融资简易程序情形的事后监管。“这也在提醒市场主体不要任性募资，要根据需要合理利用制度红利。”分析人士指出。

　　通知明确，上市公司临时股东大会应当就《再融资注册办法》第十八条规定的事项通过相关决定。已履行前述程序且不存在上市公司及其控股股东、实际控制人、现任董事、监事、高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚、最近一年受到中国证监会行政监管措施或证券交易所纪律处分的，可适用简易程序。

　　深交所在通知中强调，上市公司应当结合实际融资需求，合理确定融资规模，提高募集资金使用效率，用实用好资本市场融资工具。深交所将加强对上市公司适用再融资简易程序情形的事后监管，发现不符合简易程序适用要求的，将严格依规从重处理。

　　根据相关规则，如果上市公司董监高、实际控制人、保荐人等存在违反相关规定向特定对象发行股票适用简易程序有关规定的，将被给予一年至五年内不接受相关上市公司和保荐人简易程序发行上市申请的纪律处分。

（文章来源：上海证券报）